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Irs tax forms 2011 17. Irs tax forms 2011   Arreglos de Ahorros para la Jubilación (Arreglos IRA) Table of Contents Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Arreglos IRA Tradicionales¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuánto se Puede Aportar? ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? ¿Cuánto se Puede Deducir? Aportaciones no Deducibles Arreglos IRA Heredados ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? Arreglos Roth IRA ¿Qué Es un Arreglo Roth IRA? ¿Cuándo se Puede Abrir un Arreglo Roth IRA? ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA? ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Límite en las aportaciones y las deducciones de los arreglos IRA tradicionales. Irs tax forms 2011  El límite sobre las aportaciones que puede efectuar a su arreglo IRA tradicional para el año 2013 aumentará a la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. Irs tax forms 2011 Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014, lo máximo que puede aportar a su arreglo IRA tradicional para 2013 será la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. Irs tax forms 2011 Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , más adelante. Irs tax forms 2011 Límite en las aportaciones de los arreglos Roth IRA. Irs tax forms 2011  Si las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizan únicamente a los arreglos Roth IRA, el límite de su aportación para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. Irs tax forms 2011 Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014 y las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizaron únicamente a arreglos Roth IRA, lo máximo que puede aportar para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. Irs tax forms 2011 Sin embargo, si su ingreso bruto ajustado modificado es mayor que cierta cantidad, el límite sobre su aportación podría reducirse. Irs tax forms 2011 Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , bajo ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA?, más adelante. Irs tax forms 2011 Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. Irs tax forms 2011  Para 2013, si estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, su deducción por aportaciones a un arreglo IRA tradicional se reduce paulatinamente si su ingreso bruto ajustado modificado es: Más de $95,000 pero menos de $115,000 en el caso de un matrimonio que presente la declaración conjunta o un viudo que reúna los requisitos, Más de $59,000 pero menos de $69,000 en el caso de un soltero o cabeza de familia o Menos de $10,000 en el caso de un casado que presente la declaración por separado. Irs tax forms 2011 Si vivía con su cónyuge o presenta la declaración conjunta y su cónyuge estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, pero usted no lo estaba, se reduce paulatinamente su deducción si tiene ingresos brutos ajustados modificados de más de $178,000 pero menos de $188,000. Irs tax forms 2011 Si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más, no puede hacer una deducción por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. Irs tax forms 2011 Vea Cuánto se Puede Deducir , más adelante. Irs tax forms 2011 Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo Roth IRA. Irs tax forms 2011  Para 2013, el límite sobre aportaciones a un arreglo Roth IRA se reduce paulatinamente en las siguientes situaciones: Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos y tiene ingresos brutos ajustados modificados de por lo menos $178,000. Irs tax forms 2011 No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más. Irs tax forms 2011 Su estado civil para efectos de la declaración es soltero, cabeza de familia, o casado que presenta la declaración por separado y no vivió con su cónyuge en ningún momento en 2013 y su ingreso bruto ajustado modificado es por lo menos $112,000. Irs tax forms 2011 No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $127,000 o más. Irs tax forms 2011 Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, vivió con su cónyuge en algún momento durante el año y sus ingresos brutos ajustados modificados son más de -0-. Irs tax forms 2011 No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $10,000 o más. Irs tax forms 2011 Vea Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA , más adelante. Irs tax forms 2011 Impuesto sobre los ingresos netos de inversión. Irs tax forms 2011  Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado, incluidos los arreglos IRA (como por ejemplo, los planes conforme a las secciones 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b)). Irs tax forms 2011 Sin embargo, estas distribuciones se incluyen al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. Irs tax forms 2011 Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. Irs tax forms 2011 Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax — Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión —Personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, ambos disponibles en inglés, si desea obtener más información. Irs tax forms 2011 Cambio de nombre. Irs tax forms 2011 . Irs tax forms 2011  El nombre de todos los arreglos IRA para cónyuges ha cambiado a Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. Irs tax forms 2011 No hubo cambio a las reglas que rigen estos arreglos IRA. Irs tax forms 2011 Vea, Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , más adelante, para más información. Irs tax forms 2011 Recordatorios Límites de 2014. Irs tax forms 2011  Encontrará información acerca de los límites de aportaciones de 2014 y del Ingreso Bruto Ajustado (AGI por sus siglas en inglés) en la Publicación 590, en inglés. Irs tax forms 2011 Aportaciones hechas a arreglos IRA tradicionales y a arreglos Roth IRA. Irs tax forms 2011   Para información adicional sobre el límite de la suma de aportaciones si se realizan aportaciones a un arreglo IRA tradicional y un arreglo Roth IRA, vea Arreglos Roth IRA y arreglos IRA tradicionales bajo ¿Cuánto se Puede Aportar?, en la sección dedicada a los Arreglos Roth IRA, más adelante. Irs tax forms 2011 Informe de la distribución mínima obligatoria. Irs tax forms 2011  Si una distribución mínima de su arreglo IRA es obligatoria, el fideicomisario, custodio o emisor en cuyas manos estaba dicho arreglo IRA al final del año precedente tiene que informarle de la distribución mínima obligatoria o estar dispuesto a calculársela. Irs tax forms 2011 El informe o disposición anterior tiene que incluir la fecha para la cual se tiene que distribuir la cantidad de fondos. Irs tax forms 2011 El informe se debe entregar el 31 de enero del año en el que se requiera la distribución mínima. Irs tax forms 2011 Se puede entregar junto con el informe de la declaración del valor justo de mercado de finales de año que se le suele enviar cada año. Irs tax forms 2011 No se necesita entregar este informe en el caso de arreglos IRA cuyos dueños hayan fallecido. Irs tax forms 2011 Intereses de arreglos IRA. Irs tax forms 2011  Aunque los intereses procedentes de un arreglo IRA no se suelen tributar en el año en el que se devengan, éstos no se consideran intereses exentos de impuestos. Irs tax forms 2011 En la mayoría de los casos, los impuestos devengados por un arreglo IRA tradicional se postergan hasta que reciba una distribución. Irs tax forms 2011 No declare dichos intereses como intereses exentos de impuestos en su declaración de impuestos. Irs tax forms 2011 Formulario 8606. Irs tax forms 2011   Para declarar las aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés. Irs tax forms 2011 La expresión “50 años de edad o más” se usa algunas veces en este capítulo. Irs tax forms 2011 Se refiere al dueño de un arreglo IRA que ha cumplido 50 años de edad o más para finales del año tributario. Irs tax forms 2011 Introduction Un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) es un plan individual de ahorros que le brinda ventajas tributarias para ahorrar con miras a la jubilación. Irs tax forms 2011 Este capítulo trata de los siguientes temas: Las reglas relativas a un arreglo IRA tradicional (todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth o SIMPLE IRA). Irs tax forms 2011 El arreglo Roth IRA, que brinda las opciones de hacer aportaciones no deducibles y distribuciones exentas de impuestos. Irs tax forms 2011 Este capítulo no presenta los Simplified Employee Pensions (Planes de pensión simplificada para empleados, o SEP, por sus siglas en inglés) ni los Savings Incentive Match Plans for Employees (Planes de incentivos de ahorros para empleados en los que el empleador aporta cantidades iguales, o SIMPLE, por sus siglas en inglés). Irs tax forms 2011 Para más información acerca de estos planes y los arreglos SEP IRA y SIMPLE que son parte de dichos planes, vea las Publicaciones 560 y 590, en inglés. Irs tax forms 2011 Para información sobre aportaciones, deducciones, retiros, traspasos, reinversiones y otras transacciones, vea la Publicación 590, en inglés. Irs tax forms 2011 Useful Items - You may want to see: Publicación 560 Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos de ahorros para la jubilación (Arreglos IRA)), en inglés Formulario (e Instrucciones) 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos IRA) y otros arreglos con beneficios tributarios), en inglés 8606 Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés Arreglos IRA Tradicionales En este capítulo, el arreglo IRA original (conocido también como arreglo IRA ordinario) se denomina “arreglo IRA tradicional”. Irs tax forms 2011 Un arreglo IRA tradicional es todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth IRA ni un arreglo SIMPLE IRA. Irs tax forms 2011 Dos ventajas que brinda un arreglo IRA tradicional son: Podría deducir una parte o la totalidad de las aportaciones hechas a dicho arreglo, según las circunstancias y Normalmente, no se gravan impuestos a los fondos de un arreglo IRA, ingresos y ganancias inclusive, hasta que se hayan distribuido. Irs tax forms 2011 ¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir y hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional si: Usted (o su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) recibió remuneración tributable en el curso del año y No había cumplido 70 años y medio de edad antes de finalizar el año. Irs tax forms 2011 ¿Qué es remuneración?   Normalmente, la remuneración es lo que gana trabajando. Irs tax forms 2011 La remuneración abarca salarios, sueldos, propinas, honorarios profesionales, bonificaciones o premios y otras cantidades que reciba por haber prestado servicios personales. Irs tax forms 2011 Para fines del IRS, se considera remuneración toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 1 (Wages, tips, other compensation (Salarios, propinas, otra remuneración)) del Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios y retención de impuestos), en inglés, siempre y cuando dicha cantidad se reduzca por toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 11 (Nonqualified plans (Planes no calificados)). Irs tax forms 2011   Los pagos de becas de estudios y de desarrollo profesional se consideran remuneración para este propósito sólo si aparecen en el recuadro 1 del Formulario W-2. Irs tax forms 2011   La remuneración también abarca las comisiones y pagos tributables de pensión para el cónyuge divorciado y manutención por separación judicial del cónyuge o ex cónyuge. Irs tax forms 2011 Ingresos de trabajo por cuenta propia. Irs tax forms 2011   Si trabaja por cuenta propia (como dueño único o socio), la remuneración son las ganancias netas provenientes de su ocupación o negocio (siempre y cuando los servicios personales prestados por usted sean un factor que genere ingresos materiales) reducidos por el total de: La deducción por aportaciones hechas en nombre suyo a planes de jubilación y La parte deducible de su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Irs tax forms 2011   La remuneración abarca ganancias del trabajo por cuenta propia aunque, por sus creencias religiosas, no estén sujetas al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Irs tax forms 2011 Paga no tributable por combate. Irs tax forms 2011   Para fines de un arreglo IRA, si era miembro de las Fuerzas Armadas estadounidenses, la remuneración incluye toda paga no tributable por combate que reciba. Irs tax forms 2011 ¿Qué no es remuneración?   La remuneración no abarca lo siguiente: Ganancias y utilidades provenientes de una propiedad, como ingresos de alquiler, ingresos de intereses e ingresos de dividendos. Irs tax forms 2011 Ingresos de pensiones o anualidades. Irs tax forms 2011 Remuneración diferida recibida (pagos de remuneración aplazados en un año anterior). Irs tax forms 2011 Ingresos de una sociedad colectiva a cambio de los cuales usted no presta servicios que se consideren un factor de generación de ingresos materiales. Irs tax forms 2011 Pagos del Conservation Reserve Program (Programa del fondo de conservación o CRP, por sus siglas en inglés) declarados en la línea 1b del Anexo SE del Formulario 1040. Irs tax forms 2011 Toda cantidad (que no sea paga por combate) que excluya de los ingresos, como ingresos de fuentes del extranjero y costos de alojamiento en el extranjero. Irs tax forms 2011 ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir un arreglo IRA tradicional en cualquier momento. Irs tax forms 2011 No obstante, el plazo para hacer aportaciones a dicho arreglo en un año dado es limitado. Irs tax forms 2011 Vea ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? , más adelante. Irs tax forms 2011 Puede abrir varios tipos de arreglos IRA en diversas organizaciones. Irs tax forms 2011 Puede abrir un arreglo IRA en un banco u otra institución financiera o en un fondo mutuo o compañía de seguros de vida. Irs tax forms 2011 También puede abrir un arreglo IRA a través de un agente de un corredor bursátil. Irs tax forms 2011 Todo arreglo IRA tiene que cumplir los requisitos del Código Federal de Impuestos Internos. Irs tax forms 2011 Tipos de arreglos IRA tradicionales. Irs tax forms 2011   Un arreglo IRA tradicional puede ser un arreglo de ahorros para la jubilación o una anualidad. Irs tax forms 2011 Puede ser parte de un plan de pensión simplificada para empleados (SEP) o una cuenta fiduciaria de una asociación de empleadores o de empleados. Irs tax forms 2011 ¿Cuánto se Puede Aportar? Existen límites y otras reglas que determinan la cantidad de fondos que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional. Irs tax forms 2011 Estos límites y otras reglas se explican a continuación. Irs tax forms 2011 Leyes de los bienes gananciales. Irs tax forms 2011   Salvo en las situaciones presentadas más adelante bajo Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , cada cónyuge calcula su límite por separado, basándose en su propia remuneración. Irs tax forms 2011 Esta regla es aplicable incluso en estados con leyes sobre bienes gananciales. Irs tax forms 2011 Comisiones de corredor bursátil. Irs tax forms 2011   Las comisiones de agentes de corredor bursátil que se pagan con relación a un arreglo IRA tradicional están sujetas al límite de aportaciones. Irs tax forms 2011 Honorarios de fideicomisarios. Irs tax forms 2011   Los honorarios de administración del fideicomisario no están sujetos al límite de aportaciones. Irs tax forms 2011 Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúna los requisitos. Irs tax forms 2011   Si es (o era) miembro de una unidad reservista y recibió órdenes o se le llamó a prestar servicio activo después del 11 de septiembre de 2001, tal vez pueda aportar a un arreglo IRA cantidades iguales a distribuciones que haya recibido por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. Irs tax forms 2011 Puede realizar aportaciones de esta índole aun si éstas hacen que el total de las aportaciones hechas al arreglo IRA supere el límite general sobre aportaciones. Irs tax forms 2011 Para tener el derecho de hacer estas aportaciones de cantidades iguales a las que se le pagaron como ciudadano en reserva militar, tiene que haber recibido una distribución por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. Irs tax forms 2011 Dicha distribución tiene que ser de un arreglo IRA o de un plan conforme a la sección 401(k) o 403(b) o plan similar. Irs tax forms 2011   Para más información, vea Qualified reservist repayments (Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúne los requisitos), bajo How Much Can Be Contributed? (¿Cuánto se puede aportar?