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Irs 2012 tax forms and instructions Internal Revenue Bulletin:  2013-7  February 11, 2013  Rev. Irs 2012 tax forms and instructions Proc. Irs 2012 tax forms and instructions 2013-16 Table of Contents SECTION 1. Irs 2012 tax forms and instructions PURPOSE SECTION 2. Irs 2012 tax forms and instructions BACKGROUND—HAMP AND THE HAMP PRINCIPAL REDUCTION ALTERNATIVE SECTION 3. Irs 2012 tax forms and instructions BACKGROUND—APPLICABLE PROVISIONS OF LAW SECTION 4. Irs 2012 tax forms and instructions FEDERAL INCOME TAX TREATMENT SECTION 5. Irs 2012 tax forms and instructions INFORMATION-REPORTING OBLIGATIONS SECTION 6. Irs 2012 tax forms and instructions HAMP-PRA BORROWERS’ REPORTING OF DISCHARGES OF INDEBTEDNESS UNDER HAMP-PRA SECTION 7. Irs 2012 tax forms and instructions PENALTY RELIEF FOR 2012 SECTION 8. Irs 2012 tax forms and instructions SCOPE AND EFFECTIVE DATE SECTION 9. Irs 2012 tax forms and instructions DRAFTING INFORMATION SECTION 1. Irs 2012 tax forms and instructions PURPOSE This revenue procedure provides guidance to mortgage loan holders, loan servicers, and borrowers who are participating in the Department of the Treasury’s (Treasury) and Department of Housing and Urban Development’s (HUD) Home Affordable Modification Program® (HAMP®). Irs 2012 tax forms and instructions Under HAMP, a borrower may be eligible for principal reduction of the outstanding balance of a qualifying mortgage pursuant to the program’s Principal Reduction AlternativeSM (PRA). Irs 2012 tax forms and instructions In appropriate cases, HAMP has been offering the PRA as part of a HAMP loan modification since the last quarter of 2010. Irs 2012 tax forms and instructions Current plans call for HAMP to continue accepting new borrowers through the end of 2013. Irs 2012 tax forms and instructions The Internal Revenue Service (Service) is providing this guidance to address the tax consequences for borrowers (HAMP-PRA borrowers) who are participating in the PRA and the reporting obligations for participating mortgage loan holders and servicers. Irs 2012 tax forms and instructions SECTION 2. Irs 2012 tax forms and instructions BACKGROUND—HAMP AND THE HAMP PRINCIPAL REDUCTION ALTERNATIVE . Irs 2012 tax forms and instructions 01 To help distressed borrowers lower their monthly mortgage payments, Treasury and HUD established HAMP for mortgage loans that are not owned or guaranteed by the Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) or the Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac). Irs 2012 tax forms and instructions A description of the program can be found at www. Irs 2012 tax forms and instructions makinghomeaffordable. Irs 2012 tax forms and instructions gov. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 02 Under HAMP, a participating loan servicer, acting on behalf of the mortgage loan holder, must consider a sequence of modification steps for each eligible borrower’s mortgage loan until the borrower’s monthly payment is reduced to a monthly payment amount determined under the HAMP guidelines. Irs 2012 tax forms and instructions These steps include a reduction in the mortgage loan’s interest rate, an extension of the mortgage loan’s term, and a reduction in the mortgage loan’s principal balance. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 03 In some cases, the unpaid principal balance of the modified mortgage loan is divided into (1) an amount that bears stated interest and that is used to calculate the borrower’s new monthly mortgage payment (the “Non-forbearance Portion”), and (2) a forbearance amount, which does not bear stated interest and on which periodic payments of stated principal are not required. Irs 2012 tax forms and instructions The stated principal of the forbearance amount is due upon the earliest of the borrower’s transfer of the property, payoff of the balance on the Non-forbearance Portion of the mortgage loan, or maturity of the mortgage loan. Irs 2012 tax forms and instructions However, as noted in section 2. Irs 2012 tax forms and instructions 06 of this revenue procedure, a HAMP-PRA borrower sometimes may not have to pay all or a portion of the forbearance amount. Irs 2012 tax forms and instructions (The forbearance amount associated with a HAMP-PRA principal reduction is called the “PRA Forbearance Amount. Irs 2012 tax forms and instructions ”) . Irs 2012 tax forms and instructions 04 If a mortgage loan is being considered for a HAMP modification and the amount owed on the mortgage loan is greater than 115 percent of the value of the property, then the servicer must consider whether principal reduction under PRA should be used as part of the HAMP modification. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 05 The first step toward a HAMP modification is a trial period plan, in which the borrower’s monthly mortgage payment is set at a monthly payment amount determined under the HAMP guidelines. Irs 2012 tax forms and instructions The trial period plan effective date is the due date for the first of the reduced payments that are to be made under the trial period plan. Irs 2012 tax forms and instructions (It is the first day of either the first or the second month after the servicer transmits the trial period notice to the borrower. Irs 2012 tax forms and instructions ) In general, the trial period is three months, and, during this period, the borrower must satisfy certain conditions before the changes to the terms of the mortgage loan become permanent (the “Trial Period Conditions”). Irs 2012 tax forms and instructions Specifically, depending on the borrower’s trial period payment history, the borrower’s compliance with HAMP and servicer guidelines, and his or her satisfaction of all other Trial Period Conditions, the borrower will be offered a permanent modification of the terms of the mortgage loan, including monthly mortgage payments that are lower than those under the old mortgage loan. Irs 2012 tax forms and instructions Until the effective date of a permanent modification, the terms of the existing mortgage loan continue to apply. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 06 After the mortgage loan is permanently modified under HAMP, if the modified mortgage loan is in good standing on the first, second, or third annual anniversary of the trial period plan effective date (the “Three-year Period”), the servicer must reduce the unpaid principal balance of the mortgage loan on the respective anniversary date by one-third of the initial PRA Forbearance Amount. Irs 2012 tax forms and instructions (The servicer allocates the entire reduction to the remaining PRA Forbearance Amount. Irs 2012 tax forms and instructions ) In general, if a HAMP-PRA borrower’s mortgage loan is in good standing and if the HAMP-PRA borrower pays in full the Non-forbearance Portion of the mortgage loan prior to the reduction of the entire PRA Forbearance Amount, the servicer must reduce the remaining outstanding principal balance of the mortgage loan by the remaining PRA Forbearance Amount. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 07 In connection with every HAMP loan modification, the HAMP program administrator (acting on behalf of the federal government) provides incentives to the borrower, the servicer, and the investor (that is, the holder of the mortgage loan). Irs 2012 tax forms and instructions If a HAMP loan modification includes a PRA principal reduction, the HAMP program administrator makes additional incentive payments to the investor. Irs 2012 tax forms and instructions These additional incentives are called “PRA Investor Incentive Payments” and are generally spread over three years. Irs 2012 tax forms and instructions The size of the PRA Investor Incentive Payments depends on the amount of principal reduced, the loan-to-value ratio at the time of the HAMP modification, and the loan’s payment history before the modification. Irs 2012 tax forms and instructions The PRA Investor Incentive Payments range from 18 to 63 percent of the principal amounts reduced. Irs 2012 tax forms and instructions For purposes of this revenue procedure, the excess of the initial PRA Forbearance Amount of a mortgage loan over the aggregate PRA Investor Incentive Payments scheduled to be paid with respect to that loan is called the “PRA Adjusted Forbearance Amount. Irs 2012 tax forms and instructions ” . Irs 2012 tax forms and instructions 08 A PRA Investor Incentive Payment is earned by the investor on each date on which the servicer reduces the unpaid principal balance of the mortgage loan by a portion of the PRA Forbearance Amount (generally, on the first three annual anniversaries of the trial period plan effective date). Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 09 If a HAMP-PRA borrower’s early payment in full of the Non-forbearance Portion of the mortgage loan accelerates the reduction of the remaining PRA Forbearance Amount (described above in section 2. Irs 2012 tax forms and instructions 06 of this revenue procedure), the remaining PRA Investor Incentive Payments from the HAMP program administrator are also accelerated. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 10 If, prior to completion of the Three-year Period, a mortgage loan ceases to be in good standing because of the HAMP-PRA borrower’s payment history, then the remaining PRA Forbearance Amount is not further reduced and is due when the HAMP-PRA borrower transfers the property, the HAMP-PRA borrower refinances, or otherwise pays off the Non-forbearance Portion of the mortgage loan, or the mortgage loan matures. Irs 2012 tax forms and instructions SECTION 3. Irs 2012 tax forms and instructions BACKGROUND—APPLICABLE PROVISIONS OF LAW . Irs 2012 tax forms and instructions 01 Under § 61 of the Internal Revenue Code, except as otherwise provided in subtitle A, gross income means all income from whatever source derived, including income from discharge of indebtedness. Irs 2012 tax forms and instructions See § 61(a)(12). Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 02 Under § 1. Irs 2012 tax forms and instructions 1001-3 of the Income Tax Regulations, if a debt instrument undergoes a significant modification, then the modification results in an exchange of the original debt instrument for the modified debt instrument. Irs 2012 tax forms and instructions In general, an agreement to change a term of a debt instrument is a modification at the time the borrower and holder enter into the agreement, even if the change in term is not immediately effective. Irs 2012 tax forms and instructions However, if the change is conditioned on reasonable closing conditions, a modification occurs on the closing date of the agreement. Irs 2012 tax forms and instructions See § 1. Irs 2012 tax forms and instructions 1001-3(c)(6). Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 03 Under § 108(e)(10), in the case of a debt-for-debt exchange (including a deemed exchange under § 1. Irs 2012 tax forms and instructions 1001-3), the borrower is treated as having satisfied the original debt instrument with an amount of money equal to the issue price of the new debt instrument. Irs 2012 tax forms and instructions If the amount of debt satisfied in this manner exceeds that issue price, the borrower realizes discharge of indebtedness income on the exchange. Irs 2012 tax forms and instructions See also § 1. Irs 2012 tax forms and instructions 61-12(c). Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 04 The issue price of a non-publicly traded debt instrument issued for non-publicly traded property generally reflects the amount of principal that the borrower is required to pay to the holder of the instrument. Irs 2012 tax forms and instructions If a borrower has the ability to avoid paying certain amounts (including principal) without violating the terms of the instrument, the payment schedule for the instrument is generally determined based on an assumption that the borrower will avoid any requirement to make those payments. Irs 2012 tax forms and instructions See, e. Irs 2012 tax forms and instructions g. Irs 2012 tax forms and instructions , §§ 1. Irs 2012 tax forms and instructions 1272-1(c)(5) and 1. Irs 2012 tax forms and instructions 1274-2(d). Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 05 Under § 108(a), gross income does not include any amount that but for § 108(a) would be includible in gross income by reason of the discharge (in whole or in part) of a taxpayer’s indebtedness if (1) the indebtedness discharged is qualified principal residence indebtedness that is discharged before January 1, 2014, or (2) the discharge occurs when the taxpayer is insolvent. Irs 2012 tax forms and instructions Section 108(a)(1)(E) and 108(a)(1)(B). Irs 2012 tax forms and instructions (Although § 108 contains other exclusions as well, this revenue procedure focuses on these two exclusions because they are the most likely to apply to the greatest number of HAMP-PRA borrowers. Irs 2012 tax forms and instructions ) . Irs 2012 tax forms and instructions 06 Under §§ 108(h) and 163(h)(3)(B), qualified principal residence indebtedness is any indebtedness that is incurred by a borrower to buy, build, or substantially improve the borrower’s principal residence and is secured by that residence. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 07 Qualified principal residence indebtedness also includes a loan secured by the borrower’s principal residence that refinances qualified principal residence indebtedness, but only to the extent of the amount of the refinanced indebtedness. Irs 2012 tax forms and instructions See §§ 108(h) and 163(h)(3)(B)(i). Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 08 The maximum amount of discharged indebtedness that a borrower may exclude from gross income under the qualified principal residence indebtedness exclusion is $2,000,000 ($1,000,000 for a married individual filing a separate return). Irs 2012 tax forms and instructions Under § 108(h)(4), if only part of the discharged indebtedness is qualified principal residence indebtedness, then the exclusion applies only to the amount of the discharged indebtedness that exceeds the amount of the loan (determined immediately before the discharge) that is not qualified principal residence indebtedness. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 09 Under § 108(a)(3), the insolvency exclusion applies to the lesser of the amount of the debt discharged or the amount by which the taxpayer is insolvent immediately before the discharge. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 10 Section 108(d)(3) provides that, for purposes of the insolvency exclusion, a taxpayer is insolvent to the extent that the taxpayer’s total liabilities exceed the fair market value of all of the taxpayer’s assets immediately before the discharge of indebtedness. Irs 2012 tax forms and instructions Under § 108(a)(2)(C), the qualified principal residence indebtedness exclusion takes precedence over the insolvency exclusion when both exclusions apply to discharged indebtedness, unless the taxpayer elects to apply the insolvency exclusion. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 11 If an amount is excluded from gross income as a discharge of qualified principal residence indebtedness, the taxpayer must reduce the basis of the taxpayer’s principal residence. Irs 2012 tax forms and instructions See § 108(h)(1). Irs 2012 tax forms and instructions If a discharged amount is excluded from gross income because the taxpayer was insolvent when the discharge occurred, the taxpayer must reduce certain tax attributes (possibly including basis). Irs 2012 tax forms and instructions See § 108(b). Irs 2012 tax forms and instructions For further discussion of income from the discharge of indebtedness, the qualified principal residence indebtedness exclusion, the insolvency exclusion, and other exclusions from gross income that may apply, see Publication 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (for Individuals). Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 12 Taxpayers who exclude any discharged amounts from gross income report both the exclusion and the resulting reduction in basis or other tax attributes on Form 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis Adjustment). Irs 2012 tax forms and instructions See Form 982 instructions and Publication 4681. Irs 2012 tax forms and instructions This form is to be filed with the tax return for the taxable year in which the amount is discharged but is excluded from gross income. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 13 Governmental payments made to or on behalf of individuals or other persons are included within the broad definition of gross income under § 61 unless an exception applies. Irs 2012 tax forms and instructions See Notice 2003-18, 2003-1 C. Irs 2012 tax forms and instructions B. Irs 2012 tax forms and instructions 699, and Rev. Irs 2012 tax forms and instructions Rul. Irs 2012 tax forms and instructions 79-356, 1979-2 C. Irs 2012 tax forms and instructions B. Irs 2012 tax forms and instructions 28. Irs 2012 tax forms and instructions However, if disbursements are made by a governmental unit to individuals in the interest of the general welfare (that is, are generally based on individual or family need) and the disbursements do not represent compensation for services, then the amounts disbursed are excluded from the income of the recipient (general welfare exclusion). Irs 2012 tax forms and instructions See Rev. Irs 2012 tax forms and instructions Rul. Irs 2012 tax forms and instructions 2005-46, 2005-2 C. Irs 2012 tax forms and instructions B. Irs 2012 tax forms and instructions 120, and Rev. Irs 2012 tax forms and instructions Rul. Irs 2012 tax forms and instructions 75-246, 1975-1 C. Irs 2012 tax forms and instructions B. Irs 2012 tax forms and instructions 24. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 14 Under § 451 and § 1. Irs 2012 tax forms and instructions 451-1(a), a taxpayer that uses the cash receipts and disbursements method of accounting includes income in gross income when the taxpayer actually or constructively receives the income. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 15 Section 6041 requires every person engaged in a trade or business (including the United States and its agencies) to (1) file an information return (Form 1099-MISC, Miscellaneous Income, is used for this purpose) for each calendar year in which the person makes, in the course of its trade or business, payments to another person of fixed or determinable income aggregating $600 or more, and (2) furnish a copy of the information return to that other person. Irs 2012 tax forms and instructions See § 6041(a) and (d) and § 1. Irs 2012 tax forms and instructions 6041-1(a)(1) and (b). Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 16 Section 6050P requires applicable entities (including the United States and its agencies, financial entities, and any organization a significant trade or business of which is the lending of money) to (1) file an information return (Form 1099-C, Cancellation of Debt, is used for this purpose) for each calendar year in which it discharges indebtedness of another person of $600 or more, and (2) furnish a copy of the information return to that other person. Irs 2012 tax forms and instructions See § 6050P(a)-(c) and §§ 1. Irs 2012 tax forms and instructions 6050P-1(a) and 1. Irs 2012 tax forms and instructions 6050P-2(a) and (d). Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 17 Section 6721 imposes penalties with respect to information returns required to be filed with the Service. Irs 2012 tax forms and instructions These penalties apply in the case of a failure to timely file an information return, a failure to include all required information on the return, or the inclusion of incorrect information on the return. Irs 2012 tax forms and instructions Section 6724(d)(1) includes Forms 1099-MISC and 1099-C in the term “information return. Irs 2012 tax forms and instructions ” . Irs 2012 tax forms and instructions 18 Section 6722 imposes penalties with respect to payee statements required to be furnished to payees. Irs 2012 tax forms and instructions These penalties apply in the case of a failure to timely furnish a payee statement, a failure to include all required information on the statement, or the inclusion of incorrect information on the payee statement. Irs 2012 tax forms and instructions Section 6724(d)(2) includes in the term “payee statement” copies of Forms 1099-MISC and 1099-C that are required to be furnished to taxpayers. Irs 2012 tax forms and instructions SECTION 4. Irs 2012 tax forms and instructions FEDERAL INCOME TAX TREATMENT . Irs 2012 tax forms and instructions 01 Because a HAMP modification with a PRA principal reduction is a significant modification, it results in a deemed debt-for-debt exchange in which the HAMP-PRA borrower satisfies the old mortgage loan by issuing a new one. Irs 2012 tax forms and instructions See § 1. Irs 2012 tax forms and instructions 1001-3. Irs 2012 tax forms and instructions At the time of the modification, therefore, under § 108 and this revenue procedure, the HAMP-PRA borrower realizes discharge of indebtedness income equal to any excess of the adjusted issue price of the old mortgage loan (which was satisfied in the deemed exchange) over the issue price of the new (post-modification) mortgage loan. Irs 2012 tax forms and instructions See also § 61(a)(12) and § 1. Irs 2012 tax forms and instructions 61-12(c). Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 02 A HAMP-PRA borrower has the ability to avoid payment of the PRA Adjusted Forbearance Amount. Irs 2012 tax forms and instructions Because the HAMP-PRA borrower has this ability, that amount should not be taken into account in determining the issue price of the new mortgage loan. Irs 2012 tax forms and instructions Because the issue price of the new mortgage loan does not include the PRA Adjusted Forbearance Amount, the PRA Adjusted Forbearance Amount contributes to the excess of the adjusted issue price of the old mortgage loan (which was satisfied in the deemed exchange) over the issue price of the new mortgage loan. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 03 On the other hand, the investor has not given up its right to receive the remainder of the PRA Forbearance Amount, because the HAMP program administrator is expected to make those payments on the HAMP-PRA borrower’s behalf by making the PRA Investor Incentive Payments. Irs 2012 tax forms and instructions Because the remainder of the PRA Forbearance Amount is payable in this manner, that remainder is included in the issue price of the new mortgage loan. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 04 The Trial Period Conditions are reasonable closing conditions that must be satisfied before the changes to the terms of the mortgage loan become permanent. Irs 2012 tax forms and instructions Therefore, for purposes of § 1. Irs 2012 tax forms and instructions 1001-3, the date of the modification is the date of the permanent modification. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 05 Unless an exclusion applies, the HAMP-PRA borrower includes in gross income the discharge of indebtedness income described in section 4. Irs 2012 tax forms and instructions 01 of this revenue procedure for the taxable year in which the permanent modification occurs. Irs 2012 tax forms and instructions Under certain conditions, however, section 6 of this revenue procedure permits a borrower to report the discharge of indebtedness under HAMP-PRA over the Three-year Period. Irs 2012 tax forms and instructions The qualified principal residence indebtedness exclusion under § 108(a)(1)(E) and the insolvency exclusion under § 108(a)(1)(B) are two exclusions that may apply to the discharge. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 06 The PRA Investor Incentive Payment is treated as a payment on the mortgage loan by the HAMP program administrator on behalf of the HAMP-PRA borrower. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 07 To the extent that the HAMP-PRA borrower uses the property as the HAMP-PRA borrower’s principal residence or the property is occupied by the HAMP-PRA borrower’s legal dependent, parent, or grandparent without rent being charged or collected, the HAMP-PRA borrower excludes from his or her gross income under the general welfare exclusion the PRA Investor Incentive Payments that the HAMP program administrator makes to the investor in the mortgage loan. Irs 2012 tax forms and instructions This is consistent with Rev. Irs 2012 tax forms and instructions Rul. Irs 2012 tax forms and instructions 2009-19, 2009-28 I. Irs 2012 tax forms and instructions R. Irs 2012 tax forms and instructions B. Irs 2012 tax forms and instructions 111, which addressed the treatment of Pay-for-Performance Success Payments. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 08 To the extent that the HAMP-PRA borrower uses the property as a rental property or holds the property vacant and available for rent, the HAMP-PRA borrower includes PRA Investor Incentive Payments in gross income. Irs 2012 tax forms and instructions If the HAMP-PRA borrower uses the cash receipts and disbursements method of accounting, then the HAMP-PRA borrower includes a PRA Investor Incentive Payment in gross income in the taxable year in which it is applied as a payment on the HAMP-PRA borrower’s mortgage loan. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 09 As described in section 2. Irs 2012 tax forms and instructions 09 of this revenue procedure, if a HAMP-PRA borrower pays in full the Non-forbearance Portion of the mortgage loan while the loan is in good standing and prior to completion of the Three-year Period, that payment accelerates both the reduction in the remaining PRA Forbearance Amount and the PRA Investor Incentive Payments from the HAMP program administrator. Irs 2012 tax forms and instructions To the extent that the HAMP-PRA borrower is described in section 4. Irs 2012 tax forms and instructions 07 of this revenue procedure, the HAMP-PRA borrower excludes from his or her gross income under the general welfare exclusion the accelerated PRA Investor Incentive Payments. Irs 2012 tax forms and instructions To the extent that the HAMP-PRA borrower is described in section 4. Irs 2012 tax forms and instructions 08 of this revenue procedure, the HAMP-PRA borrower includes in income in the year of the acceleration the remaining amount of the PRA Investor Incentive Payment. Irs 2012 tax forms and instructions SECTION 5. Irs 2012 tax forms and instructions INFORMATION-REPORTING OBLIGATIONS . Irs 2012 tax forms and instructions 01 Under § 6050P, the investor is required to file a Form 1099-C with respect to a borrower who realizes discharge of indebtedness of $600 or more. Irs 2012 tax forms and instructions A copy of this form is required to be furnished to the borrower. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 02 As stated in sections 4. Irs 2012 tax forms and instructions 01 and 4. Irs 2012 tax forms and instructions 04 of this revenue procedure, the HAMP-PRA discharge of indebtedness is realized at the time of the permanent modification of the mortgage loan. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 03 An investor is an applicable entity that is required under § 1. Irs 2012 tax forms and instructions 6050P-1 and this revenue procedure to issue a Form 1099-C for discharge of indebtedness. Irs 2012 tax forms and instructions Under § 1. Irs 2012 tax forms and instructions 6050P-1(b)(2)(F), the permanent modification of a mortgage loan is an identifiable event. Irs 2012 tax forms and instructions Identifiable events determine when Forms 1099-C have to be issued. Irs 2012 tax forms and instructions Thus, the Form 1099-C is issued for the calendar year in which the permanent mortgage loan modification occurs. Irs 2012 tax forms and instructions This rule under § 1. Irs 2012 tax forms and instructions 6050P-1(b)(2)(F) applies even if, under section 6 of this revenue procedure, the HAMP-PRA borrower chooses to treat the HAMP-PRA discharge as being realized at the times when the unpaid principal balance of the new mortgage loan is reduced. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 04 The investor (or the loan servicer acting on behalf of the investor) reports the full amount of the discharge on the Form 1099-C regardless of whether some or all of the amount is excludible from income under the qualified principal residence indebtedness exclusion, the insolvency exclusion, or any other exclusion that may apply. Irs 2012 tax forms and instructions That discharged amount will generally be the PRA Adjusted Forbearance Amount (which does not include the amounts expected to be satisfied by PRA Investor Incentive Payments). Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 05 To the extent that PRA Investor Incentive Payments are made on behalf of a HAMP-PRA borrower who is described in section 4. Irs 2012 tax forms and instructions 07 of this revenue procedure, the PRA Investor Incentive Payments are excluded from the gross income of the HAMP-PRA borrower, and thus they are not fixed or determinable income to the HAMP-PRA borrower. Irs 2012 tax forms and instructions Under § 6041, these payments are not subject to information reporting. Irs 2012 tax forms and instructions See Notice 2011-14, 2011-11 I. Irs 2012 tax forms and instructions R. Irs 2012 tax forms and instructions B. Irs 2012 tax forms and instructions 544, 546. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 06 To the extent that PRA Investor Incentive Payments are made on behalf of a HAMP-PRA borrower who is described in section 4. Irs 2012 tax forms and instructions 08 of this revenue procedure, the PRA Investor Incentive Payments are includible in gross income as fixed or determinable income in the taxable year required by the HAMP-PRA borrower’s method of accounting. Irs 2012 tax forms and instructions The payment is subject to the information reporting requirements of § 6041, as described in section 3. Irs 2012 tax forms and instructions 15 of this revenue procedure. Irs 2012 tax forms and instructions Accordingly, the HAMP program administrator is required to issue a Form 1099-MISC reporting the PRA Investor Incentive Payment. Irs 2012 tax forms and instructions SECTION 6. Irs 2012 tax forms and instructions HAMP-PRA BORROWERS’ REPORTING OF DISCHARGES OF INDEBTEDNESS UNDER HAMP-PRA . Irs 2012 tax forms and instructions 01 In general. Irs 2012 tax forms and instructions The HAMP-PRA program began in the last quarter of 2010, and since that time there has been uncertainty about whether the amount of the discharge of indebtedness should be reported in the year of the permanent modification or over the Three-year Period (when the unpaid principal balance on the new mortgage loan is reduced). Irs 2012 tax forms and instructions As a result, some HAMP-PRA borrowers have been reporting the discharge of indebtedness under HAMP-PRA over the Three-year Period. Irs 2012 tax forms and instructions Given the temporary nature of the program and the issuance of this guidance after participation in the program has begun, in the interests of equitable and sound tax administration, HAMP-PRA borrowers may report discharges of indebtedness under HAMP-PRA under the rules in this section 6. Irs 2012 tax forms and instructions A HAMP-PRA borrower may choose to report discharges of indebtedness under HAMP-PRA pursuant to the rules in this section 6 only if the borrower applies the same borrower option under section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 02 of this revenue procedure consistently to the taxable year of the permanent modification and to all subsequent taxable years. Irs 2012 tax forms and instructions Thus, a HAMP-PRA borrower may not choose a borrower option under section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 02 of this revenue procedure if a statute of limitations has expired for any of the taxable years that are necessary for consistent application of that option. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 02 HAMP-PRA borrower options. Irs 2012 tax forms and instructions A HAMP-PRA borrower may treat the HAMP-PRA discharge as being realized in either of the following ways— (1) One hundred percent of the PRA Adjusted Forbearance Amount at the time of the permanent modification; or (2) One third of the PRA Adjusted Forbearance Amount on each of the first three annual anniversaries of the trial period plan effective date (described in section 2. Irs 2012 tax forms and instructions 06 of this revenue procedure), when, as required by the terms of the new mortgage loan, the servicer reduces the unpaid principal balance of the new mortgage loan. Irs 2012 tax forms and instructions If some or all of the reduction in the unpaid principal balance is accelerated (as described in section 2. Irs 2012 tax forms and instructions 06 of this revenue procedure) because the HAMP-PRA borrower prepays the Non-forbearance Portion of the mortgage loan, then the HAMP-PRA discharge represented by the amount of the reduction that was accelerated is treated as being realized at the time of the accelerated reduction. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 03 HAMP-PRA borrowers who choose to realize the HAMP-PRA discharge at the time of the permanent modification. Irs 2012 tax forms and instructions (1) If a HAMP-PRA borrower chooses to treat the HAMP-PRA discharge as being realized at the time of the permanent modification, then for the taxable year in which the permanent modification occurs, the HAMP-PRA borrower reports on Form 982 the amount, if any, of the discharge that is excluded from gross income and includes in gross income any remaining discharge. Irs 2012 tax forms and instructions (2) If a HAMP-PRA borrower’s mortgage loan was permanently modified under HAMP in 2010 or 2011, and if the borrower was reporting the discharge of indebtedness using the method described in section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 02(2) of this revenue procedure, then the borrower may change to reporting the discharge of indebtedness using the method described in section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 02(1) of this revenue procedure by filing a 2012 Form 982 with the borrower’s timely filed (with extensions) 2012 income tax return. Irs 2012 tax forms and instructions This section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 03(2) applies only if the change to reporting the discharge using the method described in section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 02(1) of this revenue procedure does not change the borrower’s federal income tax liability (including any change in federal income tax liability due to a change in basis or tax attributes (under § 108(h)(1) or § 108(b))) for any taxable year prior to the borrower’s 2012 taxable year. Irs 2012 tax forms and instructions To make this change, the borrower must— (i) Compute the amount of discharge of indebtedness that would be included in income under § 61(a)(12) or excluded from gross income under § 108, basing the computation of the discharge on the facts as of the year of the permanent modification; and (ii) Report on a 2012 Form 982 the reduction in basis or tax attributes (under § 108(h)(1) or § 108(b)) due to the permanent modification that the borrower would have reported on the Form 982 for the taxable year of the permanent modification, minus any reductions due to the permanent modification that the borrower actually reported on Forms 982 for taxable years prior to 2012. Irs 2012 tax forms and instructions (3) Example. Irs 2012 tax forms and instructions The following example illustrates the application of section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 03(2) of this revenue procedure. Irs 2012 tax forms and instructions In 2010, B’s basis in B’s principal residence was $330,000. Irs 2012 tax forms and instructions In 2010, B’s mortgage loan on the principal residence is permanently modified under HAMP-PRA. Irs 2012 tax forms and instructions B realized $30,000 of cancellation of indebtedness from the permanent modification, all of which qualifies for the exclusion from income for qualified principal residence indebtedness under § 108(a)(1)(E). Irs 2012 tax forms and instructions The trial period plan effective date also fell in 2010. Irs 2012 tax forms and instructions B’s federal income tax return for 2010 was consistent with B’s reporting this discharge of indebtedness using the method described in section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 02(2) of this revenue procedure. Irs 2012 tax forms and instructions That is, B’s 2010 return did not include income from discharge of indebtedness under HAMP-PRA, nor did the return contain a Form 982 reporting exclusion of any such discharge of indebtedness. Irs 2012 tax forms and instructions The next year, B reported on line 10(b) of the 2011 Form 982 that B filed with B’s 2011 federal income tax return a $10,000 reduction in basis in the principal residence. Irs 2012 tax forms and instructions For 2012, B chooses to change to reporting the discharge of indebtedness using the method described in section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 02(1) of this revenue procedure. Irs 2012 tax forms and instructions Thus, B files a 2012 Form 982 with B’s timely filed (including extensions) 2012 federal income tax return, and on line 10(b) of that form, B reports a $20,000 basis reduction in the principal residence ($30,000 basis reduction that B would have excluded from income in 2010 using the method described in section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 02(1) of this revenue procedure, minus the $10,000 basis reduction that B reported on B’s 2011 Form 982). Irs 2012 tax forms and instructions (4) If a HAMP-PRA borrower reports the entire HAMP-PRA discharge using the method described in section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 02(1) of this revenue procedure, and if that HAMP-PRA borrower’s mortgage loan ceases to be in good standing during the Three-year Period as described in section 2. Irs 2012 tax forms and instructions 10 of this revenue procedure, then some or all of the anticipated reductions in the PRA Adjusted Forbearance Amount will not take place. Irs 2012 tax forms and instructions Because the amount of these anticipated reductions was not included in determining the issue price of the new mortgage loan that, pursuant to § 1. Irs 2012 tax forms and instructions 1001-3, the HAMP-PRA borrower is deemed to issue in satisfaction of the old mortgage loan, the issue price of the new mortgage loan was understated. Irs 2012 tax forms and instructions Under these circumstances, the discharge of indebtedness income determined as of the date of the permanent modification will have been overstated. Irs 2012 tax forms and instructions (5) The Service will not challenge a HAMP-PRA borrower who is described in section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 03(4) of this revenue procedure and who takes the following corrective measures: (i) If a HAMP-PRA borrower included any of the discharge of indebtedness in gross income, the HAMP-PRA borrower may file an amended return that does not include the amount of the discharge of indebtedness that was previously reported as gross income but that, because of the HAMP-PRA borrower’s failure to keep the new mortgage loan in good standing, was not ultimately discharged. Irs 2012 tax forms and instructions The amended return should be for the taxable year in which the income was included (that is, the year of the permanent modification), provided the applicable statute of limitations remains open for that taxable year. Irs 2012 tax forms and instructions (ii) If the HAMP-PRA borrower did not include any of the discharge of indebtedness in gross income (that is, if the HAMP-PRA borrower excluded all of it), the HAMP-PRA borrower may file a new Form 982 that the Service will treat as superseding the earlier Form 982. Irs 2012 tax forms and instructions The new Form 982 will reflect the revised reduction in basis or in tax attributes (under § 108(h)(1) or § 108(b)). Irs 2012 tax forms and instructions The new Form 982 should be the Form 982 for the year of the permanent modification and should be filed with the return for the taxable year in which the HAMP-PRA borrower’s mortgage loan ceased to be in good standing. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 04 HAMP-PRA borrowers who choose to treat the HAMP-PRA discharge as being realized on the dates on which the unpaid principal balance of the mortgage loan is reduced. Irs 2012 tax forms and instructions (1) If a HAMP-PRA borrower chooses to realize the HAMP-PRA discharge at the times that the unpaid principal balance on the new mortgage loan is reduced, instead of at the time of the permanent modification, then the HAMP-PRA borrower’s federal income tax returns for the taxable year that contains the permanent modification and for the subsequent taxable years must not treat any of the discharge as being realized at the time of the permanent modification and must treat the entire HAMP-PRA discharge as being realized in the amounts—and at the times—of the reductions in the unpaid principal balance. Irs 2012 tax forms and instructions Except as described in the last sentence of this paragraph, therefore, the income tax return for the year of the permanent modification must include no gross income from—nor report on Form 982 an exclusion of—any amount of the HAMP-PRA discharge. Irs 2012 tax forms and instructions Instead, the HAMP-PRA discharge is included in gross income (or is reported on Form 982 as excluded from gross income) in the subsequent years in which the unpaid principal balance is reduced. Irs 2012 tax forms and instructions If the first such reduction occurs in the year of the permanent modification, however, then the amount of any such reduction is reflected as an inclusion or exclusion on the federal income tax return for that year. Irs 2012 tax forms and instructions (2) A HAMP-PRA borrower who has been using the method described in section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 02(1) of this revenue procedure may change to the method described in section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 02(2) but must comply with the consistency and open-year requirements described in section 6. Irs 2012 tax forms and instructions 01 of this revenue procedure. Irs 2012 tax forms and instructions SECTION 7. Irs 2012 tax forms and instructions PENALTY RELIEF FOR 2012 . Irs 2012 tax forms and instructions 01 The Service will not assert penalties under § 6721 or § 6722 against an investor for failing to timely file and furnish a 2012 Form 1099-C as required by section 5. Irs 2012 tax forms and instructions 03 through 5. Irs 2012 tax forms and instructions 04 and section 8. Irs 2012 tax forms and instructions 02 of this revenue procedure with respect to discharge of indebtedness resulting from HAMP-PRA permanent modifications that take place during calendar year 2012 if the following requirements are satisfied: (1) Not later than February 28, 2013, a statement is sent to the HAMP-PRA borrower containing the following: (a) The HAMP-PRA borrower’s name, address, and taxpayer identification number; and (b) The date and amount of the discharge of indebtedness (as described in sections 4. Irs 2012 tax forms and instructions 01 through 4. Irs 2012 tax forms and instructions 04 of this revenue procedure) that is required to be reported for 2012. Irs 2012 tax forms and instructions (2) Not later than March 28, 2013, a statement is sent to the Service. Irs 2012 tax forms and instructions It must be in the form of a single statement that separately lists for each HAMP-PRA borrower the information specified in section 7. Irs 2012 tax forms and instructions 01(1) of this revenue procedure. Irs 2012 tax forms and instructions The statement should be sent to the Service at the following address: Internal Revenue Service Center Stop 6728AUSC Austin, TX 73301 . Irs 2012 tax forms and instructions 02 The Service will not assert penalties under § 6721 or § 6722 with respect to any Forms 1099-MISC for 2012 that sections 5. Irs 2012 tax forms and instructions 06 and 8. Irs 2012 tax forms and instructions 02 of this revenue procedure require to be filed with the Service and furnished to taxpayers. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 03 Section 8. Irs 2012 tax forms and instructions 03 and 8. Irs 2012 tax forms and instructions 04 of this revenue procedure, below, describes penalty relief regarding Forms 1099-C and 1099-MISC for 2010 and 2011. Irs 2012 tax forms and instructions SECTION 8. Irs 2012 tax forms and instructions SCOPE AND EFFECTIVE DATE . Irs 2012 tax forms and instructions 01 This revenue procedure applies to all borrowers, investors, and servicers who participate, or have participated, in the HAMP-PRA, regardless of when the permanent modification occurs. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 02 Section 5 of this revenue procedure is effective for Forms 1099-C and 1099-MISC due or filed after January 24, 2013. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 03 Because of the effective date in section 8. Irs 2012 tax forms and instructions 02 of this revenue procedure, an investor is not subject to penalties under § 6721 or § 6722 on the grounds that the investor failed to timely file and furnish a 2010 or 2011 Form 1099-C as described in section 5. Irs 2012 tax forms and instructions 03 through 5. Irs 2012 tax forms and instructions 04 of this revenue procedure (or on the grounds that the investor filed or furnished a 2010 or 2011 Form 1099-C that is inconsistent with section 5. Irs 2012 tax forms and instructions 03 through 5. Irs 2012 tax forms and instructions 04 of this revenue procedure), provided that the investor demonstrates a good faith attempt to comply with the requirements of § 6050P and that the failure was not due to willful neglect. Irs 2012 tax forms and instructions . Irs 2012 tax forms and instructions 04 Because of the effective date in section 8. Irs 2012 tax forms and instructions 02 of this revenue procedure, the Service will not assert penalties under § 6721 or § 6722 on the grounds of a failure to timely file and furnish a 2010 or 2011 Form 1099-MISC, as described in section 5. Irs 2012 tax forms and instructions 06 of this revenue procedure. Irs 2012 tax forms and instructions SECTION 9. Irs 2012 tax forms and instructions DRAFTING INFORMATION The principal authors of this revenue procedure are Ronald J. Irs 2012 tax forms and instructions Goldstein of the Office of Chief Counsel (Procedure and Administration); Shareen S. Irs 2012 tax forms and instructions Pflanz and Sheldon A. Irs 2012 tax forms and instructions Iskow of the Office of Chief Counsel (Income Tax and Accounting); and Andrea M. Irs 2012 tax forms and instructions Hoffenson of the Office of Chief Counsel (Financial Institutions and Products). Irs 2012 tax forms and instructions For further information regarding this revenue procedure, contact Procedure and Administration branch 1 at (202) 622-4910, Income Tax and Accounting branch 4 at (202) 622-4920, or Financial Institutions and Products branch 1 at (202) 622-3920 (not toll-free calls). Irs 2012 tax forms and instructions Prev  Up  Next   Home   More Internal Revenue Bulletins
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Irs 2012 tax forms and instructions Publicación 4492(SP) - Main Contents Tabla de contenidos DefinicionesZona de Desastre del Huracán Katrina Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) Zona GO de Rita Zona de Desastre del Huracán Wilma Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Zona GO de Wilma Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias Incentivos por Contribuciones CaritativasSuspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas Pérdidas por Hechos Fortuitos y RobosPlazo para hacer la elección. Irs 2012 tax forms and instructions Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Pérdidas Netas de Operación Las Cuentas IRA y Otros Planes de JubilaciónDefiniciones Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Préstamos Provenientes de Planes Calificados Alivio Tributario Adicional para Personas FísicasCrédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Mayor Deducción Conforme a la Sección 179 Crédito por Oportunidad de Trabajo Créditos por la Retención de Empleados Crédito por Vivienda del Huracán Katrina Costos de Reforestación Costos de Demolición y Limpieza Aumento del Crédito Tributario por Rehabilitación Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos Definiciones En esta publicación se utilizarán las siguientes definiciones: Zona de Desastre del Huracán Katrina La zona de desastre del huracán Katrina abarca el área que el Presidente declaró zona mayor de desastre debido al huracán Katrina, antes del 14 de septiembre del 2005. Irs 2012 tax forms and instructions La zona de desastre del huracán Katrina abarca los estados de Alabama, Florida, Louisiana y Mississippi en su totalidad. Irs 2012 tax forms and instructions Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura El IRS ha designado una parte de la zona del huracán Katrina como zona de desastre con cobertura. Irs 2012 tax forms and instructions La zona de desastre del huracán Katrina con cobertura abarca las siguientes áreas en cuatro estados distintos: Alabama. Irs 2012 tax forms and instructions   Los condados de Baldwin, Bibb, Choctaw, Clarke, Colbert, Cullman, Greene, Hale, Jefferson, Lamar, Lauderdale, Marengo, Marion, Mobile, Monroe, Perry, Pickens, Sumter, Tuscaloosa, Washington, Wilcox y Winston. Irs 2012 tax forms and instructions Florida. Irs 2012 tax forms and instructions   Los condados de Bay, Broward, Collier, Escambia, Franklin, Gulf, Miami-Dade, Monroe, Okaloosa, Santa Rosa y Walton. Irs 2012 tax forms and instructions Louisiana. Irs 2012 tax forms and instructions   Todas las parroquias. Irs 2012 tax forms and instructions Mississippi. Irs 2012 tax forms and instructions   Todos los condados. Irs 2012 tax forms and instructions Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) La Zona GO (también denominada zona central del desastre) abarca una parte de la zona de desastre ocasionada por el huracán Katrina que la Agencia Federal para el Manejo de Emergencias (conocida por sus siglas en inglés, FEMA) determinó ser elegible para recibir ayuda individual por sí sola o para recibir ambas ayuda individual y asistencia pública de parte del gobierno federal. Irs 2012 tax forms and instructions La Zona GO incluye las siguientes áreas en tres estados distintos: Alabama. Irs 2012 tax forms and instructions   Los condados de Baldwin, Choctaw, Clarke, Greene, Hale, Marengo, Mobile, Pickens, Sumter, Tuscaloosa y Washington. Irs 2012 tax forms and instructions Louisiana. Irs 2012 tax forms and instructions   Las parroquias de Acadia, Ascension, Assumption, Calcasieu, Cameron, East Baton Rouge, East Feliciana, Iberia, Iberville, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Orleans, Plaquemines, Pointe Coupee, St. Irs 2012 tax forms and instructions Bernard, St. Irs 2012 tax forms and instructions Charles, St. Irs 2012 tax forms and instructions Helena, St. Irs 2012 tax forms and instructions James, St. Irs 2012 tax forms and instructions John the Baptist, St. Irs 2012 tax forms and instructions Martin, St. Irs 2012 tax forms and instructions Mary, St. Irs 2012 tax forms and instructions Tammany, Tangipahoa, Terrebonne, Vermilion, Washington, West Baton Rouge y West Feliciana. Irs 2012 tax forms and instructions Mississippi. Irs 2012 tax forms and instructions   Los condados de Adams, Amite, Attala, Choctaw, Claiborne, Clarke, Copiah, Covington, Forrest, Franklin, George, Greene, Hancock, Harrison, Hinds, Holmes, Humphreys, Jackson, Jasper, Jefferson, Jefferson Davis, Jones, Kemper, Lamar, Lauderdale, Lawrence, Leake, Lincoln, Lowndes, Madison, Marion, Neshoba, Newton, Noxubee, Oktibbeha, Pearl River, Perry, Pike, Rankin, Scott, Simpson, Smith, Stone, Walthall, Warren, Wayne, Wilkinson, Winston y Yazoo. Irs 2012 tax forms and instructions Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) La zona de desastre del huracán Rita (también designada por el IRS como la zona de desastre de Rita con cobertura) abarca aquella que el Presidente declaró desastre mayor antes del 6 de octubre del 2005 debido al huracán Rita. Irs 2012 tax forms and instructions La zona de desastre del huracán Rita con cobertura incluye los estados de Louisiana y Texas en su totalidad. Irs 2012 tax forms and instructions Zona GO de Rita La Zona GO de Rita abarca la parte de la zona del huracán Rita que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Irs 2012 tax forms and instructions La Zona GO de Rita incluye las siguientes áreas en dos estados: Louisiana. Irs 2012 tax forms and instructions   Las parroquias de Acadia, Allen, Ascension, Beauregard, Calcasieu, Cameron, Evangeline, Iberia, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Plaquemines, Sabine, St. Irs 2012 tax forms and instructions Landry, St. Irs 2012 tax forms and instructions Martin, St. Irs 2012 tax forms and instructions Mary, St. Irs 2012 tax forms and instructions Tammany, Terrebonne, Vermilion, Vernon y West Baton Rouge. Irs 2012 tax forms and instructions Texas. Irs 2012 tax forms and instructions   Los condados de Angelina, Brazoria, Chambers, Fort Bend, Galveston, Hardin, Harris, Jasper, Jefferson, Liberty, Montgomery, Nacogdoches, Newton, Orange, Polk, Sabine, San Augustine, San Jacinto, Shelby, Trinity, Tyler y Walker. Irs 2012 tax forms and instructions Zona de Desastre del Huracán Wilma La zona de desastre del huracán Wilma abarca aquella zona que el Presidente declaró como desastre mayor antes del 14 de noviembre del 2005 debido al huracán Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions La zona de desastre del huracán Wilma abarca el estado de Florida en su totalidad. Irs 2012 tax forms and