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs tax forms 2011 Las aportaciones hechas en nombre suyo a un arreglo IRA tradicional reducen el límite de aportaciones a un arreglo Roth IRA. Irs tax forms 2011 Vea Arreglos Roth IRA , más adelante. Irs tax forms 2011 Límite general. Irs tax forms 2011   Para 2013, la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional suele ser la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). Irs tax forms 2011 La remuneración tributable (definida anteriormente) que haya recibido durante el año. Irs tax forms 2011 Ésta es la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA independientemente de si se aportan fondos a uno o más arreglos IRA tradicionales o si una parte o la totalidad de los mismos no son deducibles. Irs tax forms 2011 (Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante). Irs tax forms 2011 Las aportaciones hechas por reservistas calificados, que devuelven distribuciones recibidas, no afectan a este límite. Irs tax forms 2011 Ejemplo 1. Irs tax forms 2011 Isabel, de 34 años de edad y soltera, ganó $24,000 en 2013. Irs tax forms 2011 El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $5,500. Irs tax forms 2011 Ejemplo 2. Irs tax forms 2011 Juan, un estudiante universitario soltero que trabaja a tiempo parcial, ganó $3,500 en 2013. Irs tax forms 2011 El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $3,500, la cantidad de la remuneración que recibió. Irs tax forms 2011 Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. Irs tax forms 2011   Para el año 2013, si presenta una declaración conjunta y recibe menos remuneración tributable que su cónyuge, la cantidad máxima de fondos que puede aportar a su arreglo IRA en ese año es la menor de las cantidades siguientes: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). Irs tax forms 2011 El total de la remuneración que se pueda incluir en los ingresos brutos de tanto usted como su cónyuge en ese año, reducido por las dos cantidades siguientes: La aportación de su cónyuge en ese año a un arreglo IRA tradicional. Irs tax forms 2011 Toda aportación que se haya hecho en ese año a un arreglo Roth IRA en nombre de su cónyuge. Irs tax forms 2011 Esto quiere decir que la suma total de las aportaciones que pueden hacer en ese año a su arreglo IRA y la de su cónyuge puede ser de hasta $11,000 ($12,000 si sólo uno de ustedes tiene 50 años de edad o más, o $13,000 si los dos tienen 50 años de edad o más). Irs tax forms 2011 ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? En cuanto abra un arreglo IRA tradicional, se pueden realizar aportaciones al mismo por medio del fideicomisario u otro administrador. Irs tax forms 2011 Las aportaciones tienen que ser en forma de dinero (efectivo, cheque o giro). Irs tax forms 2011 No se pueden realizar aportaciones de bienes. Irs tax forms 2011 Las aportaciones se tienen que hacer dentro del plazo correspondiente. Irs tax forms 2011   Las aportaciones a su arreglo IRA tradicional para un año dado se pueden hacer en cualquier momento del año o dentro del plazo para presentar la declaración de dicho año, prórrogas excluidas. Irs tax forms 2011 Regla de la edad de 70 años y medio. Irs tax forms 2011   No se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional para el año en que usted cumple 70 años y medio de edad ni para ningún año posterior. Irs tax forms 2011   Se considera que alcanza la edad de 70 años y medio a los 6 meses naturales del septuagésimo (número 70) aniversario de su nacimiento. Irs tax forms 2011 Si nació el 30 de junio de 1943 o antes, no puede hacer aportaciones para el año 2013 ni para ningún año posterior. Irs tax forms 2011 Cómo indicar el año de la aportación. Irs tax forms 2011   Si aporta una cantidad de fondos a su arreglo IRA tradicional entre el 1 de enero y el 15 de abril, debería informarle al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde dicha aportación, es decir, si corresponde al año actual o al año anterior. Irs tax forms 2011 Si no le informa al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde la aportación, el fideicomisario u otro administrador puede suponer que la misma corresponde al año actual (el año en el que el fideicomisario u otro administrador la recibió) y por lo tanto declararla como tal al IRS. Irs tax forms 2011 Presentación de la declaración antes de hacer una aportación. Irs tax forms 2011   Al presentar la declaración de impuestos, puede declarar una aportación hecha a un arreglo IRA tradicional antes de haber hecho realmente dicha aportación. Irs tax forms 2011 Normalmente, debe hacer la aportación a más tardar en la fecha límite de la declaración de impuestos (sin contar prórrogas). Irs tax forms 2011 No es obligatorio hacer aportaciones. Irs tax forms 2011   No tiene que aportar fondos a su arreglo IRA tradicional para cada año tributario, aun si puede hacerlo. Irs tax forms 2011 ¿Cuánto se Puede Deducir? Normalmente, puede deducir la cantidad menor entre: Las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional para el año o El límite general (o el límite a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges, si corresponde). Irs tax forms 2011 No obstante, si usted o su cónyuge estaba cubierto por un plan para la jubilación del empleador, tal vez no pueda deducir esta cantidad. Irs tax forms 2011 Vea Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador , más adelante. Irs tax forms 2011 Tal vez pueda reclamar un crédito por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. Irs tax forms 2011 Para más información, vea el capítulo 37. Irs tax forms 2011 Honorarios de fideicomisarios. Irs tax forms 2011   Los honorarios administrativos del fideicomisario que se facturen por separado y se paguen en relación a su arreglo IRA tradicional no se pueden deducir como aportaciones a un arreglo IRA. Irs tax forms 2011 No obstante, sí se pueden deducir como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). Irs tax forms 2011 Vea el capítulo 28. Irs tax forms 2011 Comisiones de corredores bursátiles. Irs tax forms 2011   Las comisiones de corredores bursátiles son parte de las aportaciones hechas a un arreglo IRA y, como tal, se pueden deducir sujetas a los límites. Irs tax forms 2011 Deducción completa. Irs tax forms 2011   Si ni usted ni su cónyuge estaba cubierto en ningún momento del año por un plan para la jubilación del empleador, puede hacer una deducción por el total de aportaciones hechas a uno o más arreglos IRA tradicionales hasta la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más en 2013). Irs tax forms 2011 El 100% de su remuneración. Irs tax forms 2011 Este límite se reduce por toda aportación hecha a un plan 501(c)(18) en nombre de usted. Irs tax forms 2011 Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para el cónyuge. Irs tax forms 2011   En el caso de una pareja casada que haya recibido remuneración en cantidades distintas y que presente una declaración conjunta, la deducción por aportaciones al arreglo IRA tradicional del cónyuge con menos remuneración se limita a la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si el cónyuge con la menor remuneración tiene 50 años de edad o más en 2013). Irs tax forms 2011 El total de la remuneración que se puede incluir en los ingresos brutos de ambos cónyuges en ese año, reducido por las tres cantidades siguientes: La deducción IRA para el año del cónyuge con mayor remuneración. Irs tax forms 2011 Toda aportación designada no deducible hecha durante el año en nombre del cónyuge con mayor remuneración. Irs tax forms 2011 Toda aportación hecha durante el año a un arreglo Roth IRA de parte del cónyuge con mayor remuneración. Irs tax forms 2011 Este límite se reduce por toda aportación que se haya hecho a un plan 501(c)(18) de parte del cónyuge con menor remuneración. Irs tax forms 2011 Nota: Si estaba divorciado o legalmente separado (y no volvió a casarse) antes de terminar el año, no puede deducir ninguna aportación hecha al arreglo IRA de su cónyuge. Irs tax forms 2011 Después de un divorcio o separación legal, puede deducir sólo aportaciones hechas a su propio arreglo IRA. Irs tax forms 2011 Dichas deducciones están sujetas a las reglas correspondientes a personas solteras. Irs tax forms 2011 Si está cubierto por un plan del empleador para la jubilación. Irs tax forms 2011   Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación en algún momento del año en el que se hayan hecho aportaciones, se podría limitar aún más la deducción. Irs tax forms 2011 Este tema se trata más adelante bajo Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador . Irs tax forms 2011 Los límites sobre la cantidad que se puede deducir no influyen en la cantidad que se puede aportar. Irs tax forms 2011 Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante. Irs tax forms 2011 ¿Está Cubierto por un Plan del Empleador? El Formulario W-2 que recibe de su empleador tiene un recuadro que se utiliza para indicar si usted estuvo cubierto durante el año. Irs tax forms 2011 El recuadro “Retirement plan” (Plan para la jubilación) debe estar marcado si estuvo cubierto. Irs tax forms 2011 Se aconseja que los ciudadanos en reserva militar y bomberos voluntarios consulten también Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador , más adelante. Irs tax forms 2011 Si no está seguro de si tuvo cobertura bajo el plan para la jubilación ofrecido por su empleador, diríjase a él. Irs tax forms 2011 Jueces federales. Irs tax forms 2011   Para fines de la deducción IRA, los jueces federales están cubiertos por un plan del empleador para la jubilación. Irs tax forms 2011 ¿Para Qué Año(s) Está Cubierto Usted por un Plan del Empleador? Existen reglas especiales para determinar los años tributarios cubiertos por el plan de su empleador para la jubilación. Irs tax forms 2011 Dichas reglas difieren según el tipo de plan, es decir, si es un plan de beneficios definidos o de aportaciones definidas. Irs tax forms 2011 Año tributario. Irs tax forms 2011   El año tributario es el período contable anual que utiliza para mantener documentación y declarar ingresos y gastos en la declaración del impuesto sobre el ingreso. Irs tax forms 2011 En la mayoría de los casos, el año tributario es el año natural. Irs tax forms 2011 Plan de aportaciones definidas. Irs tax forms 2011   Normalmente, está cubierto por un plan de aportaciones definidas para un año tributario si se aportan o asignan fondos a su cuenta para el año de plan que finaliza con dicho año tributario o dentro del mismo. Irs tax forms 2011   Un plan de aportaciones definidas es un plan que establece una cuenta distinta para cada persona cubierta bajo dicho plan. Irs tax forms 2011 Los tipos de planes de aportaciones definidas abarcan planes de participación en las ganancias, planes de bonificación de acciones y planes de pensión por compra de dinero. Irs tax forms 2011 Plan de beneficios definidos. Irs tax forms 2011   Si tiene derecho a participar en el plan de beneficios definidos del empleador para el año del plan que termina dentro de su año tributario, está cubierto por dicho plan. Irs tax forms 2011 Esta regla es aplicable aun si usted: No optó por participar en el plan, No hizo una aportación obligatoria o No ocupó su puesto durante suficiente tiempo como para tener derecho a beneficio alguno ese año. Irs tax forms 2011   Un plan de beneficios definidos es todo plan que no sea un plan de aportaciones definidas. Irs tax forms 2011 Los planes de beneficios definidos abarcan los planes de pensiones y de anualidad. Irs tax forms 2011 Sin intereses adquiridos. Irs tax forms 2011   Si acumula algún beneficio para el año del plan, sigue con cobertura bajo dicho plan aunque no tenga intereses adquiridos (derecho legal a éste) en el beneficio acumulado conforme a la ley. Irs tax forms 2011 Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador A menos que tenga cobertura bajo otro plan de un empleador, no está cubierto por un plan de un empleador si se encuentra en una de las siguientes situaciones: Seguro Social o jubilación de empleados ferroviarios. Irs tax forms 2011   La cobertura que se brinda bajo el Seguro Social o la jubilación de empleados ferroviarios no se considera cobertura bajo un plan del empleador para la jubilación. Irs tax forms 2011 Beneficios del plan de un empleador anterior. Irs tax forms 2011   Si recibe beneficios de jubilación del plan de un empleador anterior, no está cubierto por dicho plan. Irs tax forms 2011 Ciudadano en reserva militar. Irs tax forms 2011   Si la única razón por la cual participa en un plan es que es miembro de una unidad de reserva de las Fuerzas Armadas, es posible que no tenga cobertura bajo dicho plan. Irs tax forms 2011 No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. Irs tax forms 2011 No prestó servicio activo por un período de más de 90 días durante el año (sin contar servicios prestados en períodos de adiestramiento). Irs tax forms 2011 Bomberos voluntarios. Irs tax forms 2011   Si el único motivo por el cual participa en un plan es que es bombero voluntario, tal vez no esté cubierto por dicho plan. Irs tax forms 2011 No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. Irs tax forms 2011 Los beneficios de jubilación acumulados al comenzar el año no le darán más de $1,800 al año cuando se jubile. Irs tax forms 2011 Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan de jubilación ofrecido por su empleador, puede ser que sólo tenga derecho a una deducción parcial (reducida) o que no le corresponda ninguna, según sus ingresos y estado civil para efectos de la declaración. Irs tax forms 2011 La deducción empieza a reducirse paulatinamente cuando sus ingresos sobrepasen cierta cantidad y se elimina completamente cuando alcancen una cantidad aún mayor. Irs tax forms 2011 Dichas cantidades varían según su estado civil para efectos de la declaración. Irs tax forms 2011 Para saber si su deducción está sujeta a la eliminación paulatina (reducción progresiva), debe determinar sus ingresos brutos ajustados modificados y estado civil para efectos de la declaración. Irs tax forms 2011 Vea Estado civil para efectos de la declaración e Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) , más adelante. Irs tax forms 2011 Entonces utilice la Tabla 17-1 ó 17-2 para determinar si corresponde la reducción paulatina. Irs tax forms 2011 Destinatarios de beneficios del Seguro Social. Irs tax forms 2011   En vez de utilizar la Tabla 17-1 ó 17-2, utilice las hojas de trabajo del Apéndice B de la Publicación 590 si, para el año, se dan todas las siguientes situaciones: Recibió beneficios del Seguro Social. Irs tax forms 2011 Recibió remuneración tributable. Irs tax forms 2011 Se hicieron aportaciones a un arreglo IRA tradicional. Irs tax forms 2011 Usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación. Irs tax forms 2011 Utilice esas hojas de trabajo para calcular su deducción IRA, su aportación no deducible y, si corresponde, la parte sujeta a impuestos de los beneficios del Seguro Social que haya recibido. Irs tax forms 2011 Reducción paulatina de la deducción. Irs tax forms 2011   Si tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-1. Irs tax forms 2011 Tabla 17-1. Irs tax forms 2011 Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si está cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. Irs tax forms 2011 SI su estado civil para efectos de la declaración es. Irs tax forms 2011 . Irs tax forms 2011 . Irs tax forms 2011   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. Irs tax forms 2011 . Irs tax forms 2011 . Irs tax forms 2011   ENTONCES puede declarar. Irs tax forms 2011 . Irs tax forms 2011 . Irs tax forms 2011 soltero   o   cabeza de familia   $59,000 o menos   una deducción completa. Irs tax forms 2011   más de $59,000 pero menos de $69,000   una deducción parcial. Irs tax forms 2011   $69,000 o más   ninguna deducción. Irs tax forms 2011 casado que presenta la declaración conjunta    o  viudo que reúne los requisitos   $95,000 o menos   una deducción completa. Irs tax forms 2011   más de $95,000 pero menos de $115,000   una deducción parcial. Irs tax forms 2011   $115,000 o más   ninguna deducción. Irs tax forms 2011 casado que presenta la declaración por separado2   menos de $10,000   una deducción parcial. Irs tax forms 2011   $10,000 o más   ninguna deducción. Irs tax forms 2011 1Ingresos brutos ajustados modificados. Irs tax forms 2011 Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . Irs tax forms 2011 2Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año, su estado civil para efectos de la declaración se considera soltero para estos fines (por lo tanto, su deducción IRA se determina utilizando la columna “Soltero”). Irs tax forms 2011 Si su cónyuge tiene cobertura. Irs tax forms 2011   Si usted no tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador pero su cónyuge sí la tuvo, y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-2. Irs tax forms 2011 Tabla 17-2. Irs tax forms 2011 Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si NO Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si no tiene cobertura de un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. Irs tax forms 2011 SI su estado civil para efectos de la declaración es. Irs tax forms 2011 . Irs tax forms 2011 . Irs tax forms 2011   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. Irs tax forms 2011 . Irs tax forms 2011 . Irs tax forms 2011   ENTONCES puede declarar. Irs tax forms 2011 . Irs tax forms 2011 . Irs tax forms 2011 soltero,cabeza de familia o viudo que reúne los requisitos   cualquier cantidad   una deducción completa. Irs tax forms 2011 casado que presenta la declaración conjunta o por separado con un cónyuge que no tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   cualquier cantidad   una deducción completa. Irs tax forms 2011 casado que presenta la declaración conjunta con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   $178,000 o menos   una deducción completa. Irs tax forms 2011   más de $178,000 pero menos de $188,000   una deducción parcial. Irs tax forms 2011   $188,000 o más   ninguna deducción. Irs tax forms 2011 casado que presenta la declaración por separado con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo2   menos de $10,000   una deducción parcial. Irs tax forms 2011   $10,000 o más   ninguna deducción. Irs tax forms 2011 1Ingresos brutos ajustados modificados. Irs tax forms 2011 Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . Irs tax forms 2011 2Tiene derecho a la deducción completa si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año. Irs tax forms 2011 Estado civil para efectos de la declaración. Irs tax forms 2011   Su estado civil es lo que determina principalmente cuál será su estado civil para efectos de la declaración. Irs tax forms 2011 Para este fin, necesita saber si su estado civil para efectos de la declaración es soltero o cabeza de familia, casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos o casado que presenta la declaración por separado. Irs tax forms 2011 Si necesita más información sobre el estado civil para efectos de la declaración, vea el capítulo 2. Irs tax forms 2011 Si vivió aparte de su cónyuge. Irs tax forms 2011   Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año y presenta una declaración por separado, su estado civil