instructions Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Una parte de la zona de desastre del huracán Wilma ha sido designada por el IRS como zona de desastre de Wilma con cobertura. Irs 2012 tax forms and instructions La zona de desastre del huracán Wilma con cobertura incluye los siguientes condados: Florida. Irs 2012 tax forms and instructions   Brevard, Broward, Charlotte, Collier, DeSoto, Glades, Hardee, Hendry, Highlands, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Osceola, Palm Beach, Polk, St. Irs 2012 tax forms and instructions Lucie y Sarasota. Irs 2012 tax forms and instructions Zona GO de Wilma La Zona GO de Wilma abarca la parte de la zona del huracán Wilma que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Irs 2012 tax forms and instructions La Zona GO de Wilma incluye los siguientes condados: Florida. Irs 2012 tax forms and instructions   Brevard, Broward, Collier, Glades, Hendry, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Palm Beach y St. Irs 2012 tax forms and instructions Lucie. Irs 2012 tax forms and instructions Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias El IRS ha extendido las fechas de vencimiento aplicables para presentar la declaración de impuestos, el pago de impuestos y para efectuar ciertos trámites que tengan fecha de vencimiento hasta el 28 de febrero del 2006, en el caso de contribuyentes que se vieron afectados por los huracanes Katrina, Rita o Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions La prórroga es aplicable a fechas de vencimiento (fechas de vencimiento originales o prorrogadas) que ocurren durante los períodos siguientes: Después del 28 de agosto del 2005 (23 de agosto del 2005 para los contribuyentes afectados en Florida) y antes del 28 de febrero del 2006 para contribuyentes afectados por el huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Rita. Irs 2012 tax forms and instructions Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Contribuyentes afectados. Irs 2012 tax forms and instructions   Los contribuyentes afectados elegibles para obtener una prórroga son los siguientes: Cualquier persona cuyo hogar principal está ubicado en una zona de desastre con cobertura. Irs 2012 tax forms and instructions Cualquier entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentra en una zona de desastre con cobertura. Irs 2012 tax forms and instructions Cualquier individuo, entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuya documentación o registros necesarios para cumplir una determinada fecha de vencimiento prorrogada se encuentran en una zona de desastre con cobertura o cuyo(a) preparador(a) de impuestos tiene su oficina en dicha zona. Irs 2012 tax forms and instructions El hogar principal o lugar principal de trabajo no necesariamente tiene que estar ubicado en la zona con cobertura. Irs 2012 tax forms and instructions Cualquier persona que haya visitado un condado o parroquia en la zona de desastre con cobertura del huracán Katrina o Rita que haya sufrido lesiones o haya perecido (y el caudal hereditario de una persona que haya perecido) como consecuencia del huracán o sus daños posteriores. Irs 2012 tax forms and instructions Cualquier herencia o fideicomiso cuyos registros necesarios para cumplir con una fecha de vencimiento de presentación o pago se encuentran en una zona de desastre con cobertura. Irs 2012 tax forms and instructions Por lo general, cualquier persona que haya trabajado en las actividades de socorro dentro de una zona de desastre con cobertura. Irs 2012 tax forms and instructions Sin embargo, un(a) empleado(a) que realiza tareas de socorro en la zona de desastre de Wilma no es considerado(a) un(a) contribuyente afectado(a), a menos que él o ella esté afiliado(a) con un organismo gubernamental o filantrópico reconocido dedicado a ayudar en dichas actividades de socorro. Irs 2012 tax forms and instructions El o la cónyuge de un(a) contribuyente afectado(a), únicamente en lo que respecta a una declaración conjunta de impuestos. Irs 2012 tax forms and instructions   A fin de asegurar un procesamiento correcto de la documentación, los contribuyentes afectados deben escribir la designación del desastre pertinente con tinta roja en la parte superior de cualesquier formas o documentos que presenten ante el IRS (por ejemplo: “Hurricane Katrina” (Huracán Katrina)). Irs 2012 tax forms and instructions Los contribuyentes afectados también pueden identificarse ante el personal del IRS o hacer preguntas relacionadas con el huracán llamando a la línea especial de emergencia en caso de desastres del IRS: 1-866-562-5227. Irs 2012 tax forms and instructions Actos prorrogados. Irs 2012 tax forms and instructions   Se han prorrogado las fechas de vencimiento para llevar a cabo lo siguiente: Presentación de declaraciones de impuestos sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Irs 2012 tax forms and instructions Pago de cualquier impuesto sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Irs 2012 tax forms and instructions Esto también incluye el pago de impuestos estimados. Irs 2012 tax forms and instructions Hacer ciertas aportaciones, distribuciones, contribuciones a las que se les ha dado un carácter diferente al que tenían o la reinversión que se hace a, o desde, un plan de jubilación calificado. Irs 2012 tax forms and instructions Presentar ciertas peticiones ante el Tribunal Tributario. Irs 2012 tax forms and instructions Presentar una reclamación de crédito o reembolso por cualquier impuesto. Irs 2012 tax forms and instructions Entablar una demanda sobre alguna reclamación de crédito o reembolso. Irs 2012 tax forms and instructions Ciertos otros actos que se describen en el Revenue Procedure 2005-27 (Procedimientos de Impuestos Internos 2005-27). Irs 2012 tax forms and instructions Puede encontrar estos procedimientos en la página 1050 del Internal Revenue Bulletin 2005-20 (Boletín de Impuestos Internos 2005-20) en www. Irs 2012 tax forms and instructions irs. Irs 2012 tax forms and instructions gov/pub/irs-irbs/irb05-20. Irs 2012 tax forms and instructions pdf. Irs 2012 tax forms and instructions Condonación de interés y multas. Irs 2012 tax forms and instructions   El IRS pudiera condonar el interés y las multas sobre cualquier impuesto sobre el ingreso, herencia, donaciones, nómina o artículos de uso y consumo que no se ha pagado en su totalidad durante el plazo de una prórroga. Irs 2012 tax forms and instructions Incentivos por Contribuciones Caritativas Suspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Individuos. Irs 2012 tax forms and instructions   Las contribuciones calificadas no están sujetas al límite general sobre deducciones detalladas o al límite del 50% del ingreso bruto ajustado (conocido por sus siglas en inglés, AGI). Irs 2012 tax forms and instructions Una contribución calificada es una contribución caritativa que se ha pagado en efectivo o con cheque después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006, a una organización con un límite del 50% (fuera de ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)) si usted opta por dejar que el límite del 50% no sea aplicable a estas contribuciones. Irs 2012 tax forms and instructions   Su deducción por contribuciones calificadas está limitada a su ingreso bruto ajustado (AGI) menos su deducción por las demás aportaciones caritativas. Irs 2012 tax forms and instructions Puede traspasar al año siguiente cualquier contribución que no haya podido deducir en el 2005 debido a este límite. Irs 2012 tax forms and instructions En el año 2006, use la cantidad traspasada de sus contribuciones calificadas que no haya usado como traspaso de contribuciones sujetas al límite del 50%. Irs 2012 tax forms and instructions Excepción. Irs 2012 tax forms and instructions   Las contribuciones calificadas no incluyen a una contribución hecha a un fondo o cuenta separados para el(la) cual usted (o cualquier persona a quien usted nombre o designe) tenga o espere tener privilegios de asesoría relacionados con las distribuciones o inversiones basadas en su contribución. Irs 2012 tax forms and instructions Sociedades anónimas. Irs 2012 tax forms and instructions   Una sociedad anónima puede elegir deducir contribuciones calificadas en efectivo independientemente del límite del 10% sobre el ingreso tributable, si las contribuciones se efectuaron después del 27 de agosto del 2005 pero antes del 1 de enero del 2006 a una organización caritativa calificada (sin incluir ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)), para ayudar en las tareas de socorro del huracán Katrina, Rita o Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions La deducción de la sociedad anónima por estas contribuciones calificadas se limita al 100% del ingreso tributable (tal como se modificó para el límite del 10%) menos la deducción de dicha sociedad anónima por el resto de sus contribuciones caritativas. Irs 2012 tax forms and instructions Cualquier contribución calificada que sobrepase ese límite podrá traspasarse a los próximos 5 años, sujeta al límite del 10%. Irs 2012 tax forms and instructions Socios colectivos y accionistas. Irs 2012 tax forms and instructions   Cada socio(a) de una sociedad colectiva y cada accionista de una sociedad anónima de tipo "S" elige por separado no aplicar el límite correspondiente. Irs 2012 tax forms and instructions Más información. Irs 2012 tax forms and instructions   Para obtener mayor información, vea la Publicación 526, Charitable Contributions (Contribuciones Caritativas) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Irs 2012 tax forms and instructions La Publicación 526 incluye una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar su deducción si es que hay algún límite que sea aplicable a sus contribuciones caritativas. Irs 2012 tax forms and instructions Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos A continuación se indican las tasas estándar por milla especiales que entraron en vigencia en el 2005 y 2006 para cubrir el costo del uso de su automóvil con fines caritativos que estén únicamente relacionados con el huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions 29 centavos por milla durante el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Irs 2012 tax forms and instructions 34 centavos por milla durante el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Irs 2012 tax forms and instructions 32 centavos por milla durante el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Irs 2012 tax forms and instructions Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Usted puede excluir de su ingreso cantidades de dinero que reciba como reembolso de millas por usar un automóvil de pasajeros privado a fin de beneficiar a una organización caritativa calificada que proporciona servicios de socorro relacionados con el huracán Katrina durante el período del 25 de agosto del 2005 al 31 de diciembre del 2006. Irs 2012 tax forms and instructions No puede reclamar una deducción o crédito por cantidades que reciba como reembolso de millas recorridas. Irs 2012 tax forms and instructions Usted debe mantener documentadas las millas recorridas, la hora, el lugar (o uso) y propósito del uso de esas millas. Irs 2012 tax forms and instructions La cantidad que puede excluir del ingreso no puede ser mayor a la tasa estándar por milla para fines laborales (que se muestra a continuación) por gastos en los que incurrió durante los siguientes períodos: 40. Irs 2012 tax forms and instructions 5 centavos por milla para el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Irs 2012 tax forms and instructions 48. Irs 2012 tax forms and instructions 5 centavos por milla para el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Irs 2012 tax forms and instructions 44. Irs 2012 tax forms and instructions 5 centavos por milla para el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Irs 2012 tax forms and instructions Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Cualquier contribuyente que trabaje en un oficio o negocio que es elegible para reclamar una deducción por la contribución de un inventario de “alimentos evidentemente nutritivos” a una organización caritativa calificada descrita en la sección 501(c)(3) (a excepción de fundaciones privadas de carácter no operacional) después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006. Irs 2012 tax forms and instructions Los “alimentos evidentemente nutritivos” son aquellos que reúnen las normas de calidad y contenido de etiquetas que imponen las leyes y reglamentos federales, estatales y locales, aunque es posible que los alimentos no estén listos para la comercialización debido a su apariencia, punto de maduración, frescura, categoría, tamaño, excedente u otras condiciones. Irs 2012 tax forms and instructions La deducción es equivalente al menor de uno de los siguientes: La base de los alimentos donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera obtenido si dichos alimentos se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los alimentos donados. Irs 2012 tax forms and instructions El(La) contribuyente debe recibir una certificación de parte del donatario que establezca lo siguiente: Que los alimentos donados se relacionan con la finalidad o la función de la base para exención del donatario conforme a la sección 501(c)(3) y han de usarse únicamente para fines de cuidado de personas enfermas, necesitadas o niños de corta edad y Que los alimentos no se proporcionaron a cambio de dinero, de otra propiedad o servicios algunos. Irs 2012 tax forms and instructions En el caso de un(a) contribuyente que no sea una sociedad anónima de tipo "C", la deducción se limita al 10% del ingreso total neto del(la) contribuyente de todas las actividades comerciales o empresariales de las cuales se efectuaron las contribuciones (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Irs 2012 tax forms and instructions Por ejemplo, si un(a) contribuyente es un(a) empresario(a) por cuenta propia, un(a) accionista de una sociedad anónima de tipo "S" y además es socio(a) de una sociedad colectiva y cada una de estas entidades efectuó una contribución de inventario de alimentos evidentemente nutritivos, la deducción del(la) contribuyente está limitada al 10% del ingreso total neto de su empresa por cuenta propia, sociedad anónima de tipo "S" y sociedad colectiva (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Irs 2012 tax forms and instructions Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas A una sociedad anónima (que no sea una sociedad anónima de tipo "S") se le pudiera permitir tomar una deducción caritativa por alguna contribución calificada de libros que haya efectuado después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006 a una escuela pública que: Imparte una educación primaria o secundaria (kinder hasta el grado número 12, inclusive) y Normalmente mantiene un profesorado docente y un programa de estudios normal y cuenta con estudiantes que asisten al lugar donde las actividades educativas se realizan de manera habitual. Irs 2012 tax forms and instructions La deducción es equivalente al menor de una de las siguientes: La base de los libros donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera realizado si dichos libros donados se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los libros donados. Irs 2012 tax forms and instructions La sociedad anónima debe recibir certificación por escrito de la escuela que establezca que los libros donados son adecuados para los programas educativos que imparte la institución y que se utilizarán para esos programas. Irs 2012 tax forms and instructions Pérdidas por Hechos Fortuitos y Robos Los siguientes párrafos explican los cambios realizados a las pérdidas por hechos fortuitos y robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Para mayor información, vea la Publicación 547(SP), en español. Irs 2012 tax forms and instructions Límites sobre las pérdidas personales por hechos fortuitos o robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions   Las siguientes pérdidas de bienes de uso personal no están sujetas a los límites del 100% o del 10% del ingreso bruto ajustado: Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Katrina después del 24 de agosto del 2005 y que fueron causadas por el huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Rita después del 22 de septiembre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Rita. Irs 2012 tax forms and instructions Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Wilma después del 22 de octubre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Las pérdidas calificadas incluyen aquellas por inundaciones u otros hechos fortuitos y por robo que se hayan originado en la zona de desastre del huracán y que fueron provocadas por éste. Irs 2012 tax forms and instructions Instrucciones especiales para personas que eligen reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robos a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma para el 2004. Irs 2012 tax forms and instructions   Las pérdidas por hechos fortuitos y robos por lo general se deducen sólo en el año en el cual el hecho fortuito ocurrió o se descubrió el robo. Irs 2012 tax forms and instructions Sin embargo, los huracanes Katrina, Rita y Wilma son desastres declarados por el Presidente. Irs 2012 tax forms and instructions Por lo tanto, en su declaración de impuestos del año anterior, puede elegir deducir las pérdidas que sufrió debido a estos huracanes. Irs 2012 tax forms and instructions Si decide hacerlo, utilice las instrucciones siguientes para llenar sus formas. Irs 2012 tax forms and instructions   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 cuyas únicas pérdidas por hecho fortuito o robo de sus bienes personales que incluyeron en esa declaración fueron ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma deben anotar lo siguiente en la parte superior de la Forma 1040 ó 1040X: “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma”. Irs 2012 tax forms and instructions También han de completar y adjuntar la Forma 4684, en inglés y escribir “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma” en la línea de puntos junto a la línea 11 y anote -0- en las líneas 11 y 17. Irs 2012 tax forms and instructions   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 y que también hayan sufrido una pérdida de sus bienes personales por hecho fortuito o robo no relacionada con los huracanes Katrina, Rita o Wilma, no deben tomar en cuenta la precaución para otros contribuyentes que aparece por encima de la línea 13, la cual estipula que se use una sola Forma 4684, sino que deben completar las líneas de la 13 a la 18 en dos Formas 4684, en inglés. Irs 2012 tax forms and instructions La Forma 1040 ó 1040X y la primera Forma 4684 deben prepararse como se explica anteriormente sólo para pérdidas provocadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions La segunda Forma 4684 debe ser preparada de la manera acostumbrada para todas las ganancias y para aquellas pérdidas que no sean relacionadas con el huracán Katrina, Rita o Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Si ambas Formas 4684 muestran una pérdida en la línea 18, deben incorporar las pérdidas combinadas de esa línea en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040). Irs 2012 tax forms and instructions Si en la segunda Forma 4684 hay alguna ganancia en la línea 15, no tome en cuenta las instrucciones de anotar dicha ganancia en el Anexo D (Forma 1040) sino que anote en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040) el excedente de la pérdida de la primera Forma 4684 sobre la ganancia proveniente de la línea 15 de la segunda Forma 4684. Irs 2012 tax forms and instructions Plazo para hacer la elección. Irs 2012 tax forms and instructions   Usted debe hacer la elección de reclamar su pérdida por hecho fortuito o robo en el 2004, en la fecha más tardía de entre las siguientes: La fecha de vencimiento (sin prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2005. Irs 2012 tax forms and instructions La fecha de vencimiento (con prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2004. Irs 2012 tax forms and instructions Ejemplo 1. Irs 2012 tax forms and instructions Ejemplo. Irs 2012 tax forms and instructions Si usted es un(a) contribuyente de año calendario, tiene hasta el 17 de abril del 2006 para enmendar su declaración de impuestos del 2004, si desea reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robo que haya ocurrido durante el 2005. Irs 2012 tax forms and instructions Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Por lo general, una conversión involuntaria ocurre cuando los bienes han sido dañados, destruidos, robados, incautados (confiscados), requisados o expropiados (condenados) y usted recibe otros bienes o dinero en pago, como por ejemplo, una indemnización que recibió del seguro o una indemnización por expropiación (condenación). Irs 2012 tax forms and instructions Por lo general, no es necesario que declare una ganancia (si la existe) si reemplaza la propiedad dentro de 2 años (4 años en el caso de un hogar principal ubicado en una zona de desastre declarada por el Presidente). Irs 2012 tax forms and instructions Sin embargo, si los bienes fueron convertidos involuntariamente después del 24 de agosto del 2005 debido al huracán Katrina, se aplicará un plazo de reposición de 5 años si la mayor parte del uso de los bienes de reposición se encuentra en la zona de desastre del huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions Para obtener mayor información, vea las Instrucciones para la Forma 4684, en inglés. Irs 2012 tax forms and instructions Pérdidas Netas de Operación Pérdida calificada en una Zona GO. Irs 2012 tax forms and instructions   Por lo general, usted puede traspasar una pérdida neta de operación (conocida por sus siglas en inglés, NOL) a los 2 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Irs 2012 tax forms and instructions Sin embargo, la porción de una NOL que es una pérdida calificada de la Zona GO puede traspasarse a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Irs 2012 tax forms and instructions Asimismo, el límite del 90% sobre la deducción por el impuesto alternativo del NOL (conocido por sus siglas en inglés, ATNOLD) no aplica a dicha porción de ATNOLD. Irs 2012 tax forms and instructions   Una pérdida calificada de la Zona GO es la menor de una de las siguientes: La pérdida neta de operación (NOL) en exceso de ese año sobre una pérdida de responsabilidad específica de ese año a la cual aplica un traspaso de 10 años. Irs 2012 tax forms and instructions El total de las siguientes deducciones (hasta el punto en que se tomen en consideración al calcular la NOL para ese año tributario): Pérdida calificada por hechos fortuitos de la Zona GO (según se define a continuación), Los gastos de mudanza que se hayan pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, por emplear a una persona cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la Zona GO antes del 28 de agosto del 2005 y que no pudo permanecer en esa vivienda a causa del huracán Katrina y cuya ubicación laboral principal (después de esa mudanza) se encuentra en la Zona GO, Gastos temporales de vivienda que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, para albergar a empleados del(la) contribuyente cuya ubicación laboral principal se encontraba en la Zona GO, La depreciación o amortización permisible para cualquier propiedad de la Zona GO por el año en que fue puesta en servicio (aún si decidió no reclamar el descuento por depreciación especial de la Zona GO para dicha propiedad en esa zona) y Gastos de reparación (incluyendo aquellos para la remoción de escombros) que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008 por cualquier daño que haya causado el huracán Katrina a la propiedad ubicada en la Zona GO. Irs 2012 tax forms and instructions Pérdida por hechos fortuitos calificada en una Zona GO. Irs 2012 tax forms and instructions   Una pérdida por hechos fortuitos calificada por hechos fortuitos en la Zona GO es cualquier pérdida de propiedad deducible bajo la sección 1231 que se encuentra ubicada en la Zona GO si dicha pérdida fue ocasionada por el huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions Para estos fines, la cantidad de la pérdida se reduce a partir de cualquier ganancia reconocida de una conversión involuntaria de propiedad ubicada en la Zona GO a causa del huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions Esa pérdida que se consideró al calcular su pérdida calificada para la Zona GO no reúne las condiciones necesarias para la opción de ser considerada pérdida ocurrida durante el año tributario previo. Irs 2012 tax forms and instructions Traspaso a 5 años de NOL por ciertas pérdidas en actividades madereras. Irs 2012 tax forms and instructions   Por lo general, usted puede traspasar una parte de una pérdida neta de operación (NOL) debida al ingreso y a las deducciones atribuibles a una actividad agrícola a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha pérdida. Irs 2012 tax forms and instructions Usted puede tratar el ingreso y las deducciones atribuibles a propiedad maderera calificada como atribuibles a una empresa agrícola si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO Rita o la Zona GO Wilma y el ingreso y deducciones son asignables a la parte de su año tributario posterior a la fecha siguiente que corresponda: El 27 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO. Irs 2012 tax forms and instructions El 22 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO). Irs 2012 tax forms and instructions El 22 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita). Irs 2012 tax forms and instructions   Estas reglas no serán aplicables después del 2006. Irs 2012 tax forms and instructions   Sin embargo, estas reglas sólo serán aplicables a un productor maderero que cumpla con lo siguiente: Tiene propiedad de producción maderera calificada (según se define en la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de Negocio), en inglés) en la fecha correspondiente a continuación: El 28 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, El 23 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO) o El 23 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita); No sea una sociedad anónima con transacción pública de acciones en un mercado de valores establecido; No sea un fideicomiso para la inversión en bienes inmuebles; No sea dueño(a) de más de 500 acres de propiedad de actividad maderera calificada en las fechas anteriores que correspondan. Irs 2012 tax forms and instructions Más información. Irs 2012 tax forms and instructions   Para obtener mayor información sobre las pérdidas netas de operación, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (Pérdidas Netas de Operación) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Irs 2012 tax forms and instructions Las Cuentas IRA y Otros Planes de Jubilación Nuevas reglas permiten retiros de dinero favorecidos por los impuestos, pagos de reintegro y préstamos de ciertos planes de jubilación para aquellos contribuyentes que sufrieron pérdidas económicas como