para efectos de la declaración, para este propósito, es soltero. Irs tax forms 2011 Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés). Irs tax forms 2011   El método que usted utilice para calcular los ingresos brutos ajustados modificados depende de si presenta el Formulario 1040 o el Formulario 1040A. Irs tax forms 2011 Si hizo aportaciones a su arreglo IRA para 2013 y recibió una distribución de la misma en 2013, vea la Publicación 590, en inglés. Irs tax forms 2011 Usted quizás podría usar la Hoja de Trabajo 17-1 para calcular su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI, por sus siglas en inglés). Irs tax forms 2011    No suponga que sus ingresos brutos ajustados modificados son iguales a su remuneración. Irs tax forms 2011 Los ingresos brutos ajustados modificados pueden incluir ingresos además de la remuneración (explicado anteriormente), como intereses, dividendos e ingresos de distribuciones de arreglos IRA. Irs tax forms 2011 Formulario 1040. Irs tax forms 2011   Si presenta el Formulario 1040, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las ocho siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Irs tax forms 2011 Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. Irs tax forms 2011 Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. Irs tax forms 2011 Deducción por actividades de producción nacional. Irs tax forms 2011 Exclusión de ingresos ganados de fuentes en el extranjero. Irs tax forms 2011 Exclusión o deducción de asignaciones por concepto de vivienda en el extranjero. Irs tax forms 2011 Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, Exclusion of Interest From Series EE and I U. Irs tax forms 2011 S. Irs tax forms 2011 Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de intereses recibidos de bonos de ahorros de EE. Irs tax forms 2011 UU. Irs tax forms 2011 de la Serie EE e I emitidos después de 1989), en inglés. Irs tax forms 2011 Exclusión de beneficios por adopción proporcionados por el empleador anotada en el Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés. Irs tax forms 2011 Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. Irs tax forms 2011 Formulario 1040A. Irs tax forms 2011   Si presenta el Formulario 1040A, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Irs tax forms 2011 Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. Irs tax forms 2011 Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. Irs tax forms 2011 Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, en inglés. Irs tax forms 2011 Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. Irs tax forms 2011 Aportaciones para 2013 y distribuciones en 2013. Irs tax forms 2011   Una parte de toda distribución de un arreglo IRA que haya recibido en 2013 podría estar exenta de impuestos y otra parte sujeta a impuestos si se dan las tres situaciones siguientes: Recibió distribuciones en 2013 de uno o más arreglos IRA tradicionales. Irs tax forms 2011 Hizo aportaciones a un arreglo IRA tradicional para 2013. Irs tax forms 2011 Algunas de estas aportaciones podrían ser aportaciones no deducibles. Irs tax forms 2011 Si esta situación le corresponde, tiene que calcular la parte tributable de la distribución del arreglo IRA tradicional antes de calcular los ingresos brutos ajustados modificados. Irs tax forms 2011 Para esto, puede utilizar la Hoja de Trabajo 1-5, Figuring the Taxable Part of Your IRA Distribution (Cómo calcular la parte tributable de la distribución de un arreglo IRA), en la Publicación 590, en inglés. Irs tax forms 2011   Si no le corresponde por lo menos una de las situaciones anteriores, calcule los ingresos brutos ajustados modificados utilizando la Hoja de Trabajo 17-1, más adelante. Irs tax forms 2011 Cómo calcular la deducción IRA reducida. Irs tax forms 2011   Puede calcular la deducción IRA reducida para el Formulario 1040 o el Formulario 1040A utilizando las hojas de trabajo del capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs tax forms 2011 Además, las instrucciones para el Formulario 1040 y el Formulario 1040A incluyen hojas de trabajo similares que podría utilizar en su lugar. Irs tax forms 2011 Cómo Declarar Aportaciones Deducibles Si presenta el Formulario 1040, anote la deducción por el IRA en la línea 32 de dicho formulario. Irs tax forms 2011 Si presenta el Formulario 1040A, anote la deducción IRA en la línea 17. Irs tax forms 2011 No puede deducir aportaciones hechas a un arreglo IRA utilizando el Formulario 1040EZ. Irs tax forms 2011 Hoja de Trabajo 17-1. Irs tax forms 2011 Cómo Calcular los Ingresos Brutos Ajustados Modificados Utilice esta hoja de trabajo para calcular los ingresos brutos ajustados modificados si tiene un arreglo IRA tradicional. Irs tax forms 2011 1. Irs tax forms 2011 Anote los ingresos brutos ajustados (AGI, por sus siglas en inglés) de la línea 38 del Formulario 1040 o de la línea 22 del Formulario 1040A, sin tomar en cuenta la cantidad de la línea 32 del Formulario 1040 o la línea 17 del Formulario 1040A 1. Irs tax forms 2011   2. Irs tax forms 2011 Anote toda deducción por intereses sobre un préstamo de estudios de la línea 33 del Formulario 1040 o de la línea 18 del Formulario 1040A 2. Irs tax forms 2011   3. Irs tax forms 2011 Anote toda deducción del costo de matrícula y cuotas escolares de la línea 34 del Formulario 1040 o de la línea 19 del Formulario 1040A 3. Irs tax forms 2011   4. Irs tax forms 2011 Anote toda deducción por actividades de producción nacionales de la línea 35 del Formulario 1040 4. Irs tax forms 2011   5. Irs tax forms 2011 Anote toda exclusión de ingresos devengados en el extranjero o por concepto de la exclusión por vivienda en el extranjero de la línea 45 del Formulario 2555 o de la línea 18 del Formulario 2555-EZ 5. Irs tax forms 2011   6. Irs tax forms 2011 Anote toda deducción por concepto de vivienda en el extranjero de la línea 50 del Formulario 2555 6. Irs tax forms 2011   7. Irs tax forms 2011 Anote todos los intereses de bonos de ahorros estadounidenses que se puedan excluir provenientes de la línea 14 del Formulario 8815 7. Irs tax forms 2011   8. Irs tax forms 2011 Anote toda prestación por adopción proporcionada por el empleador que haya sido excluida proveniente de la línea 28 del Formulario 8839 8. Irs tax forms 2011   9. Irs tax forms 2011 Sume las líneas 1 a 8. Irs tax forms 2011 Éstos son sus Ingresos brutos ajustados modificados para propósitos de un arreglo IRA tradicional 9. Irs tax forms 2011   Aportaciones no Deducibles Aunque la deducción por aportaciones a un arreglo IRA se podría reducir o eliminar, se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA hasta el límite general o, si le corresponde, hasta el límite de aportaciones a arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. Irs tax forms 2011 La diferencia entre el total de las aportaciones permitidas y la deducción IRA, si la hay, es la aportación no deducible. Irs tax forms 2011 Ejemplo. Irs tax forms 2011 Miguel tiene 28 años de edad y es soltero. Irs tax forms 2011 En 2013, estuvo cubierto por un plan de jubilación en el trabajo. Irs tax forms 2011 Recibió un sueldo de $57,312. Irs tax forms 2011 Tuvo ingresos brutos ajustados modificados de $70,000. Irs tax forms 2011 Para 2013, Miguel aportó $5,500 a su arreglo IRA. Irs tax forms 2011 Como estuvo cubierto por un plan de jubilación y tuvo ingresos brutos ajustados modificados superiores a $69,000, no puede deducir la aportación de $5,500 a su arreglo IRA. Irs tax forms 2011 Tiene que designar esta aportación como aportación no deducible al declararla en el Formulario 8606, como se explica a continuación. Irs tax forms 2011 Formulario 8606. Irs tax forms 2011   Para declarar aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, en inglés. Irs tax forms 2011   No tiene que declarar una aportación como no deducible antes de presentar la declaración de impuestos. Irs tax forms 2011 Cuando presente la declaración, puede incluso declarar como no deducibles aportaciones que en otros casos se puedan deducir. Irs tax forms 2011   Tiene que presentar el Formulario 8606 para declarar aportaciones no deducibles aun si no tiene que presentar una declaración de impuestos para el año. Irs tax forms 2011 No se presenta un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reinvierta en un arreglo IRA tradicional activos provenientes de un plan de jubilación calificado y dicha reinversión incluya cantidades no sujetas a impuestos. Irs tax forms 2011 En tal caso, se completa un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reciba una distribución de aquel arreglo IRA. Irs tax forms 2011 Vea Formulario 8606, bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. Irs tax forms 2011 Incumplimiento en la declaración de aportaciones no deducibles. Irs tax forms 2011   Si no declara aportaciones no deducibles, todas las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional se considerarán deducibles cuando se retiren. Irs tax forms 2011 Toda distribución de su arreglo IRA está sujeta a impuestos a no ser que pueda demostrar, con pruebas suficientes, que se realizaron aportaciones no deducibles. Irs tax forms 2011 Multa por declarar aportaciones en exceso. Irs tax forms 2011   Si declara un exceso de aportaciones no deducibles en el Formulario 8606 para cualquier año tributario, tiene que pagar una multa de $100 por cada caso de declaración en exceso, a menos que exista una causa razonable. Irs tax forms 2011 Multa por no presentar el Formulario 8606. Irs tax forms 2011   Tendrá que pagar una multa de $50 si no presenta el Formulario 8606 obligatorio, a menos que pueda demostrar que existe una causa razonable. Irs tax forms 2011 Impuestos sobre ganancias derivadas de aportaciones no deducibles. Irs tax forms 2011   No se les gravarán impuestos a las ganancias procedentes de aportaciones (deducibles o no deducibles) hasta que se distribuyan, siempre y cuando dichas aportaciones estén dentro de los límites correspondientes. Irs tax forms 2011 Vea ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? , más adelante. Irs tax forms 2011 Base de costos. Irs tax forms 2011   Tendrá una base de costos en su arreglo IRA tradicional si hizo alguna aportación no deducible. Irs tax forms 2011 La base de costos es la suma de las aportaciones no deducibles hechas a un arreglo IRA menos todo retiro o distribución de aportaciones no deducibles. Irs tax forms 2011 Arreglos IRA Heredados Si hereda un arreglo IRA tradicional, se le considera beneficiario. Irs tax forms 2011 Un beneficiario puede ser toda persona o entidad elegida por el dueño del arreglo IRA para recibir los beneficios del mismo después de su fallecimiento. Irs tax forms 2011 Los beneficiarios de un arreglo IRA tradicional tienen que incluir en los ingresos brutos toda distribución sujeta a impuestos que reciban. Irs tax forms 2011 Arreglo heredado del cónyuge. Irs tax forms 2011   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente cuenta con las tres opciones siguientes: Tratarlo como si fuera el arreglo IRA de usted al designarse como el dueño del arreglo. Irs tax forms 2011 Tratarlo como si fuera suyo al reinvertirlo en el arreglo IRA tradicional de usted o, en la medida en la que esté sujeto a impuestos, en: Un plan del empleador calificado, Un plan de anualidad del empleado calificado (plan conforme a la sección 403(a)), Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)), Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457). Irs tax forms 2011 Considerarse el beneficiario en vez de tratar el arreglo IRA como si fuera suyo. Irs tax forms 2011 Si trata el arreglo como si fuera suyo. Irs tax forms 2011   Se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Se realizan aportaciones (inclusive aportaciones de reinversión) al arreglo IRA heredado o No recibe la distribución mínima obligatoria para un año como beneficiario del arreglo IRA. Irs tax forms 2011 Siempre se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Es el único beneficiario del arreglo IRA y Tiene el derecho ilimitado de retirar fondos del mismo. Irs tax forms 2011 No obstante, si recibe una distribución del arreglo IRA de su cónyuge fallecido, puede reinvertir dicha distribución en el arreglo IRA de usted dentro del límite de 60 días, siempre que la distribución no sea distribución obligatoria, aunque usted no sea el único beneficiario del arreglo IRA de su cónyuge fallecido. Irs tax forms 2011 Arreglo heredado de una persona que no sea el cónyuge. Irs tax forms 2011   Si hereda un arreglo IRA tradicional de cualquier persona que no sea su cónyuge fallecido, no puede tratar el arreglo IRA heredado como si fuera suyo. Irs tax forms 2011 Esto significa que no puede hacer aportaciones al arreglo IRA. Irs tax forms 2011 Además, significa que no puede reinvertir fondos de otro arreglo en el arreglo IRA heredado ni sacar fondos del mismo para reinvertirlos en otro arreglo IRA. Irs tax forms 2011 No obstante, puede efectuar un traspaso de fideicomisario a fideicomisario siempre y cuando el arreglo IRA al cual se traspasan los fondos haya sido establecido y mantenido en nombre del dueño fallecido del arreglo IRA teniéndolo a usted como beneficiario. Irs tax forms 2011 Para más información, vea el tema sobre Arreglos IRA heredados , bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro, más adelante. Irs tax forms 2011 ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? Puede traspasar activos (cantidades monetarias o propiedad) de otros planes de jubilación (inclusive los arreglos IRA tradicionales) a un arreglo IRA tradicional, sin que dichos activos estén sujetos a impuestos. Irs tax forms 2011 Se permiten traspasos como se indica a continuación: Traspasos de un fideicomisario a otro. Irs tax forms 2011 Reinversiones. Irs tax forms 2011 Traspasos a raíz de un divorcio. Irs tax forms 2011 Traspasos a un arreglo Roth IRA. Irs tax forms 2011   En ciertas circunstancias, puede traspasar activos de un arreglo IRA tradicional o arreglo designado Roth IRA a un arreglo Roth IRA. Irs tax forms 2011 También puede trasladar activos de un plan de jubilación calificados a un arreglo Roth IRA. Irs tax forms 2011 Vea ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? bajo Arreglos Roth IRA , más adelante. Irs tax forms 2011 Traspaso de Fideicomisario a Fideicomisario Un traspaso de fondos en un arreglo IRA tradicional directamente de un fideicomisario a otro, ya sea a petición suya o de dicho fideicomisario, no se considera una reinversión. Irs tax forms 2011 Como usted no recibe distribución alguna, el traspaso está exento de impuestos. Irs tax forms 2011 Ya que no es una reinversión, no se ve afectada por el período de espera de 1 año obligatorio entre las reinversiones, el cual se explica más adelante bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro . Irs tax forms 2011 Para información acerca de los traspasos directos a arreglos IRA desde planes de jubilación que no sean arreglos IRA, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1, y el tema Can You Move Amounts Into a Roth IRA? (¿Puede traspasar activos a un arreglo Roth IRA?), en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. Irs tax forms 2011 Reinversiones Normalmente, una reinversión es una distribución exenta de impuestos que consta de fondos en efectivo u otros activos provenientes de un plan de jubilación que usted reinvierte en otro plan de jubilación. Irs tax forms 2011 La aportación al segundo plan de jubilación se llama “aportación de reinversión”. Irs tax forms 2011 Nota: Una cantidad de fondos reinvertida exenta de impuestos de un plan de jubilación en otro suele incluirse en los ingresos cuando se distribuye del segundo plan. Irs tax forms 2011 Tipos de reinversiones a un arreglo IRA tradicional. Irs tax forms 2011   Puede reinvertir fondos de los siguientes planes en un arreglo IRA tradicional: Un arreglo IRA tradicional, Un plan de jubilación calificado ofrecido a los empleados por su empleador, Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457) o Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). Irs tax forms 2011 Cómo declarar reinversiones. Irs tax forms 2011   No puede deducir una aportación de reinversión, pero tiene que declararla en la declaración de impuestos según se explica más adelante bajo Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA y bajo Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador . Irs tax forms 2011 Tipos de reinversiones de un arreglo IRA tradicional. Irs tax forms 2011   Tal vez pueda reinvertir en un plan calificado, exento de impuestos, una distribución de su arreglo IRA tradicional. Irs tax forms 2011 Estos planes abarcan el Thrift Savings Fund (Fondo de Economía de Ahorros) (para empleados federales), planes de compensación diferida estatales o locales (planes conforme a la sección 457) y plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). Irs tax forms 2011 La parte de la distribución que se puede reinvertir es la parte que de otra manera estaría sujeta a impuestos (se incluiría en sus ingresos). Irs tax forms 2011 Los planes calificados pueden aceptar reinversiones de esta índole aunque no están obligados a hacerlo. Irs tax forms 2011 Plazo para hacer aportaciones de reinversión. Irs tax forms 2011   Normalmente debe hacer la reinversión a más tardar el sexagésimo (60) día que sigue al día en el que reciba la distribución de su arreglo IRA tradicional o del plan de su empleador. Irs tax forms 2011 El IRS puede eximirlo del requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito estuviese en contra de la equidad o de la buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento razonablemente fuera de su control. Irs tax forms 2011 Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs tax forms 2011 Prórroga del plazo para hacer reinversiones. Irs tax forms 2011   Si una cantidad de fondos que se le haya distribuido de un arreglo IRA tradicional o un plan del empleador para la jubilación que reúna los requisitos resulta