consecuencia del huracán Katrina, Rita o Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Definiciones Distribución calificada por motivos del huracán. Irs 2012 tax forms and instructions   La distribución calificada por motivos de un huracán es cualquier distribución que haya recibido de un plan si lo siguiente es aplicable: La distribución se efectuó en las siguientes fechas: Después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Katrina; Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Rita o Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Su hogar principal se encontraba ubicado en una zona de desastre del huracán que aparece a continuación en la fecha determinada como se indica: El 28 de agosto del 2005 para la zona de desastre del huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions El 23 de septiembre del 2005 para la zona de desastre del huracán Rita. Irs 2012 tax forms and instructions El 23 de octubre del 2005 para la zona de desastre del huracán Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Usted sostuvo una pérdida económica debido al huracán Katrina, Rita o Wilma y su hogar principal se encontraba en esa zona de desastre en la fecha indicada en la sección 2) anterior. Irs 2012 tax forms and instructions Algunos ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limita a: La pérdida, el daño o la destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otras causas; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de medios de manutención (sostenimiento) propia debido a desempleo temporal o despidos permanentes. Irs 2012 tax forms and instructions   Si son aplicables las secciones de la 1) a la 3), por lo general, usted puede designar cualquier distribución (incluyendo los pagos periódicos y distribuciones mínimas requeridas) de un plan de jubilación elegible, independientemente de si esa distribución se efectuó a cuenta del huracán Katrina, Rita o Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Las distribuciones calificadas del huracán son permitidas sin tomar en cuenta la necesidad o cantidad real de su pérdida económica. Irs 2012 tax forms and instructions   El total de sus distribuciones calificadas de todos los planes está limitada a $100,000. Irs 2012 tax forms and instructions Si tiene distribuciones que superan los $100,000 a través de más de una clase de plan, como por ejemplo, un plan 401(k) y una cuenta IRA, usted puede asignar el límite de $100,000 entre esos planes según prefiera. Irs 2012 tax forms and instructions   Una reducción o compensación del balance de su cuenta (después del 24 de agosto del 2005 en el caso de Katrina; después del 22 de septiembre del 2005 en el caso de Rita; o después del 22 de octubre del 2005 para Wilma) en un plan de jubilación elegible para poder pagar un préstamo también puede designarse como distribución calificada por motivos del huracán. Irs 2012 tax forms and instructions Plan de jubilación elegible. Irs 2012 tax forms and instructions   Un plan de jubilación elegible puede ser cualquiera de los siguientes: Un plan calificado de pensión, de participación en las ganancias o de participación (bonificación) en acciones (incluyendo un plan 401(k)). Irs 2012 tax forms and instructions Un plan de anualidad calificado. Irs 2012 tax forms and instructions Un contrato de anualidad con abrigo tributario. Irs 2012 tax forms and instructions Un plan de compensación diferida gubernamental bajo la sección 457. Irs 2012 tax forms and instructions Una cuenta IRA de tipo SEP, SIMPLE o Roth. Irs 2012 tax forms and instructions Hogar principal. Irs 2012 tax forms and instructions   Por lo general, su hogar principal es el lugar donde usted vive la mayor parte del tiempo. Irs 2012 tax forms and instructions Una ausencia temporal debido a circunstancias especiales, tales como una enfermedad, educación, negocios, servicio militar, evacuación o vacaciones no cambiará su lugar principal de residencia u hogar principal. Irs 2012 tax forms and instructions Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Las distribuciones calificadas por motivo de un huracán se incluyen en el ingreso en cantidades iguales durante un período de tres años. Irs 2012 tax forms and instructions Sin embargo, si así lo elige, puede incluir el total de la distribución en su ingreso para el año en que la recibió. Irs 2012 tax forms and instructions Las distribuciones calificadas por motivos del huracán no están sujetas al impuesto del 10% adicional (o el impuesto del 25% adicional en el caso de ciertas distribuciones de una cuenta SIMPLE IRA) sobre distribuciones tempranas provenientes de planes de jubilación calificados (incluyendo a cuentas IRA). Irs 2012 tax forms and instructions Sin embargo, cualquier distribución que usted reciba en exceso del límite de distribución calificado de $100,000 por motivos de un huracán puede estar sujeta al impuesto adicional sobre las distribuciones tempranas. Irs 2012 tax forms and instructions Para obtener más información, vea la Forma 8915, Qualified Hurricane Retirement Plan Distributions and Repayments (Distribuciones y Devoluciones (Reintegros) de Pagos Calificados de Planes de Jubilación a Causa de un Huracán), en inglés. Irs 2012 tax forms and instructions Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Si así lo escoge, por lo general, puede reintegrar cualquier porción de una distribución calificada hecha como consecuencia de un huracán que es elegible para ser reinvertida libre de impuestos en un plan de jubilación elegible. Irs 2012 tax forms and instructions Asimismo, también puede reintegrar una distribución calificada por motivo de un huracán proveniente de un plan de jubilación que se haya efectuado a causa de una situación grave (infortunio). Irs 2012 tax forms and instructions Sin embargo, para averiguar más sobre las distribuciones calificadas hechas como consecuencia de un huracán que no puede reintegrar, vea, Excepciones, a continuación. Irs 2012 tax forms and instructions Usted tiene tres años a partir del día siguiente a la fecha en que recibió la distribución para reintegrarla. Irs 2012 tax forms and instructions Las cantidades que usted reintegra se consideran una reinversión calificada y no se incluyen en su ingreso. Irs 2012 tax forms and instructions Del mismo modo, para propósitos de la limitación de realizar una sola reinversión por año que tienen las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considera una reinversión calificada. Irs 2012 tax forms and instructions Para obtener mayor información sobre cómo declarar los reintegros, vea la Forma 8915, en inglés. Irs 2012 tax forms and instructions Excepciones. Irs 2012 tax forms and instructions   Usted no puede reintegrar los siguientes tipos de distribuciones: Distribuciones calificadas debido al huracán que haya recibido como beneficiario(a) (que no sea un(a) cónyuge sobreviviente). Irs 2012 tax forms and instructions Distribuciones mínimas requeridas. Irs 2012 tax forms and instructions Pagos periódicos (que no sean de aquellos de una cuenta IRA) que son para: Un período de 10 años o más, Su vida o su expectativa de vida o El período de vida conjunta o expectativas de vida conjunta para usted y su beneficiario(a). Irs 2012 tax forms and instructions Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Si recibe una distribución calificada para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma, usted puede hacer los reintegros de esa distribución antes del 1 de marzo del 2006 a un plan de jubilación elegible después del 24 de agosto del 2005 (Katrina); después del 22 de septiembre del 2005 (Rita); o después del 22 de octubre del 2005 (Wilma). Irs 2012 tax forms and instructions Para estos propósitos, un plan de jubilación elegible es aquel plan, anualidad o cuenta IRA en el cual se puede efectuar una reinversión. Irs 2012 tax forms and instructions Para que una distribución sea calificada, ésta debe cumplir con los requisitos siguientes: La distribución es una distribución hecha como consecuencia de una situación grave (infortunio) de un plan 401(k), de un contrato de anualidad con abrigo tributario o la distribución de una cuenta IRA para una persona que por primera vez compra una vivienda. Irs 2012 tax forms and instructions La distribución se recibió en el año 2005 después del 28 de febrero y antes de las siguientes fechas: El 29 de agosto en el caso del huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions El 24 de septiembre en el caso del huracán Rita. Irs 2012 tax forms and instructions El 24 de octubre en el caso del huracán Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions La distribución se iba a utilizar para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma que no fue adquirido o construido debido a estos huracanes. Irs 2012 tax forms and instructions Las cantidades que se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 se considerarán reinversión calificada y no se incluirán en el ingreso. Irs 2012 tax forms and instructions Del mismo modo, y para propósitos de la limitación de una sola reinversión por año que corresponde a las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considerará reinversión calificada. Irs 2012 tax forms and instructions Las distribuciones calificadas que no se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 pueden estar sujetas a impuestos para el 2005 y al impuesto del 10% adicional sobre las distribuciones tempranas (o al impuesto del 25% adicional en el caso de ciertos planes de cuentas SIMPLE IRA). Irs 2012 tax forms and instructions Usted debe presentar la Forma 8915, en inglés, si recibió alguna distribución calificada que haya reintegrado, en su totalidad o en parte, antes del 1 de marzo del 2006. Irs 2012 tax forms and instructions Préstamos Provenientes de Planes Calificados Los siguientes beneficios se encuentran disponibles para personas calificadas: Aumentos a los límites de distribución que se tratan como préstamos de planes provistos por el(la) patrono(a) o empleador(a). Irs 2012 tax forms and instructions Una suspensión de un año para pagos que vencen sobre préstamos a través de algún plan. Irs 2012 tax forms and instructions Persona calificada. Irs 2012 tax forms and instructions   Usted es una persona calificada si son aplicables cualesquiera de las siguientes condiciones: El 28 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Irs 2012 tax forms and instructions El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Irs 2012 tax forms and instructions El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Irs 2012 tax forms and instructions Ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Irs 2012 tax forms and instructions Límites sobre los préstamos de planes. Irs 2012 tax forms and instructions   El límite de $50,000 para distribuciones que se consideran préstamos de un plan se ha aumentado a $100,000. Irs 2012 tax forms and instructions Además, el límite basado en el 50% de sus beneficios acumulados protegidos se ha aumentado al 100% de dichos beneficios. Irs 2012 tax forms and instructions Los límites más altos son únicamente aplicables a préstamos recibidos durante el siguiente período: Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina, el período comenzó el 24 de septiembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Irs 2012 tax forms and instructions Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita o Wilma, el período comenzó el 21 de diciembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Irs 2012 tax forms and instructions Si usted es una persona calificada según las condiciones para el caso del huracán Katrina y según otro huracán, utilice el período basado en el huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions Suspensión de un año de los pagos de préstamos. Irs 2012 tax forms and instructions   El(La) administrador(a) de un plan puede suspender por un año los pagos de préstamos de aquel plan con vencimiento antes del 2007. Irs 2012 tax forms and instructions Para calificar para esta suspensión, la fecha de vencimiento de cualquier pago de esos préstamos debe ocurrir durante el período que comienza: El 25 de agosto del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions El 23 de septiembre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita. Irs 2012 tax forms and instructions El 23 de octubre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Si es una persona calificada por motivo de más de un huracán, utilice el período con la fecha de inicio más temprana. Irs 2012 tax forms and instructions Alivio Tributario Adicional para Personas Físicas Crédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Usted puede elegir usar su ingreso del trabajo del 2004 para calcular su crédito por ingreso del trabajo (conocido por sus siglas en inglés, EIC) del 2005 y el crédito tributario adicional por hijos si cumple con lo siguiente: Su ingreso del trabajo del 2005 es menor a su ingreso del trabajo del 2004 y Por lo menos una de las siguientes aseveraciones es cierta: El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO). Irs 2012 tax forms and instructions El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Rita. Irs 2012 tax forms and instructions El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Rita. Irs 2012 tax forms and instructions El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y usted tuvo que abandonar esa vivienda por causa del huracán Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Ingreso del trabajo. Irs 2012 tax forms and instructions   Para propósitos de esta elección, su ingreso del trabajo tanto para el EIC como para el crédito