ser depósito bloqueado en algún momento del plazo de 60 días permitido para reinversiones, existen reglas especiales que prorrogan el plazo para hacer reinversiones. Irs tax forms 2011 Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs tax forms 2011 Información adicional. Irs tax forms 2011   Para información adicional sobre las reinversiones, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs tax forms 2011 Reinversión de un Arreglo IRA en Otro Puede retirar, exenta de impuestos, la totalidad o parte de los activos de un arreglo IRA tradicional si los reinvierte en el mismo u otro arreglo IRA tradicional dentro de 60 días. Irs tax forms 2011 Como se trata de una reinversión, no puede deducir la cantidad de activos que reinvierta en un arreglo IRA. Irs tax forms 2011 Período de espera entre reinversiones. Irs tax forms 2011   Normalmente, si reinvierte libre de impuestos parte alguna de una distribución de un arreglo IRA tradicional, no puede reinvertir libre de impuestos ninguna distribución posterior de dicho arreglo IRA dentro del plazo de 1 año. Irs tax forms 2011 Tampoco puede reinvertir libre de impuestos cantidad alguna que se haya distribuido, dentro del mismo período de 1 año, del arreglo IRA en el que reinvirtió la cantidad libre de impuestos. Irs tax forms 2011   El plazo de 1 año comienza en la fecha en la que reciba la distribución del arreglo IRA. Irs tax forms 2011 No comienza en la fecha en la que reinvierta dicha distribución en un arreglo IRA. Irs tax forms 2011 Ejemplo. Irs tax forms 2011 Tiene dos arreglos IRA tradicionales, IRA-1 e IRA-2. Irs tax forms 2011 Reinvierte libre de impuestos una distribución del arreglo IRA-1 en un nuevo arreglo IRA tradicional, el arreglo IRA-3. Irs tax forms 2011 No puede reinvertir libre de impuestos distribución alguna de los arreglos IRA-1 o IRA-3 en otro arreglo IRA tradicional dentro del plazo de 1 año de haber realizado la distribución del arreglo IRA-1. Irs tax forms 2011 No obstante, la reinversión del arreglo IRA-1 en el arreglo IRA-3 no impide que haga una reinversión exenta de impuestos del arreglo IRA-2 en cualquier otro arreglo IRA tradicional. Irs tax forms 2011 Esto se debe a que no ha reinvertido libre de impuestos, dentro del año pasado, distribución alguna del arreglo IRA-2 ni ha hecho una reinversión exenta de impuestos en dicho arreglo. Irs tax forms 2011 Excepción. Irs tax forms 2011   Hay una excepción a la regla para distribuciones de una institución financiera fracasada, vea el tema titulado Rollover From One IRA Into Another (Reinversión de un arreglo IRA en otro), bajo Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs tax forms 2011 Reinversiones parciales. Irs tax forms 2011   Si retira activos de un arreglo IRA tradicional, puede reinvertir libre de impuestos una parte de los activos retirados para quedarse con el resto. Irs tax forms 2011 La cantidad con la que se queda suele estar sujeta a impuestos (salvo la parte de esta cantidad que represente una devolución de aportaciones no deducibles). Irs tax forms 2011 La cantidad con la que se queda podría estar sujeta al impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras, explicadas más adelante bajo ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? . Irs tax forms 2011 Distribuciones obligatorias. Irs tax forms 2011   Las cantidades que se tengan que distribuir en un año particular conforme a las reglas de distribuciones obligatorias (explicadas más adelante) no cumplen los requisitos para ser consideradas reinversiones. Irs tax forms 2011 Arreglos IRA heredados. Irs tax forms 2011   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente lo puede reinvertir o puede optar por hacerse dueño del mismo. Irs tax forms 2011 Vea Si trata el arreglo como si fuera suyo , anteriormente. Irs tax forms 2011 Arreglo no heredado del cónyuge. Irs tax forms 2011   Si hereda un arreglo IRA tradicional de una persona que no sea su cónyuge, no lo puede reinvertir ni dejar que éste reciba una reinversión. Irs tax forms 2011 Tiene que retirar los activos del arreglo IRA dentro de un plazo determinado. Irs tax forms 2011 Para más información, vea el tema titulado When Must You Withdraw Assets? (¿Cuándo tiene que retirar activos?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs tax forms 2011 Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA. Irs tax forms 2011   Declare toda reinversión de un arreglo IRA tradicional en el mismo arreglo IRA u otro arreglo IRA tradicional en las líneas 15a y 15b del Formulario 1040 o en las líneas 11a y 11b del Formulario 1040A como se indica. Irs tax forms 2011   Anote la cantidad total de la distribución en la línea 15a del Formulario 1040 o en la línea 11a del Formulario 1040A. Irs tax forms 2011 Si la cantidad total de la línea 15a del Formulario 1040 o de la línea 11a del Formulario 1040A se reinvirtió, anote cero en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A. Irs tax forms 2011 Si el total de la distribución no se reinvirtió, anote en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A la parte no reinvertida sujeta a impuestos. Irs tax forms 2011 Escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 15b del Formulario 1040 o de la línea 11b del Formulario 1040A. Irs tax forms 2011 Vea las instrucciones correspondientes a su declaración de impuestos. Irs tax forms 2011   Si reinvirtió la distribución en un plan calificado (a excepción de un arreglo IRA) o efectúa la reinversión en 2014, incluya una declaración escrita que explique la transacción. Irs tax forms 2011 Reinversión del Plan del Empleador en un Arreglo IRA Puede reinvertir en un arreglo IRA tradicional la totalidad o parte de una distribución con derecho a reinversión que haya recibido de los siguientes planes, con tal de que dichos planes le pertenezcan a usted (o su cónyuge fallecido): Pensión del empleador que reúna los requisitos, plan de participación de beneficios o plan de participación de acciones, Plan de anualidad, Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) o Plan de remuneración diferida del gobierno (plan conforme a la sección 457). Irs tax forms 2011 Un plan calificado es aquél que cumple las condiciones del Código Federal de Impuestos Internos. Irs tax forms 2011 Distribución con derecho a reinversión. Irs tax forms 2011   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de parte alguna, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado, salvo lo siguiente: Una distribución mínima obligatoria (se explica más adelante bajo ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ). Irs tax forms 2011 Distribuciones por situaciones onerosas. Irs tax forms 2011 Toda serie de distribuciones periódicas sustancialmente iguales pagadas por lo menos una vez al año a lo largo de: Su vida o expectativa de vida, La vida o expectativa de vida de usted y su beneficiario o Un período de 10 años o más. Irs tax forms 2011 Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso o aplazamientos en exceso y todo ingreso asignable al exceso. Irs tax forms 2011 También se incluyen distribuciones correctivas de adiciones anuales en exceso y toda ganancia asignable a éste. Irs tax forms 2011 Un préstamo tratado como distribución debido a que no satisface ciertas condiciones ya sea en la fecha en la que se otorgue o posteriormente (como en el caso de incumplimiento de pago), a no ser que los beneficios acumulados del participante se reduzcan (se compensen) para reembolsar el préstamo. Irs tax forms 2011 Dividendos de valores bursátiles del empleador. Irs tax forms 2011 El costo de cobertura de seguro de vida. Irs tax forms 2011 Toda cantidad no sujeta a impuestos reinvertida en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) de sus arreglos IRA. Irs tax forms 2011 Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, debe llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. Irs tax forms 2011 Vea Formulario 8606 bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. Irs tax forms 2011 Reinversión por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. Irs tax forms 2011   Si un empleado fallecido había establecido una pensión que reúna los requisitos, plan de participación de ganancias o plan de bonificación de acciones, plan de anualidad, plan de anualidad que goce de refugio tributario (conforme a la sección 403(b)) o plan de compensación diferida del gobierno (conforme a la sección 457), y se realiza un traspaso directo de cualquiera de éstos a un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) en donde se ha establecido que se puede recibir la distribución a favor de usted, dichos fondos traspasados se pueden considerar distribución con derecho a reinversión si usted es el beneficiario designado del plan y no es el cónyuge del empleado. Irs tax forms 2011 El arreglo IRA se considera un arreglo de jubilación legada por el fallecido. Irs tax forms 2011 Para más información acerca de los arreglos IRA heredados, vea Arreglos IRA Heredados , anteriormente. Irs tax forms 2011 Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador. Irs tax forms 2011    Anote el total de la distribución (antes de la retención del impuesto sobre el ingreso u otras deducciones) en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. Irs tax forms 2011 Esta cantidad debe aparecer en el recuadro 1 del Formulario 1099-R. Irs tax forms 2011 De dicha cantidad, reste toda aportación (que suele aparecer en el recuadro 5 del Formulario 1099-R) que estuviese sujeta a impuestos en la fecha de su realización. Irs tax forms 2011 De este resultado, reste la cantidad que se haya reinvertido ya sea de manera directa o dentro de 60 días de haberse recibido la distribución. Irs tax forms 2011 Anote la cantidad restante, aunque sea cero, en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Irs tax forms 2011 Además, escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A. Irs tax forms 2011 Traspasos a Raíz de un Divorcio Si se le traspasan los intereses en un arreglo IRA tradicional de su cónyuge o ex cónyuge por decreto de divorcio o de manutención por separación o un documento escrito relacionado a tal decreto, los intereses en el arreglo IRA, a partir de la fecha del traspaso, se consideran su propio arreglo IRA. Irs tax forms 2011 El traspaso está libre de impuestos. Irs tax forms 2011 Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs tax forms 2011 Cómo Convertir Cantidades de un Arreglo IRA Tradicional en un Arreglo Roth IRA Conversiones permitidas. Irs tax forms 2011   Puede retirar todos los activos de un arreglo IRA tradicional, o una parte de los mismos, y reinvertirlos (dentro de un plazo de 60 días) en un arreglo Roth IRA. Irs tax forms 2011 El monto retirado y aportado (convertido) al arreglo Roth IRA dentro del plazo acordado se denomina una aportación de conversión. Irs tax forms 2011 Si se reinvierte correctamente (y dentro del plazo acordado), no corresponderá el impuesto adicional del 10% sobre las distribuciones prematuras. Irs tax forms 2011 Sin embargo, toda o parte de la aportación que se convierte de su arreglo IRA tradicional se incluye en sus ingresos brutos. Irs tax forms 2011 Distribuciones obligatorias. Irs tax forms 2011   No puede convertir cantidades que se tengan que distribuir de su arreglo IRA tradicional para algún año en particular (inclusive el año natural en el que cumpla 70 años y medio de edad) bajo las reglas de las distribuciones obligatorias (explicadas más adelante). Irs tax forms 2011 Ingresos. Irs tax forms 2011   Tiene que incluir en los ingresos brutos toda distribución de un arreglo IRA tradicional que habría tenido que incluir en los ingresos si no la hubiera convertido a un arreglo Roth IRA. Irs tax forms 2011 Normalmente, estas cantidades se incluyen en los ingresos en la declaración correspondiente al año
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Bureau of Land Management (BLM)

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The Irs Tax Forms 2011

Irs tax forms 2011 Publication 536 - Main Content Table of Contents NOL Steps How To Figure an NOLNonbusiness deductions (line 6). Irs tax forms 2011 Nonbusiness income (line 7). Irs tax forms 2011 Nonbusiness capital losses. Irs tax forms 2011 Business capital losses. Irs tax forms 2011 Illustrated Form 1045, Schedule A When To Use an NOLExceptions to 2-Year Carryback Rule Waiving the Carryback Period How To Carry an NOL Back or Forward How To Claim an NOL DeductionDeducting a Carryback Deducting a Carryforward Change in Marital Status Change in Filing Status Illustrated Form 1045 How To Figure an NOL CarryoverIllustrated Form 1045, Schedule B NOL Carryover From 2013 to 2014Worksheet Instructions How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics NOL Steps Follow Steps 1 through 5 to figure and use your NOL. Irs tax forms 2011 Step 1. Irs tax forms 2011   Complete your tax return for the year. Irs tax forms 2011 You may have an NOL if a negative figure appears on the line below: Individuals — Form 1040, line 41, or Form 1040NR, line 39. Irs tax forms 2011 Estates and trusts — Form 1041, line 22. Irs tax forms 2011   If the amount on that line is not negative, stop here — you do not have an NOL. Irs tax forms 2011 Step 2. Irs tax forms 2011   Determine whether you have an NOL and its amount. Irs tax forms 2011 See How To Figure an NOL , later. Irs tax forms 2011 If you do not have an NOL, stop here. Irs tax forms 2011 Step 3. Irs tax forms 2011   Decide whether to carry the NOL back to a past year or to waive the carryback period and instead carry the NOL forward to a future year. Irs tax forms 2011 See When To Use an NOL , later. Irs tax forms 2011 Step 4. Irs tax forms 2011   Deduct the NOL in the carryback or carryforward year. Irs tax forms 2011 See How To Claim an NOL Deduction , later. Irs tax forms 2011 If your NOL deduction is equal to or less than your taxable income without the deduction, stop here — you have used up your NOL. Irs tax forms 2011 Step 5. Irs tax forms 2011   Determine the amount of your unused NOL. Irs tax forms 2011 See How To Figure an NOL Carryover , later. Irs tax forms 2011 Carry over the unused NOL to the next carryback or carryforward year and begin again at Step 4. Irs tax forms 2011 Note. Irs tax forms 2011   If your NOL deduction includes more than one NOL amount, apply Step 5 separately to each NOL amount, starting with the amount from the earliest year. Irs tax forms 2011 How To Figure an NOL If your deductions for the year are more than your income for the year, you may have an NOL. Irs tax forms 2011 There are rules that limit what you can deduct when figuring an NOL. Irs tax forms 2011 In general, the following items are not allowed when figuring an NOL. Irs tax forms 2011 Any deduction for personal exemptions. Irs tax forms 2011 Capital losses in excess of capital gains. Irs tax forms 2011 The section 1202 exclusion of the gain from the sale or exchange of qualified small business stock. Irs tax forms 2011 Nonbusiness deductions in excess of nonbusiness income. Irs tax forms 2011 The net operating loss deduction. Irs tax forms 2011 The domestic production activities deduction. Irs tax forms 2011 Form 1045, Schedule A. Irs tax forms 2011   Use Form 1045, Schedule A, to figure an NOL. Irs tax forms 2011 The following discussion explains Schedule A and includes an illustrated example. Irs tax forms 2011   First, complete Form 1045, Schedule A, line 1, using amounts from your return. Irs tax forms 2011 If line 1 is a negative amount, you may have an NOL. Irs tax forms 2011   Next, complete the rest of Form 1045, Schedule A, to figure your NOL. Irs tax forms 2011 Nonbusiness deductions (line 6). Irs tax forms 2011   Enter on line 6 deductions that are not connected to your trade or business or your employment. Irs tax forms 2011 Examples of deductions not related to your trade or business are: Alimony paid, Deductions for contributions to an IRA or a self-employed retirement plan, Health savings account deduction, Archer medical savings account deduction, Most itemized deductions (except for casualty and theft losses, state income tax on trade and business income, and any employee business expenses), and The standard deduction. Irs tax forms 2011   Do not include on line 6 the deduction for personal exemptions for you, your spouse, or your dependents. Irs tax forms 2011   Do not enter business deductions on line 6. Irs tax forms 2011 These are deductions that are connected to your trade or business. Irs tax forms 2011 They include the following. Irs tax forms 2011 State income tax on income attributable to trade or business (including wages, salary, and unemployment compensation). Irs tax forms 2011 Moving expenses. Irs tax forms 2011 Educator expenses. Irs tax forms 2011 The deduction for the deductible part of self-employed health insurance. Irs tax forms 2011 Domestic production activities deduction. Irs tax forms 2011 Rental losses. Irs tax forms 2011 Loss on the sale or exchange of business real estate or depreciable property. Irs tax forms 2011 Your share of a business loss from a partnership or an S corporation. Irs tax forms 2011 Ordinary loss on the sale or exchange of stock in a small business corporation or a small business investment company. Irs tax forms 2011 If you itemize your deductions, casualty and theft losses (even if they involve nonbusiness property) and employee business expenses (such as union dues, uniforms, tools, education expenses, and travel and transportation expenses). Irs tax forms 2011 Loss on the sale of accounts receivable (if you use an accrual method of accounting). Irs tax forms 2011 Interest and litigation expenses on state and federal income taxes related to your business. Irs tax forms 2011 Unrecovered investment in a pension or annuity claimed on a decedent's final return. Irs tax forms 2011 Payment by a federal employee to buy back sick leave used in an earlier year. Irs tax forms 2011 Nonbusiness income (line 7). Irs tax forms 2011   Enter on line 7 only income that is not related to your trade or business or your employment. Irs tax forms 2011 For example, enter your annuity income, dividends, and interest on investments. Irs tax forms 2011 Also, include your share of nonbusiness income from partnerships and S corporations. Irs tax forms 2011   Do not include on line 7 the income you receive from your trade or business or your employment. Irs tax forms 2011 This includes salaries and wages, self-employment income, unemployment compensation included in your gross income, and your share of business income from partnerships and S corporations. Irs tax forms 2011 Also, do not include rental income or ordinary gain from the sale or other disposition of business real estate or depreciable business property. Irs tax forms 2011 Adjustment for section 1202 exclusion (line 17). Irs tax forms 2011   Enter on line 17 any gain you excluded under section 1202 on the sale or exchange of qualified small business stock. Irs tax forms 2011 Adjustments for capital losses (lines 19–22). Irs tax forms 2011   The amount deductible for capital losses is limited based on whether the losses are business capital losses or nonbusiness capital losses. Irs tax forms 2011 Nonbusiness capital losses. Irs tax forms 2011   You can deduct your nonbusiness capital losses (line 2) only up to the amount of your nonbusiness capital gains without regard to any section 1202 exclusion (line 3). Irs tax forms 2011 If your nonbusiness capital losses are more than your nonbusiness capital gains without regard to any section 1202 exclusion, you cannot deduct the excess. Irs tax forms 2011 Business capital losses. Irs tax forms 2011   You can deduct your business capital losses (line 11) only up to the total of: Your nonbusiness capital gains that are more than the total of your nonbusiness capital losses and excess nonbusiness deductions (line 10), and Your total business capital gains without regard to any section 1202 exclusion (line 12). Irs tax forms 2011 Domestic production activities deduction (line 23). Irs tax forms 2011   You cannot take the domestic production activities deduction when figuring your NOL. Irs tax forms 2011 Enter on line 23 any domestic production activities deduction claimed on your return. Irs tax forms 2011 NOLs from other years (line 24). Irs tax forms 2011   You cannot deduct any NOL carryovers or carrybacks from other years. Irs tax forms 2011 Enter the total amount of your NOL deduction for losses from other years. Irs tax forms 2011 Illustrated Form 1045, Schedule A The following example illustrates how to figure an NOL. Irs tax forms 2011 It includes filled-in pages 1 and 2 of Form 1040 and Form 1045, Schedule A. Irs tax forms 2011 Example. Irs tax forms 2011 Glenn Johnson is in the retail record business. Irs tax forms 2011 He is single and has the following income and deductions on his Form 1040 for 2013. Irs tax forms 2011 See the illustrated Form 1040 , later. Irs tax forms 2011 INCOME   Wages from part-time job $1,225 Interest on savings 425 Net long-term capital gain on sale of real estate used in business 2,000 Glenn's total income $3,650 DEDUCTIONS   Net loss from business (gross income of $67,000 minus expenses of $72,000) $5,000 Net short-term capital loss on sale of stock 1,000 Standard deduction 6,100 Personal exemption 3,900 Glenn's total deductions $16,000 Glenn's deductions exceed his income by $12,350 ($16,000 − $3,650). Irs tax forms 2011 However, to figure whether he has an NOL, certain deductions are not allowed. Irs tax forms 2011 He uses Form 1045, Schedule A, to figure his NOL. Irs tax forms 2011 See the Illustrated Form 1045, Schedule A , later. Irs tax forms 2011 The following items are not allowed on Form 1045, Schedule A. Irs tax forms 2011 Nonbusiness net short-term capital loss $1,000 Nonbusiness deductions (standard deduction, $6,100) minus nonbusiness income (interest, $425) 5,675 Deduction for personal exemption 3,900 Total adjustments to net loss $10,575     Therefore, Glenn's NOL for 2013 is figured as follows: Glenn's total 2013 income $3,650 Less:     Glenn's original 2013 total deductions $16,000   Reduced by the disallowed items − 10,575 − 5,425 Glenn's NOL for 2013 $1,775 This image is too large to be displayed in the current screen. Irs tax forms 2011 Please click the link to view the image. Irs tax forms 2011 Form 1040, page 1 This image is too large to be displayed in the current screen. Irs tax forms 2011 Please click the link to view the image. Irs tax forms 2011 Form 1040, page 2 This image is too large to be displayed in the current screen. Irs tax forms 2011 Please click the link to view the image. Irs tax forms 2011 Form 1045, page 2 When To Use an NOL Generally, if you have an NOL for a tax year ending in 2013, you must carry back the entire amount of the NOL to the 2 tax years before the NOL year (the carryback period), and then carry forward any remaining NOL for up to 20 years after the NOL year (the carryforward period). Irs tax forms 2011 You can, however, choose not to carry back an NOL and only carry it forward. Irs tax forms 2011 See Waiving the Carryback Period , later. Irs tax forms 2011 You cannot deduct any part of the NOL remaining after the 20-year carryforward period. Irs tax forms 2011 NOL year. Irs tax forms 2011   This is the year in which the NOL occurred. Irs tax forms 2011 Exceptions to 2-Year Carryback Rule Eligible losses, farming losses, qualified disaster losses, and specified liability losses, all defined next, qualify for longer carryback periods. Irs tax forms 2011 Eligible loss. Irs tax forms 2011   The carryback period for eligible losses is 3 years. Irs tax forms 2011 Only the eligible loss portion of the NOL can be carried back 3 years. Irs tax forms 2011 An eligible loss is any part of an NOL that: Is from a casualty or theft, or Is attributable to a federally declared disaster for a qualified small business or certain qualified farming businesses. Irs tax forms 2011 Qualified small business. Irs tax forms 2011   A qualified small business is a sole proprietorship or a partnership that has average annual gross receipts (reduced by returns and allowances) of $5 million or less during the 3-year period ending with the tax year of the NOL. Irs tax forms 2011 If the business did not exist for this entire 3-year period, use the period the business was in existence. Irs tax forms 2011   An eligible loss does not include a farming loss or a qualified disaster loss. Irs tax forms 2011 Farming loss. Irs tax forms 2011   The carryback period for a farming loss is 5 years. Irs tax forms 2011 Only the farming loss portion of the NOL can be carried back 5 years. Irs tax forms 2011 A farming loss is the smaller of: The amount that would be the NOL for the tax year if only income and deductions attributable to farming businesses were taken into account, or The NOL for the tax year. Irs tax forms 2011 Farming business. Irs tax forms 2011   A farming business is a trade or business involving cultivation of land or the raising or harvesting of any agricultural or horticultural commodity. Irs tax forms 2011 A farming business can include operating a nursery or sod farm or raising or harvesting most ornamental trees or trees bearing fruit, nuts, or other crops. Irs tax forms 2011 The raising, shearing, feeding, caring for, training, and management of animals is also considered a farming business. Irs tax forms 2011   A farming business does not include contract harvesting of an agricultural or horticultural commodity grown or raised by someone else. Irs tax forms 2011 It also does not include a business in which you merely buy or sell plants or animals grown or raised entirely by someone else. Irs tax forms 2011 Waiving the 5-year carryback. Irs tax forms 2011   You can choose to figure the carryback period for a farming loss without regard to the special 5-year carryback rule. Irs tax forms 2011 To make this choice for 2013, attach to your 2013 income tax return filed by the due date (including extensions) a statement that you are choosing to treat any 2013 farming losses without regard to the special 5-year carryback rule. Irs tax forms 2011 If you filed your original return on time but did not file the statement with it, you can make this choice on an amended return filed within 6 months after the due date of the return (excluding extensions). Irs tax forms 2011 Attach an election statement to your amended return, and write “Filed pursuant to section 301. Irs tax forms 2011 9100-2” at the top of the statement. Irs tax forms 2011 Once made, this choice is irrevocable. Irs tax forms 2011 Qualified disaster loss. Irs tax forms 2011   The carryback period for a qualified disaster loss is 5 years. Irs tax forms 2011 Only the qualified disaster loss portion of the NOL can be carried back 5 years. Irs tax forms 2011 A qualified disaster loss is the smaller of: The sum of: Any losses attributable to a federally declared disaster and occurring before January 1, 2010, in the disaster area, plus Any allowable qualified disaster expenses (even if you did not choose to treat those expenses as deductions in the current year), or The NOL for the tax year. Irs tax forms 2011 Qualified disaster expenses. Irs tax forms 2011   A qualified disaster expense is any capital expense paid or incurred in connection with a trade or business or with business-related property which is: For the abatement or control of hazardous substances that were released as a result of a federally declared disaster occurring before January 1, 2010, For the removal of debris from, or the demolition of structures on, real property which is business-related property damaged or destroyed as a result of a federally declared disaster occurring before January 1, 2010, or For the repair of business-related property damaged as a result of a federally declared disaster occurring before January 1, 2010. Irs tax forms 2011 Business-related property is property held for use in a trade or business, property held for the production of income, or inventory property. Irs tax forms 2011 Note. Irs tax forms 2011 Section 198A allows taxpayers to treat certain capital expenses (qualified disaster expenses) as deductions in the year the expenses were paid or incurred. Irs tax forms 2011 Excluded losses. Irs tax forms 2011   A qualified disaster loss does not include any losses from property used in connection with any private or commercial golf course, country club, massage parlor, hot tub facility, suntan facility, or any store for which the principal business is the sale of alcoholic beverages for consumption off premises. Irs tax forms 2011   A qualified disaster loss also does not include any losses from any gambling or animal racing property. Irs tax forms 2011 Gambling or animal racing property is any equipment, furniture, software, or other property used directly in connection with gambling, the racing of animals, or the on-site viewing of such racing, and the portion of any real property (determined by square footage) that is dedicated to gambling, the racing of animals, or the on-site viewing of such racing, unless this portion is less than 100 square feet. Irs tax forms 2011 Specified liability loss. Irs tax forms 2011   The carryback period for a specified liability loss is 10 years. Irs tax forms 2011 Only the specified liability loss portion of the NOL can be carried back 10 years. Irs tax forms 2011 Generally, a specified liability loss is a loss arising from: Product liability and expenses incurred in the investigation or settlement of, or opposition to, product liability claims, or An act (or failure to act) that occurred at least 3 years before the beginning of the loss year and resulted in a liability under a federal or state law requiring: Reclamation of land, Dismantling of a drilling platform, Remediation of environmental contamination, or Payment under any workers compensation act. Irs tax forms 2011   Any loss from a liability arising from (1) through (4) above can be taken into account as a specified liability loss only if you used an accrual method of accounting throughout the period in which the act (or failure to act) occurred. Irs tax forms 2011 For details, see section 172(f). Irs tax forms 2011 Waiving the 10-year carryback. Irs tax forms 2011   You can choose to figure the carryback period for a specified liability loss without regard to the special 10-year carryback rule. Irs tax forms 2011 To make this choice for 2013 attach to your 2013 income tax return filed by the due date (including extensions) a statement that you are choosing to treat any 2013 specified liability losses without regard to the special 10-year carryback rule. Irs tax forms 2011 If you filed your original return on time but did not file the statement with it, you can make this choice on an amended return filed within 6 months after the due date of the return (excluding extensions). Irs tax forms 2011 Attach a statement to your amended return and write “Filed pursuant to section 301. Irs tax forms 2011 9100-2” at the top of the statement. Irs tax forms 2011 Once made, this choice is irrevocable. Irs tax forms 2011 Waiving the Carryback Period You can choose not to carry back your NOL. Irs tax forms 2011 If you make this choice, then you can use your NOL only in the 20-year carryforward period. Irs tax forms 2011 (This choice means you also choose not to carry back any alternative tax NOL. Irs tax forms 2011 ) To make this choice, attach a statement to your original return filed by the due date (including extensions) for the NOL year. Irs tax forms 2011 This statement must show that you are choosing to waive the carryback period under section 172(b)(3). Irs tax forms 2011 If you filed your original return on time but did not file the statement with it, you can make this choice on an amended return filed within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Irs tax forms 2011 Attach a statement to your amended return, and write “Filed pursuant to section 301. Irs tax forms 2011 9100-2” at the top of the statement. Irs tax forms 2011 Once you choose to waive the carryback period, it generally is irrevocable. Irs tax forms 2011 If you choose to waive the carryback period for more than one NOL, you must make a separate choice and attach a separate statement for each NOL year. Irs tax forms 2011 If you do not file this statement on time, you cannot waive the carryback period. Irs tax forms 2011 How To Carry an NOL Back or Forward If you choose to carry back the NOL, you must first carry the entire NOL to the earliest carryback year. Irs tax forms 2011 If your NOL is not used up, you can carry the rest to the next earliest carryback year, and so on. Irs tax forms 2011 If you waive the carryback period or do not use up the NOL in the carryback period, carry forward what remains of the NOL to the 20 tax years following the NOL year. Irs tax forms 2011 Start by carrying it to the first tax year after the NOL year. Irs tax forms 2011 If you do not use it up, carry the unused part to the next year. Irs tax forms 2011 Continue to carry any unused part of the NOL forward until the NOL is used up or you complete the 20-year carryforward period. Irs tax forms 2011 Example 1. Irs tax forms 2011 You started your business as a sole proprietor in 2013 and had a $42,000 NOL for the year. Irs tax forms 2011 No part of the NOL qualifies for the 3-year, 5-year, or 10-year carryback. Irs tax forms 2011 You begin using your NOL in 2011, the second year before the NOL year, as shown in the following chart. Irs tax forms 2011 Year   Carryback/  Carryover Unused  Loss 2011 $42,000 $40,000 2012 40,000 37,000 2013 (NOL year)     2014 37,000 31,500 2015 31,500 22,500 2016 22,500 12,700 2017 12,700 4,000 2018 4,000 -0- If your loss were larger, you could carry it forward until the year 2033. Irs tax forms 2011 If you still had an unused 2013 carryforward after the year 2033, you would not be allowed to deduct it. Irs tax forms 2011 Example 2. Irs tax forms 2011 Assume the same facts as in Example 1 , except that $4,000 of the NOL is attributable to a casualty loss and this loss qualifies for a 3-year carryback period. Irs tax forms 2011 You begin using the $4,000 in 2010. Irs tax forms 2011 As shown in the following chart, $3,000 of this NOL is used in 2010. Irs tax forms 2011 The remaining $1,000 is carried to 2011 with the $38,000 NOL that you must begin using in 2011. Irs tax forms 2011 Year   Carryback/  Carryover Unused  Loss 2010 $4,000 $1,000 2011 39,000 37,000 2012 37,000 34,000 2013 (NOL year)     2014 34,000 28,500 2015 28,500 19,500 2016 19,500 9,700 2017 9,700 1,000 2018 1,000 -0- How To Claim an NOL Deduction If you have not already carried the NOL to an earlier year, your NOL deduction is the total NOL. Irs tax forms 2011 If you carried the NOL to an earlier year, your NOL deduction is the carried over NOL minus the NOL amount you used in the earlier year or years. Irs tax forms 2011 If you carry more than one NOL to the same year, your NOL deduction is the total of these carrybacks and carryovers. Irs tax forms 2011 NOL resulting in no taxable income. Irs tax forms 2011   If your NOL is more than the taxable income of the year you carry it to (figured before deducting the NOL), you generally will have an NOL carryover to the next year. Irs tax forms 2011 See How To Figure an NOL Carryover , later, to determine how much NOL you have used and how much you carry to the next year. Irs tax forms 2011 Deducting a Carryback If you carry back your NOL, you can use either Form 1045 or Form 1040X. Irs tax forms 2011 You can get your refund faster by using Form 1045, but you have a shorter time to file it. Irs tax forms 2011 You can use Form 1045 to apply an NOL to all carryback years. Irs tax forms 2011 If you use Form 1040X, you must use a separate Form 1040X for each carryback year to which you apply the NOL. Irs tax forms 2011 Estates and trusts that do not file Form 1045 must file an amended Form 1041 (instead of Form 1040X) for each carryback year to which NOLs are applied. Irs tax forms 2011 Use a copy of the appropriate year's Form 1041, check the “Amended return” box, and follow the Form 1041 instructions for amended returns. Irs tax forms 2011 Include the NOL deduction with other deductions not subject to the 2% limit (line 15a). Irs tax forms 2011 Also, see the special procedures for filing an amended return due to an NOL carryback, explained under Form 1040X , later. Irs tax forms 2011 Form 1045. Irs tax forms 2011   You can apply for a quick refund by filing Form 1045. Irs tax forms 2011 This form results in a tentative adjustment of tax in the carryback year. Irs tax forms 2011 See the Illustrated Form 1045 . Irs tax forms 2011 at the end of this discussion. Irs tax forms 2011   If the IRS refunds or credits an amount to you from Form 1045 and later determines that the refund or credit is too much, the IRS may assess and collect the excess immediately. Irs tax forms 2011   Generally, you must file Form 1045 on or after the date you file your tax return for the NOL year, but not later than one year after the end of the NOL year. Irs tax forms 2011 If the last day of the NOL year falls on a Saturday, Sunday, or holiday, the form will be considered timely if postmarked on the next business day. Irs tax forms 2011 For example, if you are a calendar year taxpayer with a carryback from 2013 to 2011, you must file Form 1045 on or after the date you file your tax return for 2013, but no later than December 31, 2014. Irs tax forms 2011 Form 1040X. Irs tax forms 2011   If you do not file Form 1045, you can file Form 1040X to get a refund of tax because of an NOL carryback. Irs tax forms 2011 File Form 1040X within 3 years after the due date, including extensions, for filing the return for the NOL year. Irs tax forms 2011 For example, if you are a calendar year taxpayer and filed your 2011 return by the April 15, 2012, due date, you must file a claim for refund of 2008 tax because of an NOL carryback from 2011 by April 15, 2015. Irs tax forms 2011   Attach a computation of your NOL using Form 1045, Schedule A, and, if it applies, your NOL carryover using Form 1045, Schedule B, discussed later . Irs tax forms 2011 Refiguring your tax. Irs tax forms 2011   To refigure your total tax liability for a carryback year, first refigure your adjusted gross income for that year. Irs tax forms 2011 (On Form 1045, use lines 10 and 11 and the “After carryback” column for the applicable carryback year. Irs tax forms 2011 ) Use your adjusted gross income after applying the NOL deduction to refigure income or deduction items that are based on, or limited to, a percentage of your adjusted gross income. Irs tax forms 2011 Refigure the following items. Irs tax forms 2011 The special allowance for passive activity losses from rental real estate activities. Irs tax forms 2011 Taxable social security and tier 1 railroad retirement benefits. Irs tax forms 2011 IRA deductions. Irs tax forms 2011 Excludable savings bond interest. Irs tax forms 2011 Excludable employer-provided adoption benefits. Irs tax forms 2011 The student loan interest deduction. Irs tax forms 2011 The tuition and fees deduction. Irs tax forms 2011   If more than one of these items apply, refigure them in the order listed above, using your adjusted gross income after applying the NOL deduction and any previous item. Irs tax forms 2011 (Enter your NOL deduction on Form 1045, line 10. Irs tax forms 2011 On line 11, using the “After carryback” column, enter your adjusted gross income refigured after applying the NOL deduction and after refiguring any above items. Irs tax forms 2011 )   Next, refigure your taxable income. Irs tax forms 2011 (On Form 1045, use lines 12 through 15 and the “After carryback” column. Irs tax forms 2011 ) Use your refigured adjusted gross income (Form 1045, line 11, using the “After carryback” column) to refigure certain deductions and other items that are based on or limited to a percentage of your adjusted gross income. Irs tax forms 2011 Refigure the following items. Irs tax forms 2011 The itemized deduction for medical expenses. Irs tax forms 2011 The itemized deduction for qualified mortgage insurance premiums. Irs tax forms 2011 The itemized deduction for casualty losses. Irs tax forms 2011 Miscellaneous itemized deductions subject to the 2% limit. Irs tax forms 2011 The overall limit on itemized deductions (do not apply to carryback years beginning after December 31, 2009). Irs tax forms 2011 The phaseout of the deduction for exemptions (do not apply to carryback years beginning after December 31, 2009). Irs tax forms 2011 Qualified motor vehicle tax (do not apply to carryback years beginning after December 31, 2009). Irs tax forms 2011    Do not refigure the itemized deduction for charitable contributions. Irs tax forms 2011   Finally, use your refigured taxable income (Form 1045, line 15, using the “After carryback” column) to refigure your total tax liability. Irs tax forms 2011 Refigure your income tax, your alternative minimum tax, and any credits that are based on or limited by your adjusted gross income (AGI), modified adjusted gross income (MAGI), or tax liability. Irs tax forms 2011 (On Form 1045, use lines 16 through 25, and the “After carryback” column. Irs tax forms 2011 ) The earned income credit, for example, may be affected by changes to adjusted gross income or the amount of tax (or both) and, therefore, must be recomputed. Irs tax forms 2011 If you become eligible for a credit because of the carryback, complete the form for that specific credit (such as the EIC Worksheet) for that year. Irs tax forms 2011   While it is necessary to refigure your income tax, alternative minimum tax, and credits, do not refigure your self-employment tax. Irs tax forms 2011 Deducting a Carryforward If you carry forward your NOL to a tax year after the NOL year, list your NOL deduction as a negative figure on the “Other income” line of Form 1040 or Form 1040NR (line 21 for 2013). Irs tax forms 2011 Estates and trusts include an NOL deduction on Form 1041 with other deductions not subject to the 2% limit (line 15a for 2013). Irs tax forms 2011 You must attach a statement that shows all the important facts about the NOL. Irs tax forms 2011 Your statement should include a computation showing how you figured the NOL deduction. Irs tax forms 2011 If you deduct more than one NOL in the same year, your statement must cover each of them. Irs tax forms 2011 Change in Marital Status If you and your spouse were not married to each other in all years involved in figuring NOL carrybacks and carryovers, only the spouse who had the loss can take the NOL deduction. Irs tax forms 2011 If you file a joint return, the NOL deduction is limited to the income of that spouse. Irs tax forms 2011 For example, if your marital status changes because of death or divorce, and in a later year you have an NOL, you can carry back that loss only to the part of the income reported on the joint return (filed with your former spouse) that was related to your taxable income. Irs tax forms 2011 After you deduct the NOL in the carryback year, the joint rates apply to the resulting taxable income. Irs tax forms 2011 Refund limit. Irs tax forms 2011   If you are not married in the NOL year (or are married to a different spouse), and in the carryback year you were married and filed a joint return, your refund for the overpaid joint tax may be limited. Irs tax forms 2011 You can claim a refund for the difference between your share of the refigured tax and your contribution toward the tax paid on the joint return. Irs tax forms 2011 The refund cannot be more than the joint overpayment. Irs tax forms 2011 Attach a statement showing how you figured your refund. Irs tax forms 2011 Figuring your share of a joint tax liability. Irs tax forms 2011   There are five steps for figuring your share of the refigured joint tax liability. Irs tax forms 2011 Figure your total tax as though you had filed as married filing separately. Irs tax forms 2011 Figure your spouse's total tax as though your spouse had also filed as married filing separately. Irs tax forms 2011 Add the amounts in (1) and (2). Irs tax forms 2011 Divide the amount in (1) by the amount in (3). Irs tax forms 2011 Multiply the refigured tax on your joint return by the amount figured in (4). Irs tax forms 2011 This is your share of the joint tax liability. Irs tax forms 2011 Figuring your contribution toward tax paid. Irs tax forms 2011   Unless you have an agreement or clear evidence of each spouse's contributions toward the payment of the joint tax liability, figure your contribution by adding the tax withheld on your wages and your share of joint estimated tax payments or tax paid with the return. Irs tax forms 2011 If the original return for the carryback year resulted in an overpayment, reduce your contribution by your share of the tax refund. Irs tax forms 2011 Figure your share of a joint payment or refund by the same method used in figuring your share of the joint tax liability. Irs tax forms 2011 Use your taxable income as originally reported on the joint return in steps (1) and (2) above, and substitute the joint payment or refund for the refigured joint tax in step (5). Irs tax forms 2011 Change in Filing Status If you and your spouse were married and filed a joint return for each year involved in figuring NOL carrybacks and carryovers, figure the NOL deduction on a joint return as you would for an individual. Irs tax forms 2011 However, treat the NOL deduction as a joint NOL. Irs tax forms 2011 If you and your spouse were married and filed separate returns for each year involved in figuring NOL carrybacks and carryovers, the spouse who sustained the loss may take the NOL deduction on a separate return. Irs tax forms 2011 Special rules apply for figuring the NOL carrybacks and carryovers of married people whose filing status changes for any tax year involved in figuring an NOL carryback or carryover. Irs tax forms 2011 Separate to joint return. Irs tax forms 2011   If you and your spouse file a joint return for a carryback or carryforward year, and were married but filed separate returns for any of the tax years involved in figuring the NOL carryback or carryover, treat the separate carryback or carryover as a joint carryback or carryover. Irs tax forms 2011 Joint to separate returns. Irs tax forms 2011   If you and your spouse file separate returns for a carryback or carryforward year, but filed a joint return for any or all of the tax years involved in figuring the NOL carryover, figure each of your carryovers separately. Irs tax forms 2011 Joint return in NOL year. Irs tax forms 2011   Figure each spouse's share of the joint NOL through the following steps. Irs tax forms 2011 Figure each spouse's NOL as if he or she filed a separate return. Irs tax forms 2011 See How To Figure an NOL , earlier. Irs tax forms 2011 If only one spouse has an NOL, stop here. Irs tax forms 2011 All of the joint NOL is that spouse's NOL. Irs tax forms 2011 If both spouses have an NOL, multiply the joint NOL by a fraction, the numerator of which is spouse A's NOL figured in (1) and the denominator of which is the total of the spouses' NOLs figured in (1). Irs tax forms 2011 The result is spouse A's share of the joint NOL. Irs tax forms 2011 The rest of the joint NOL is spouse B's share. Irs tax forms 2011 Example 1. Irs tax forms 2011 Mark and Nancy are married and file a joint return for 2013. Irs tax forms 2011 They have an NOL of $5,000. Irs tax forms 2011 They carry the NOL back to 2011, a year in which Mark and Nancy filed separate returns. Irs tax forms 2011 Figured separately, Nancy's 2013 deductions were more than her income, and Mark's income was more than his deductions. Irs tax forms 2011 Mark does not have any NOL to carry back. Irs tax forms 2011 Nancy can carry back the entire $5,000 NOL to her 2011 separate return. Irs tax forms 2011 Example 2. Irs tax forms 2011 Assume the same facts as in Example 1 , except that both Mark and Nancy had deductions in 2013 that were more than their income. Irs tax forms 2011 Figured separately, his NOL is $1,800 and her NOL is $3,000. Irs tax forms 2011 The sum of their separate NOLs ($4,800) is less than their $5,000 joint NOL because his deductions included a $200 net capital loss that is not allowed in figuring his separate NOL. Irs tax forms 2011 The loss is allowed in figuring their joint NOL because it was offset by Nancy's capital gains. Irs tax forms 2011 Mark's share of their $5,000 joint NOL is $1,875 ($5,000 × $1,800/$4,800) and Nancy's is $3,125 ($5,000 − $1,875). Irs tax forms 2011 Joint return in previous carryback or carryforward year. Irs tax forms 2011   If only one spouse had an NOL deduction on the previous year's joint return, all of the joint carryover is that spouse's carryover. Irs tax forms 2011 If both spouses had an NOL deduction (including separate carryovers of a joint NOL, figured as explained in the previous discussion ), figure each spouse's share of the joint carryover through the following steps. Irs tax forms 2011 Figure each spouse's modified taxable income as if he or she filed a separate return. Irs tax forms 2011 See Modified taxable income under How To Figure an NOL Carryover , later. Irs tax forms 2011 Multiply the joint modified taxable income you used to figure the joint carryover by a fraction, the numerator of which is spouse A's modified taxable income figured in (1) and the denominator of which is the total of the spouses' modified taxable incomes figured in (1). Irs tax forms 2011 This is spouse A's share of the joint modified taxable income. Irs tax forms 2011 Subtract the amount figured in (2) from the joint modified taxable income. Irs tax forms 2011 This is spouse B's share of the joint modified taxable income. Irs tax forms 2011 Reduce the amount figured in (3), but not below zero, by spouse B's NOL deduction. Irs tax forms 2011 Add the amounts figured in (2) and (4). Irs tax forms 2011 Subtract the amount figured in (5) from spouse A's NOL deduction. Irs tax forms 2011 This is spouse A's share of the joint carryover. Irs tax forms 2011 The rest of the joint carryover is spouse B's share. Irs tax forms 2011 Example. Irs tax forms 2011 Sam and Wanda filed a joint return for 2011 and separate returns for 2012 and 2013. Irs tax forms 2011 In 2013, Sam had an NOL of $18,000 and Wanda had an NOL of $2,000. Irs tax forms 2011 They choose to carry back both NOLs 2 years to their 2011 joint return and claim a $20,000 NOL deduction. Irs tax forms 2011 Their joint modified taxable income (MTI) for 2011 is $15,000, and their joint NOL carryover to 2012 is $5,000 ($20,000 – $15,000). Irs tax forms 2011 Sam and Wanda each figure their separate MTI for 2011 as if they had filed separate returns. Irs tax forms 2011 Then they figure their shares of the $5,000 carryover as follows. Irs tax forms 2011 Step 1. Irs tax forms 2011   Sam's separate MTI $9,000 Wanda's separate MTI + 3,000 Total MTI $12,000 Step 2. Irs tax forms 2011   Joint MTI $15,000 Sam's MTI ÷ total MTI ($9,000 ÷ $12,000) × . Irs tax forms 2011 75 Sam's share of joint MTI $11,250 Step 3. Irs tax forms 2011   Joint MTI $15,000 Sam's share of joint MTI − 11,250 Wanda's share of joint MTI $3,750 Step 4. Irs tax forms 2011   Wanda's share of joint MTI $3,750 Wanda's NOL deduction − 2,000 Wanda's remaining share $1,750 Step 5. Irs tax forms 2011   Sam's share of joint MTI $11,250 Wanda's remaining share + 1,750 Joint MTI to be offset $13,000 Step 6. Irs tax forms 2011   Sam's NOL deduction $18,000 Joint MTI to be offset − 13,000 Sam's carryover to 2012 $5,000 Joint carryover to 2012 $5,000 Sam's carryover − 5,000 Wanda's carryover to 2012 $-0- Wanda's $2,000 NOL deduction offsets $2,000 of her $3,750 share of the joint modified taxable income and is completely used up. Irs tax forms 2011 She has no carryover to 2012. Irs tax forms 2011 Sam's $18,000 NOL deduction offsets all of his $11,250 share of joint modified taxable income and the remaining $1,750 of Wanda's share. Irs tax forms 2011 His carryover to 2012 is $5,000. Irs tax forms 2011 Illustrated Form 1045 The following example illustrates how to use Form 1045 to claim an NOL deduction in a carryback year. Irs tax forms 2011 It includes a filled-in page 1 of Form 1045. Irs tax forms 2011 Example. Irs tax forms 2011 Martha Sanders is a self-employed contractor. Irs tax forms 2011 Martha's 2013 deductions are more than her 2013 income because of a business loss. Irs tax forms 2011 She uses Form 1045 to carry back her NOL 2 years and claim an NOL deduction in 2011. Irs tax forms 2011 Her filing status in both years was single. Irs tax forms 2011 See the filled-in Form 1045 later. Irs tax forms 2011 Martha figures her 2013 NOL on Form 1045, Schedule A (not shown). Irs tax forms 2011 (For an example using Form 1045, Schedule A, see Illustrated Form 1045, Schedule A under How To Figure an NOL , earlier. Irs tax forms 2011 ) She enters the $10,000 NOL from Form 1045, Schedule A, line 25, on Form 1045, line 1a. Irs tax forms 2011 Martha completes lines 10 through 25, using the “Before carryback” column under the column for the second preceding tax year ended 12/31/11 on page 1 of Form 1045 using the following amounts from her 2011 return. Irs tax forms 2011 2011 Adjusted gross income $50,000 Itemized deductions:     Medical expenses [$6,000 − ($50,000 × 7. Irs tax forms 2011 5%)] $2,250   State income tax + 2,000   Real estate tax + 4,000   Home mortgage interest + 5,000   Total itemized deductions $13,250 Exemption $3,700 Income tax $4,550 Self-employment tax $6,120   Martha refigures her taxable income for 2011 after carrying back her 2013 NOL as follows: 2011 Adjusted gross income $50,000 Less:     NOL from 2013 −10,000 2011 Adjusted gross income after carryback $40,000 Less:     Itemized deductions:     Medical expenses [$6,000 − ($40,000 × 7. Irs tax forms 2011 5%)] $3,000   State income tax + 2,000   Real estate tax + 4,000   Home mortgage interest + 5,000   Total itemized deductions −14,000 Less:     Exemption − 3,700 2011 Taxable income after carryback $22,300 Martha then completes lines 10 through 25, using the “After carryback” column under the column for the second preceding tax year ended 12/31/11. Irs tax forms 2011 On line 10, Martha enters her $10,000 NOL deduction. Irs tax forms 2011 Her new adjusted gross income on line 11 is $40,000 ($50,000 − $10,000). Irs tax forms 2011 To complete line 12, she must refigure her medical expense deduction using her new adjusted gross income. Irs tax forms 2011 Her refigured medical expense deduction is $3,000 [$6,000 − ($40,000 × 7. Irs tax forms 2011 5%)]. Irs tax forms 2011 This increases her total itemized deductions to $14,000 [$13,250 + ($3,000 − $2,250)]. Irs tax forms 2011 Martha uses her refigured taxable income ($22,300) from line 15, and the tax tables in her 2011 Form 1040 instructions to find her income tax. Irs tax forms 2011 She enters the new amount, $2,924, on line 16, and her new total tax liability, $9,044, on line 25. Irs tax forms 2011 Martha used up her $10,000 NOL in 2011 so she does not complete a column for the first preceding tax year ended 12/31/2012. Irs tax forms 2011 The decrease in tax because of her NOL deduction (line 27) is $1,612. Irs tax forms 2011 Martha files Form 1045 after filing her 2013 return, but no later than December 31, 2014. Irs tax forms 2011 She mails it to the Internal Revenue Service Center for the place where she lives as shown in the 2013 instructions for Form 1040 and attaches a copy of her 2013 return (including the applicable forms and schedules). Irs tax forms 2011 This image is too large to be displayed in the current screen. Irs tax forms 2011 Please click the link to view the image. Irs tax forms 2011 Form 1045, page 1 How To Figure an NOL Carryover If your NOL is more than your taxable income for the year to which you carry it (figured before deducting the NOL), you may have an NOL carryover. Irs tax forms 2011 You must make certain modifications to your taxable income to determine how much NOL you will use up in that year and how much you can carry over to the next tax year. Irs tax forms 2011 Your carryover is the excess of your NOL deduction over your modified taxable income for the carryback or carryforward year. Irs tax forms 2011 If your NOL deduction includes more than one NOL, apply the NOLs against your modified taxable income in the same order in which you incurred them, starting with the earliest. Irs tax forms 2011 Modified taxable income. Irs tax forms 2011   Your modified taxable income is your taxable income figured with the following changes. Irs tax forms 2011 You cannot claim an NOL deduction for the NOL carryover you are figuring or for any later NOL. Irs tax forms 2011 You cannot claim a deduction for capital losses in excess of your capital gains. Irs tax forms 2011 Also, you must increase your taxable income by the amount of any section 1202 exclusion. Irs tax forms 2011 You cannot claim the domestic production activities deduction. Irs tax forms 2011 You cannot claim a deduction for your exemptions for yourself, your spouse, or dependents. Irs tax forms 2011 You must figure any item affected by the amount of your adjusted gross income after making the changes in (1), (2), and (3), above, and certain other changes to your adjusted gross income that result from (1), (2), and (3). Irs tax forms 2011 This includes income and deduction items used to figure adjusted gross income (for example, IRA deductions), as well as certain itemized deductions. Irs tax forms 2011 To figure a charitable contribution deduction, do not include deductions for NOL carrybacks in the change in (1) but do include deductions for NOL carryforwards from tax years before the NOL year. Irs tax forms 2011   Your taxable income as modified cannot be less than zero. Irs tax forms 2011 Form 1045, Schedule B. Irs tax forms 2011   You can use Form 1045, Schedule B, to figure your modified taxable income for carryback years and your carryover from each of those years. Irs tax forms 2011 Do not use Form 1045, Schedule B, for a carryforward year. Irs tax forms 2011 If your 2013 return includes an NOL deduction from an NOL year before 2013 that reduced your taxable income to zero (to less than zero, if an estate or trust), see NOL Carryover From 2013 to 2014 , later. Irs tax forms 2011 Illustrated Form 1045, Schedule B The following example illustrates how to figure an NOL carryover from a carryback year. Irs tax forms 2011 It includes a filled-in Form 1045, Schedule B. Irs tax forms 2011 Example. Irs tax forms 2011 Ida Brown runs a small clothing shop. Irs tax forms 2011 In 2013, she has an NOL of $36,000 that she carries back to 2011. Irs tax forms 2011 She has no other carrybacks or carryforwards to 2011. Irs tax forms 2011 Ida's adjusted gross income in 2011 was $35,000, consisting of her salary of $36,000 minus a $1,000 capital loss deduction. Irs tax forms 2011 She is single and claimed only one personal exemption of $3,700. Irs tax forms 2011 During that year, she gave $1,450 in charitable contributions. Irs tax forms 2011 Her medical expenses were $3,000. Irs tax forms 2011 She also deducted $1,650 in taxes and $3,125 in home mortgage interest. Irs tax forms 2011 Her deduction for charitable contributions was not limited because her contributions, $1,450, were less than 50% of her adjusted gross income. Irs tax forms 2011 The deduction for medical expenses was limited to expenses over 7. Irs tax forms 2011 5% of adjusted gross income (. Irs tax forms 2011 075 × $35,000 = $2,625; $3,000 − $2,625 = $375). Irs tax forms 2011 The deductions for taxes and home mortgage interest were not subject to any limits. Irs tax forms 2011 She was able to claim $6,600 ($1,450 + $375 + $1,650 + $3,125) in itemized deductions and a personal exemption deduction of $3,700 for 2011. Irs tax forms 2011 She had no other deductions in 2011 (except the NOL deduction). Irs tax forms 2011 Her taxable income (figured without the NOL deduction) for the year was $24,700. Irs tax forms 2011 Ida's adjusted gross income in 2012 was $9,325, consisting of net business income from the clothing shop of $12,325 and a net capital loss of $3,000. Irs tax forms 2011 She did not itemize her deductions in 2012. Irs tax forms 2011 She deducted the standard deduction of $5,950 and the personal exemption deduction of $3,800. Irs tax forms 2011 She had no other deductions in 2012 (other than the NOL deduction). Irs tax forms 2011 Her taxable income, therefore, was ($425). Irs tax forms 2011 Ida's $36,000 carryback will result in her having 2011 taxable income of zero. Irs tax forms 2011 She then completes the column for the second preceding tax year ended 12/31/11 on Form 1045, Schedule B, to figure how much of her NOL she uses up in 2011 and how much she can carry over to 2012. Irs tax forms 2011 She completes the column for the first preceding tax year ended 12/31/12. Irs tax forms 2011 See the illustrated Form 1045, Schedule B , shown later. Irs tax forms 2011 Column 1, line 1. Irs tax forms 2011 Ida enters $36,000, her 2013 net operating loss, on line 1. Irs tax forms 2011 Column 1, line 2. Irs tax forms 2011 She enters $24,700, her 2011 taxable income (figured without the NOL deduction), on line 2. Irs tax forms 2011 Column 1, line 3. Irs tax forms 2011 Ida enters her net capital loss deduction of $1,000 on line 3. Irs tax forms 2011 Column 1, lines 4 and 5. Irs tax forms 2011 Ida had no section 1202 exclusion or domestic production activities deduction in 2011. Irs tax forms 2011 She enters zero on lines 4 and 5. Irs tax forms 2011 Column 1, line 6. Irs tax forms 2011 Although Ida's entry on line 3 modifies her adjusted gross income, that does not affect any other items included in her adjusted gross income. Irs tax forms 2011 Ida enters zero on line 6. Irs tax forms 2011 Column 1, line 7. Irs tax forms 2011 Ida had itemized deductions and entered $1,000 on line 3, so she completes lines 11 through 38 to figure her adjustment to itemized deductions. Irs tax forms 2011 On line 7, she enters the total adjustment from line 38. Irs tax forms 2011 Column 1, line 8. Irs tax forms 2011 Ida enters the deduction for her personal exemption of $3,700 for 2011. Irs tax forms 2011 Column 1, line 9. Irs tax forms 2011 After combining lines 2 through 8, Ida's modified taxable income is $29,475. Irs tax forms 2011 Column 1, line 10. Irs tax forms 2011 Ida figures her carryover to 2012 by subtracting her modified taxable income (line 9) from her NOL deduction (line 1). Irs tax forms 2011 She enters the $6,525 carryover on line 10. Irs tax forms 2011 She also enters the $6,525 as her NOL deduction for 2012 on Form 1045, page 1, line 10, in the “After carryback” column under the column for the first preceding tax year ended 12/31/12. Irs tax forms 2011 (For an illustrated example of page 1 of Form 1045, see Illustrated Form 1045 under How To Claim an NOL Deduction , earlier. Irs tax forms 2011 ) Next, Ida completes column 2 for the first preceding tax year ended 12/31/12. Irs tax forms 2011 Column 1, line 11. Irs tax forms 2011 Ida's adjusted gross income for 2011 was $35,000. Irs tax forms 2011 Column 1, line 12. Irs tax forms 2011 She adds lines 3 through 6 and enters $1,000 on line 12. Irs tax forms 2011 (This is her net capital loss deduction added back, which modifies her adjusted gross income. Irs tax forms 2011 ) Column 1, line 13. Irs tax forms 2011 Her modified adjusted gross income for 2011 is now $36,000. Irs tax forms 2011 Column 1, line 14. Irs tax forms 2011 On her 2011 tax return, she deducted $375 as medical expenses. Irs tax forms 2011 Column 1, line 15. Irs tax forms 2011 Her actual medical expenses were $3,000. Irs tax forms 2011 Column 1, line 16. Irs tax forms 2011 She multiplies her modified adjusted gross income, $36,000, by . Irs tax forms 2011 075. Irs tax forms 2011 She enters $2,700 on line 16. Irs tax forms 2011 Column 1, line 17. Irs tax forms 2011 She substracts $2,700 from her actual medical expenses, $3,000. Irs tax forms 2011 She enters $300 on line 17. Irs tax forms 2011 This is her modified medical deduction. Irs tax forms 2011 Column 1, line 18. Irs tax forms 2011 The difference between her medical deduction and her modified medical deduction is $75. Irs tax forms 2011 She enters this on line 18. Irs tax forms 2011 Column 1, lines 19 through 21. Irs tax forms 2011 Ida had no deduction for qualified mortgage insurance premiums in 2011. Irs tax forms 2011 She skips lines 19 and 20 and enters zero on line 21. Irs tax forms 2011 Column 1, line 22. Irs tax forms 2011 She enters her modified adjusted gross income of $36,000 on line 22. Irs tax forms 2011 Column 1, line 23. Irs tax forms 2011 She had no other carrybacks to 2011 and enters zero on line 23. Irs tax forms 2011 Column 1, line 24. Irs tax forms 2011 Her modified adjusted gross income remains $36,000. Irs tax forms 2011 Column 1, line 25. Irs tax forms 2011 Her actual contributions for 2011 were $1,450, which she enters on line 25. Irs tax forms 2011 Column 1, line 26. Irs tax forms 2011 She now refigures her charitable contributions based on her modified adjusted gross income. Irs tax forms 2011 Her contributions are well below the 50% limit, so she enters $1,450 on line 26. Irs tax forms 2011 Column 1, line 27. Irs tax forms 2011 The difference is zero. Irs tax forms 2011 Column 1, lines 28 through 37. Irs tax forms 2011 Ida had no casualty losses or deductions for miscellaneous items in 2011. Irs tax forms 2011 She skips lines 28 through 31 and lines 33 through 36. Irs tax forms 2011 Ida enters zero on lines 32 and 37. Irs tax forms 2011 Column 1, line 38. Irs tax forms 2011 She combines lines 18, 21, 27, 32, and 37 and enters $75 on line 38. Irs tax forms 2011 She carries this figure to line 7. Irs tax forms 2011 Column 2, line 1. Irs tax forms 2011 Ida enters $6,525, the carryback of her 2013 NOL to 2012, from column 1, line 10, on line 1. Irs tax forms 2011 Column 2, line 2. Irs tax forms 2011 She enters ($425), her 2012 taxable income, on line 2. Irs tax forms 2011 Column 2, line 3. Irs tax forms 2011 Ida enters her net capital loss deduction of $3,000 on line 3. Irs tax forms 2011 Column 2, lines 4 and 5. Irs tax forms 2011 Ida had no section 1202 exclusion or domestic production activities deduction in 2012. Irs tax forms 2011 She enters zero on lines 4 and 5. Irs tax forms 2011 Column 2, line 6. Irs tax forms 2011 Although Ida's entry on line 3 modifies her adjusted gross income, that does not affect any other items included in her adjusted gross income. Irs tax forms 2011 Ida enters zero on line 6. Irs tax forms 2011 Column 2, line 7. Irs tax forms 2011 Because Ida did not itemize deductions on her 2012 tax return, she enters zero on line 7. Irs tax forms 2011 Column 2, line 8. Irs tax forms 2011 Ida enters the deduction for her personal exemption of $3,800 for 2012. Irs tax forms 2011 Column 2, line 9. Irs tax forms 2011 After combining lines 2 through 8, Ida's modified taxable income is $6,375. Irs tax forms 2011 Column 2, line 10. Irs tax forms 2011 Ida figures her carryforward to 2014 by subtracting her modified taxable income (line 9) from her NOL deduction (line 1). Irs tax forms 2011 She enters the $150 carryover on line 10. Irs tax forms 2011 This image is too large to be displayed in the current screen. Irs tax forms 2011 Please click the link to view the image. Irs tax forms 2011 Form 1045, page 3 This image is too large to be displayed in the current screen. Irs tax forms 2011 Please click the link to view the image. Irs tax forms 2011 Form 1045, page 4 NOL Carryover From 2013 to 2014 If you had an NOL deduction carried forward from a year prior to 2013 that resulted in your having taxable income on your 2013 return of zero (of less than zero, if an estate or trust), complete Table 1 , Worksheet for NOL Carryover From 2013 to 2014, on the following pages. Irs tax forms 2011 It will help you figure your NOL to carry to 2014. Irs tax forms 2011 Keep the worksheet for your records. Irs tax forms 2011 Worksheet Instructions At the top of the worksheet, enter the NOL year for which you are figuring the carryover. Irs tax forms 2011 More than one NOL. Irs tax forms 2011   If your 2013 NOL deduction includes amounts for more than one loss year, complete this worksheet only for one loss year. Irs tax forms 2011 To determine which year, start with your earliest NOL and subtract each NOL separately from your taxable income figured without the NOL deduction. Irs tax forms 2011 Complete this worksheet for the earliest NOL that results in your having taxable income below zero. Irs tax forms 2011 Your NOL carryover to 2014 is the total of the amount on line 10 of the worksheet and all later NOL amounts. Irs tax forms 2011 Example. Irs tax forms 2011 Your taxable income for 2013 is $5,000 without your $9,000 NOL deduction. Irs tax forms 2011 Your NOL deduction includes a $2,000 carryover from 2011 and a $7,000 carryover from 2012. Irs tax forms 2011 Subtract your 2011 NOL of $2,000 from $5,000. Irs tax forms 2011 This gives you taxable income of $3,000. Irs tax forms 2011 Your 2011 NOL is now completely used up. Irs tax forms 2011 Subtract your $7,000 2012 NOL from $3,000. Irs tax forms 2011 This gives you taxable income of ($4,000). Irs tax forms 2011 You now complete the worksheet for your 2012 NOL. Irs tax forms 2011 Your NOL carryover to 2014 is the unused part of your 2012 NOL from line 10 of the worksheet. Irs tax forms 2011 Line 2. Irs tax forms 2011   Treat your NOL deduction for the NOL year entered at the top of the worksheet and later years as a positive amount. Irs tax forms 2011 Add it to your negative taxable income (figured without the NOL deduction). Irs tax forms 2011 Enter the result on line 2. Irs tax forms 2011 Line 6. Irs tax forms 2011   You must refigure the following income and deductions based on adjusted gross income. Irs tax forms 2011 The special allowance for passive activity losses from rental real estate activities. Irs tax forms 2011 Taxable social security and tier 1 railroad retirement benefits. Irs tax forms 2011 IRA deductions. Irs tax forms 2011 Excludable savings bond interest. Irs tax forms 2011 Excludable employer-provided adoption benefits. Irs tax forms 2011 The student loan interest deduction. Irs tax forms 2011 The tuition and fees deduction. Irs tax forms 2011   If none of these items apply to you, enter zero on line 6. Irs tax forms 2011 Otherwise, increase your adjusted gross income by the total of lines 3 through 5 and your NOL deduction for the NOL year entered at the top of the worksheet and later years. Irs tax forms 2011 Using this increased adjusted gross income, refigure the items that apply, in the order listed above. Irs tax forms 2011 Your adjustment for each item is the difference between the refigured amount and the amount included on your return. Irs tax forms 2011 Combine the adjustments for previous items with your adjusted gross income before refiguring the next item. Irs tax forms 2011 Keep a record of your computations. Irs tax forms 2011   Enter your total adjustments for the above items on line 6. Irs tax forms 2011 Line 7. Irs tax forms 2011   Enter zero if you claimed the standard deduction or the amounts on lines 3 through 5 are zero. Irs tax forms 2011 Otherwise, use lines 11 through 33 of the worksheet to figure the amount to enter on this line. Irs tax forms 2011 Complete only those sections that apply to you. Irs tax forms 2011 Estates and trusts. Irs tax forms 2011   Enter zero on line 7 if you did not claim any miscellaneous deductions on Form 1041, line 15c, or a casualty or theft loss. Irs tax forms 2011 Otherwise, refigure these deductions by substituting modified adjusted gross income (see below ) for adjusted gross income. Irs tax forms 2011 Subtract the recomputed deductions from those claimed on the return. Irs tax forms 2011 Enter the result on line 7. Irs tax forms 2011 Modified adjusted gross income. Irs tax forms 2011   To refigure miscellaneous itemized deductions of an estate or trust (Form 1041, line 15c), modified adjusted gross income is the total of the following amounts. Irs tax forms 2011 The adjusted gross income on the return. Irs tax forms 2011 The amounts from lines 3 through 5 of the worksheet. Irs tax forms 2011 The exemption amount from Form 1041, line 20. Irs tax forms 2011 The NOL deduction for the NOL year entered at the top of the worksheet and for later years. Irs tax forms 2011   To refigure the casualty and theft loss deduction of an estate or trust, modified adjusted gross income is the total of the following amounts. Irs tax forms 2011 The adjusted gross income amount you used to figure the deduction claimed on the return. Irs tax forms 2011 The amounts from lines 3 through 5 of the worksheet. Irs tax forms 2011 The NOL deduction for the NOL year entered at the top of the worksheet and for later years. Irs tax forms 2011 Line 11. Irs tax forms 2011   Treat your NOL deduction for the NOL year entered at the top of the worksheet and for later years as a positive amount. Irs tax forms 2011 Add it to your adjusted gross income. Irs tax forms 2011 Enter the result on line 11. Irs tax forms 2011 Line 20. Irs tax forms 2011   Is your modified adjusted gross income from line 13 of this worksheet more than $100,000 ($50,000 if married filing separately)?   □ Yes. Irs tax forms 2011 Your deduction is limited. Irs tax forms 2011 Refigure your deduction using the Mortgage Insurance Premiums Deduction Worksheet in the 2013 Instructions for Form 1045. Irs tax forms 2011 On line 2 of the Mortgage Insurance Premiums Deduction Worksheet, enter the amount from line 13 of this worksheet. Irs tax forms 2011   □ No. Irs tax forms 2011 Your deduction is not limited. Irs tax forms 2011 Enter the amount from line 19 on line 20 and enter -0- on line 21. Irs tax forms 2011 Line 23. Irs tax forms 2011   If you had a contributions carryover from 2012 to 2013 and your NOL deduction includes an amount from an NOL year before 2012, you may have to reduce your contributions carryover. Irs tax forms 2011 Reduce the contributions carryover by the amount of any adjustment you made to your 2012 charitable contributions deduction when figuring your NOL carryover to 2013. Irs tax forms 2011 Use the reduced contributions carryover to figure the amount to enter on line 23. Irs tax forms 2011 Please click here for the text description of the image. Irs tax forms 2011 Worksheet for NOL Carryover Worksheet for NOL Carryover (Continued) How To Get Tax Help Whether it's help with a tax issue, preparing your tax return or a need for a free publication or form, get the help you need the way you want it: online, use a smart phone, call or walk in to an IRS office or volunteer site near you. Irs tax forms 2011 Free help with your tax return. Irs tax forms 2011   You can get free help preparing your return nationwide from IRS-certified volunteers. Irs tax forms 2011 The Volunteer Income Tax Assistance (VITA) program helps low-to-moderate income, elderly, people with disabilities, and limited English proficient taxpayers. Irs tax forms 2011 The Tax Counseling for the Elderly (TCE) program helps taxpayers age 60 and older with their tax returns. Irs tax forms 2011 Most VITA and TCE sites offer free electronic filing and all volunteers will let you know about credits and deductions you may be entitled to claim. Irs tax forms 2011 In addition, some VITA and TCE sites provide taxpayers the opportunity to prepare their own return with help from an IRS-certified volunteer. Irs tax forms 2011 To find the nearest VITA or TCE site, you can use the VITA Locator Tool on IRS. Irs tax forms 2011 gov, download the IRS2Go app, or call 1-800-906-9887. Irs tax forms 2011   As part of the TCE program, AARP offers the Tax-Aide counseling program. Irs tax forms 2011 To find the nearest AARP Tax-Aide site, visit AARP's website at www. Irs tax forms 2011 aarp. Irs tax forms 2011 org/money/taxaide or call 1-888-227-7669. Irs tax forms 2011 For more information on these programs, go to IRS. Irs tax forms 2011 gov and enter “VITA” in the search box. Irs tax forms 2011 Internet. Irs tax forms 2011    IRS. Irs tax forms 2011 gov and IRS2Go are ready when you are —24 hours a day, 7 days a week. Irs tax forms 2011 Download the free IRS2Go app from the iTunes app store or from Google Play. Irs tax forms 2011 Use it to check your refund status, order transcripts of your tax returns or tax account, watch the IRS YouTube channel, get IRS news as soon as it's released to the public, subscribe to filing season updates or daily tax tips, and follow the IRS Twitter news feed, @IRSnews, to get the latest federal tax news, including information about tax law changes and important IRS programs. Irs tax forms 2011 Check the status of your 2013 refund with the Where's My Refund? application on IRS. Irs tax forms 2011 gov or download the IRS2Go app and select the Refund Status option. Irs tax forms 2011 The IRS issues more than 9 out of 10 refunds in less than 21 days. Irs tax forms 2011 Using these applications, you can start checking on the status of your return within 24 hours after we receive your e-filed return or 4 weeks after you mail a paper return. Irs tax forms 2011 You will also be given a personalized refund date as soon as the IRS processes your tax return and approves your refund. Irs tax forms 2011 The IRS updates Where's My Refund? every 24 hours, usually overnight, so you only need to check once a day. Irs tax forms 2011 Use the Interactive Tax Assistant (ITA) to research your tax questions. Irs tax forms 2011 No need to wait on the phone or stand in line. Irs tax forms 2011 The ITA is available 24 hours a day, 7 days a week, and provides you with a variety of tax information related to general filing topics, deductions, credits, and income. Irs tax forms 2011 When you reach the response screen, you can print the entire interview and the final response for your records. Irs tax forms 2011 New subject areas are added on a regular basis. Irs tax forms 2011  Answers not provided through ITA may be found in Tax Trails, one of the Tax Topics on IRS. Irs tax forms 2011 gov which contain general individual and business tax information or by searching the IRS Tax Map, which includes an international subject index. Irs tax forms 2011 You can use the IRS Tax Map to search publications and instructions by topic or keyword. Irs tax forms 2011 The IRS Tax Map integrates forms and publications into one research tool and provides single-point access to tax law information by subject. Irs tax forms 2011 When the user searches the IRS Tax Map, they will be provided with links to related content in existing IRS publications, forms and instructions, questions and answers, and Tax Topics. Irs tax forms 2011 Coming this filing season, you can immediately view and print for free all 5 types of individual federal tax transcripts (tax returns, tax account, record of account, wage and income statement, and certification of non-filing) using Get Transcript. Irs tax forms 2011 You can also ask the IRS to mail a return or an account transcript to you. Irs tax forms 2011 Only the mail option is available by choosing the Tax Records option on the IRS2Go app by selecting Mail Transcript on IRS. Irs tax forms 2011 gov or by calling 1-800-908-9946. Irs tax forms 2011 Tax return and tax account transcripts are generally available for the current year and the past three years. Irs tax forms 2011 Determine if you are eligible for the EITC and estimate the amount of the credit with the Earned Income Tax Credit (EITC) Assistant. Irs tax forms 2011 Visit Understanding Your IRS Notice or Letter to get answers to questions about a notice or letter you received from the IRS. Irs tax forms 2011 If you received the First Time Homebuyer Credit, you can use the First Time Homebuyer Credit Account Look-up tool for information on your repayments and account balance. Irs tax forms 2011 Check the status of your amended return using Where's My Amended Return? Go to IRS. Irs tax forms 2011 gov and enter Where's My Amended Return? in the search box. Irs tax forms 2011 You can generally expect your amended return to be processed up to 12 weeks from the date we receive it. Irs tax forms 2011 It can take up to 3 weeks from the date you mailed it to show up in our system. Irs tax forms 2011 Make a payment using one of several safe and convenient electronic payment options available on IRS. Irs tax forms 2011 gov. Irs tax forms 2011 Select the Payment tab on the front page of IRS. Irs tax forms 2011 gov for more information. Irs tax forms 2011 Determine if you are eligible and apply for an online payment agreement, if you owe more tax than you can pay today. Irs tax forms 2011 Figure your income tax withholding with the IRS Withholding Calculator on IRS. Irs tax forms 2011 gov. Irs tax forms 2011 Use it if you've had too much or too little withheld, your personal situation has changed, you're starting a new job or you just want to see if you're having the right amount withheld. Irs tax forms 2011 Determine if you might be subject to the Alternative Minimum Tax by using the Alternative Minimum Tax Assistant on IRS. Irs tax forms 2011 gov. Irs tax forms 2011 Request an Electronic Filing PIN by going to IRS. Irs tax forms 2011 gov and entering Electronic Filing PIN in the search box. Irs tax forms 2011 Download forms, instructions and publications, including accessible versions for people with disabilities. Irs tax forms 2011 Locate the nearest Taxpayer Assistance Center (TAC) using the Office Locator tool on IRS. Irs tax forms 2011 gov, or choose the Contact Us option on the IRS2Go app and search Local Offices. Irs tax forms 2011 An employee can answer questions about your tax account or help you set up a payment plan. Irs tax forms 2011 Before you visit, check the Office Locator on IRS. Irs tax forms 2011 gov, or Local Offices under Contact Us on IRS2Go to confirm the address, phone number, days and hours of operation, and the services provided. Irs tax forms 2011 If you have a special need, such as a disability, you can request an appointment. Irs tax forms 2011 Call the local number listed in the Office Locator, or look in the phone book under United States Government, Internal Revenue Service. Irs tax forms 2011 Apply for an Employer Identification Number (EIN). Irs tax forms 2011 Go to IRS. Irs tax forms 2011 gov and enter Apply for an EIN in the search box. Irs tax forms 2011 Read the Internal Revenue Code, regulations, or other official guidance. Irs tax forms 2011 Read Internal Revenue Bulletins. Irs tax forms 2011 Sign up to receive local and national tax news and more by email. Irs tax forms 2011 Just click on “subscriptions” above the search box on IRS. Irs tax forms 2011 gov and choose from a variety of options. Irs tax forms 2011 Phone. Irs tax forms 2011    You can call the IRS, or you can carry it in your pocket with the IRS2Go app on your smart phone or tablet. Irs tax forms 2011 Download the free IRS2Go app from the iTunes app store or from Google Play. Irs tax forms 2011 Call to locate the nearest volunteer help site, 1-800-906-9887 or you can use the VITA Locator Tool on IRS. Irs tax forms 2011 gov, or download the IRS2Go app. Irs tax forms 2011 Low-to-moderate income, elderly, people with disabilities, and limited English proficient taxpayers can get free help with their tax return from the nationwide Volunteer Income Tax Assistance (VITA) program. Irs tax forms 2011 The Tax Counseling for the Elderly (TCE) program helps taxpayers age 60 and older with their tax returns. Irs tax forms 2011 Most VITA and TCE sites offer free electronic filing. Irs tax forms 2011 Some VITA and TCE sites provide IRS-certified volunteers who can help prepare your tax return. Irs tax forms 2011 Through the TCE program, AARP offers the Tax-Aide counseling program; call 1-888-227-7669 to find the nearest Tax-Aide location. Irs tax forms 2011 Call the automated Where's My Refund? information hotline to check the status of your 2013 refund 24 hours a day, 7 days a week at 1-800-829-1954. Irs tax forms 2011 If you e-file, you can start checking on the status of your return within 24 hours after the IRS receives your tax return or 4 weeks after you've mailed a paper return. Irs tax forms 2011 The IRS issues more than 9 out of 10 refunds in less than 21 days. Irs tax forms 2011 Where's My Refund? will give you a personalized refund date as soon as the IRS processes your tax return and approves your refund. Irs tax forms 2011 Before you call this automated hotline, have your 2013 tax return handy so you can enter your social security number, your filing status, and the exact whole dollar amount of your refund. Irs tax forms 2011 The IRS updates Where's My Refund? every 24 hours, usually overnight, so you only need to check once a day. Irs tax forms 2011 Note, the above information is for our automated hotline. Irs tax forms 2011 Our live phone and walk-in assistors can research the status of your refund only if it's been 21 days or more since you filed electronically or more than 6 weeks since you mailed your paper return. Irs tax forms 2011 Call the Amended Return Hotline, 1-866-464-2050, to check the status of your amended return. Irs tax forms 2011 You can generally expect your amended return to be processed up to 12 weeks from the date we receive it. Irs tax forms 2011 It can take up to 3 weeks from the date you mailed it to show up in our system. Irs tax forms 2011 Call 1-800-TAX-FORM (1-800-829-3676) to order current-year forms, instructions, publications, and prior-year forms and instructions (limited to 5 years). Irs tax forms 2011 You should receive your order within 10 business days. Irs tax forms 2011 Call TeleTax, 1-800-829-4477, to listen to pre-recorded messages covering general and business tax information. Irs tax forms 2011 If, between January and April 15, you still have questions about the Form 1040, 1040A, or 1040EZ (like filing requirements, dependents, credits, Schedule D, pensions and IRAs or self-employment taxes), call 1-800-829-1040. Irs tax forms 2011 Call using TTY/TDD equipment, 1-800-829-4059 to ask tax questions or order forms and publications. Irs tax forms 2011 The TTY/TDD telephone number is for people who are deaf, hard of hearing, or have a speech disability. Irs tax forms 2011 These individuals can also contact the IRS through relay services such as the Federal Relay Service. Irs tax forms 2011 Walk-in. Irs tax forms 2011   You can find a selection of forms, publications and services — in person. Irs tax forms 2011 Products. Irs tax forms 2011 You can walk in to some post offices, libraries, and IRS offices to pick up certain forms, instructions, and publications. Irs tax forms 2011 Some IRS offices, libraries, and city and county government offices have a collection of products available to photocopy from reproducible proofs. Irs tax forms 2011 Services. Irs tax forms 2011 You can walk in to your local TAC for face-to-face tax help. Irs tax forms 2011 An employee can answer questions about your tax account or help you set up a payment plan. Irs tax forms 2011 Before visiting, use the Office Locator tool on IRS. Irs tax forms 2011 gov, or choose the Contact Us option on the IRS2Go app and search Local Offices for days and hours of operation, and services provided. Irs tax forms 2011 Mail. Irs tax forms 2011   You can send your order for forms, instructions, and publications to the address below. Irs tax forms 2011 You should receive a response within 10 business days after your request is received. Irs tax forms 2011 Internal Revenue Service 1201 N. Irs tax forms 2011 Mitsubishi Motorway Bloomington, IL 61705-6613    The Taxpayer Advocate Service Is Here to Help You. Irs tax forms 2011 The Taxpayer Advocate Service (TAS) is your voice at the IRS. Irs tax forms 2011 Our job is to ensure that every taxpayer is treated fairly and that you know and understand your rights. Irs tax forms 2011   What can TAS do for you? We can offer you free help with IRS problems that you can't resolve on your own. Irs tax forms 2011 We know this process can be confusing, but the worst thing you can do is nothing at all! TAS can help if you can't resolve your tax problem and: Your problem is causing financial difficulties for you, your family, or your business. Irs tax forms 2011 You face (or your business is facing) an immediate threat of adverse action. Irs tax forms 2011 You've tried repeatedly to contact the IRS but no one has responded, or the IRS hasn't responded by the date promised. Irs tax forms 2011   If you qualify for our help, you'll be assigned to one advocate who'll be with you at every turn and will do everything possible to resolve your problem. Irs tax forms 2011 Here's why we can help: TAS is an independent organization within the IRS. Irs tax forms 2011 Our advocates know how to work with the IRS. Irs tax forms 2011 Our services are free and tailored to meet your needs. Irs tax forms 2011 We have offices in every state, the District of Columbia, and Puerto Rico. Irs tax forms 2011   How can you reach us? If you think TAS can help you, call your local advocate, whose number is in your local directory and at Taxpayer Advocate, or call us toll-free at 1-877-777-4778. Irs tax forms 2011   How else does TAS help taxpayers?  TAS also works to resolve large-scale, systemic problems that affect many taxpayers. Irs tax forms 2011 If you know of one of these broad issues, please report it to us through our Systemic Advocacy Management System. 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