tributario adicional por hijos es la cantidad de ingreso del trabajo que se utiliza para calcular su EIC, aún si no reclamó el EIC y aun cuando esa cantidad sea distinta a su ingreso del trabajo para el crédito tributario adicional por hijos. Irs 2012 tax forms and instructions Si está reclamando sólo el crédito tributario adicional por hijos, usted debe calcular la cantidad de su ingreso del trabajo para propósitos del EIC a fin de determinar si es elegible para hacer la elección y determinar la cantidad del crédito. Irs 2012 tax forms and instructions Declaraciones conjuntas. Irs 2012 tax forms and instructions   Si presenta una declaración de impuestos conjuntamente con su cónyuge, usted califica para hacer esta elección aún si sólo un(a) cónyuge satisface los requisitos. Irs 2012 tax forms and instructions Si hace esta elección, su ingreso del trabajo del 2004 es la suma de su ingreso del trabajo y el de su cónyuge durante el 2004. Irs 2012 tax forms and instructions Cómo hacer la elección. Irs 2012 tax forms and instructions   Si decide usar su ingreso del trabajo del 2004, esta elección es aplicable para calcular su EIC y su crédito tributario adicional por hijos. Irs 2012 tax forms and instructions Sin embargo, puede elegir este último crédito aún si no ha elegido reclamar el EIC. Irs 2012 tax forms and instructions   Si elige usar su ingreso del trabajo del 2004, esto puede aumentar o disminuir su EIC. Irs 2012 tax forms and instructions Siga los siguientes pasos para decidir si va a hacer esa elección o no: Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004. Irs 2012 tax forms and instructions Calcule su crédito tributario adicional por hijos del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004 para propósitos del EIC. Irs 2012 tax forms and instructions Sume los resultados de (1) y (2). Irs 2012 tax forms and instructions Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2005. Irs 2012 tax forms and instructions Calcule su crédito tributario adicional por hijos utilizando su ingreso del trabajo del 2005 para propósitos del crédito tributario adicional por hijos. Irs 2012 tax forms and instructions Sume los resultados de (4) y (5). Irs 2012 tax forms and instructions Compare los resultados de los números (3) y (6). Irs 2012 tax forms and instructions Si la cantidad de (3) es mayor que la de (6), será a beneficio suyo hacer esta elección. Irs 2012 tax forms and instructions Si la cantidad de (3) es igual o menor que la de (6), no le ayudará hacer esta elección. Irs 2012 tax forms and instructions   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el EIC, escriba “PYEI” y la cantidad de su ingreso del trabajo del 2004 sobre la línea de puntos junto a la línea 66a de la Forma 1040, en la línea directamente al lado de la línea 41a de la Forma 1040A o en el espacio a la izquierda de la línea 8a de la Forma 1040EZ. Irs 2012 tax forms and instructions   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el crédito tributario adicional por hijos, anote su ingreso del trabajo del 2004 para fines del EIC (aún si no reclamó el EIC) en la línea 4a de la Forma 8812, Additional Child Tax Credit (Crédito Tributario Adicional por Hijos), en inglés y marque el encasillado correspondiente en esa línea. Irs 2012 tax forms and instructions   Debido a que la Forma 8812 se publicó antes de que entrara en vigencia la legislación de la Zona GO, las instrucciones se refieren únicamente a personas cuyo hogar principal estaba en la zona de desastre del huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions Cuando llene la línea 4a de la Forma 8812, utilice las reglas anteriores para poder determinar si es elegible para hacer esa elección (en lugar de las instrucciones de la Forma 8812). Irs 2012 tax forms and instructions Cómo obtener la información de su declaración de impuestos para el 2004. Irs 2012 tax forms and instructions   Si usted no tiene los registros de sus impuestos del 2004, puede obtener la cantidad de ingreso del trabajo que se usó para calcular su EIC del 2004 llamando al número 1-866-562-5227. Irs 2012 tax forms and instructions También puede obtener esta información en el cibersitio del IRS en www. Irs 2012 tax forms and instructions irs. Irs 2012 tax forms and instructions gov. Irs 2012 tax forms and instructions   Si prefiere calcular usted mismo(a) su ingreso del trabajo para el 2004, copias o apógrafos de sus declaraciones de impuestos presentadas y procesadas le pueden servir para reconstruir sus registros tributarios. Irs 2012 tax forms and instructions Vea, Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos, en la página 19. Irs 2012 tax forms and instructions Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Es posible que pueda reclamar una exención adicional de $500 por cada persona desamparada a causa del huracán Katrina y que usted haya albergado en su hogar principal. Irs 2012 tax forms and instructions Puede reclamar esta exención adicional en la nueva Forma 8914, Exemption Amount for Taxpayers Housing Individuals Displaced by Hurricane Katrina (Cantidad de la Exención para Contribuyentes dando Alojamiento a Personas Desplazadas por el Huracán Katrina), disponible en inglés. Irs 2012 tax forms and instructions La cantidad de la exención adicional es permisible una vez por contribuyente en el caso de una persona determinada en el año 2005 ó 2006, pero no en ambos años. Irs 2012 tax forms and instructions La cantidad de la exención adicional máxima que usted puede reclamar por todas las personas desamparadas es de $2,000 ($1,000 si es casado(a) que presenta por separado). Irs 2012 tax forms and instructions La cantidad de la exención adicional que reclame por personas desamparadas en el 2005 reducirá el máximo de $2,000 para el 2006. Irs 2012 tax forms and instructions Si dos o más contribuyentes viven en el mismo hogar, sólo uno(a) de ellos puede reclamar la exención adicional por una persona desamparada a quien haya albergado. Irs 2012 tax forms and instructions Si es casado(a) que presenta por separado, sólo un(a) cónyuge puede pedir esa exención adicional por una persona determinada que haya sido desamparada. Irs 2012 tax forms and instructions Para que a usted se le pueda considerar que proporcionó vivienda, tiene que tener un interés legal en el hogar principal (es decir, que usted sea el(la) dueño(a) o que alquile). Irs 2012 tax forms and instructions Para calificar como una persona desamparada, la persona: Debe haber tenido su hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina el 28 de agosto del 2005 y debe haber quedado desamparado(a) (sin hogar). Irs 2012 tax forms and instructions Si el hogar principal del individuo se encontraba fuera de la zona central del desastre, ese hogar debe haber sufrido daños por el huracán Katrina o la persona debe haber sido evacuada de esa vivienda debido al huracán Katrina, Se le debió haber provisto vivienda en su hogar principal durante un período de por lo menos 60 días consecutivos que concluya durante el año tributario para el cual se reclama la exención y No puede ser su cónyuge o dependiente. Irs 2012 tax forms and instructions Usted no puede reclamar la exención adicional si recibe alquiler (u otra cantidad) de cualquier fuente por alojamiento. Irs 2012 tax forms and instructions Se le permite recibir pagos o reembolsos que no estén relacionados con los costos normales de vivienda, entre ellos: Alimentos, ropa o artículos personales que consume o usa la persona desamparada. Irs 2012 tax forms and instructions Reembolso por el costo de cualquier llamada de larga distancia que haya hecho la persona desamparada. Irs 2012 tax forms and instructions Reembolso por el costo de la gasolina de su automóvil si la persona desamparada lo utilizó. Irs 2012 tax forms and instructions Sin embargo, no puede reclamar la exención adicional si recibió un reembolso por los gastos adicionales de calefacción, electricidad o agua utilizada por esa persona desamparada. Irs 2012 tax forms and instructions Asimismo, usted debe declarar en la Forma 8914, en inglés, el número de seguro social o número de identificación del contribuyente de la persona a quien usted dio alojamiento para poder reclamar una exención adicional. Irs 2012 tax forms and instructions Para obtener más información, vea la Forma 8914, en inglés. Irs 2012 tax forms and instructions Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Los créditos por enseñanza superior se han ampliado para cualquier año tributario que comience en el 2005 ó 2006 en el caso de aquellos estudiantes que asisten a una institución educacional elegible ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (estudiantes de GOZ). Irs 2012 tax forms and instructions El crédito Hope para un(a) estudiante de GOZ se aumenta al 100% de los primeros $2,000 en gastos calificados de educación y al 50% de los $2,000 siguientes en gastos calificados de educación, para lograr un crédito máximo de $3,000 por estudiante. Irs 2012 tax forms and instructions La tasa del crédito perpetuo (vitalicio) por aprendizaje en el caso de un(a) estudiante de GOZ se aumenta del 20% al 40%. Irs 2012 tax forms and instructions También se ha ampliado la definición de gastos calificados de educación para un(a) estudiante de GOZ. Irs 2012 tax forms and instructions Además de la matrícula y los cargos que se requieren para que el(la) estudiante se matricule o asista a una institución educacional elegible, los gastos educativos calificados para un(a) estudiante de GOZ incluirán lo siguiente: Libros, materiales y equipo requeridos para la matrícula o la asistencia a una institución educacional elegible. Irs 2012 tax forms and instructions En el caso de un(a) estudiante con necesidades especiales, los gastos que sean necesarios para la matrícula o asistencia de la persona a una institución de educación elegible. Irs 2012 tax forms and instructions Para un(a) estudiante que asiste por lo menos a tiempo parcial, los costos razonables de alojamiento y gastos relacionados, pero sólo en la medida en que los costos no excedan la cantidad mayor de las siguientes dos cantidades: La asignación para alojamiento y gastos relacionados de un(a) estudiante, según la determine la institución educacional elegible, que se incluyó en los costos de asistencia a clases (para propósitos de ayuda financiera federal) para un período académico determinado y los arreglos de alojamiento particulares del(la) estudiante. Irs 2012 tax forms and instructions La cantidad real que se cobra si el(la) estudiante reside en un dormitorio propiedad de la institución educacional elegible o en un dormitorio administrado por dicha institución. Irs 2012 tax forms and instructions Tendrá que comunicarse con la institución educacional elegible para saber cuáles son los costos calificados de alojamiento y gastos relacionados. Irs 2012 tax forms and instructions Para obtener más información, vea la Forma 8863, Education Credits (Hope and Lifetime Learning Credits) (Créditos por Enseñanza Superior (Crédito Hope y Crédito Perpetuo (Vitalicio) por Aprendizaje)), en inglés. Irs 2012 tax forms and instructions Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Por lo general, si usted financió su hogar a través de un programa de subsidio federal (préstamos de bonos hipotecarios calificados exentos de impuesto o préstamos con certificados de crédito hipotecario), es posible que tenga que recuperar todo o parte del beneficio que recibió de ese programa cuando venda o de otro modo se deshaga de su vivienda. Irs 2012 tax forms and instructions Sin embargo, no tendrá que recuperar beneficio alguno si su préstamo hipotecario estaba calificado para mejoras del hogar no superiores a los $15,000. Irs 2012 tax forms and instructions Esta cantidad se aumentará a $150,000 si el préstamo se otorgó antes del año 2011 y se usó para los siguientes fines: Reparaciones debidas a daños ocasionados por el huracán Katrina a una residencia dentro de la zona de desastre de dicho huracán o Cambios, reparaciones o mejoras a una residencia existente ocupada por su dueño(a) que se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO de Rita o la Zona GO de Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Por lo general, el pago de deudas no empresariales realizado después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 (tales como las hipotecas), se excluyen del ingreso de aquellas personas cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina el 25 de agosto del 2005. Irs 2012 tax forms and instructions Si el hogar principal de la persona estaba fuera de la zona central del desastre, la persona también debe haber tenido pérdida económica a causa del huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions Entre los ejemplos de pérdida económica se incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Irs 2012 tax forms and instructions Esta ayuda no aplica a cualquier deuda asegurada por bienes inmuebles ubicados fuera de la zona de desastre del huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions Es posible que también tenga que reducir ciertos atributos tributarios por la cantidad excluida. Irs 2012 tax forms and instructions Para obtener mayor información al respecto, vea la Forma 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis of Adjustment) (Reducción de Atributos Tributarios Debida a la Cancelación de Endeudamiento (y el Ajuste a la Base bajo la Sección 1082)), en inglés. Irs 2012 tax forms and instructions Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Conforme a la Gulf Opportunity Zone Act of 2005 (Ley de la Zona de Oportunidad del Golfo del 2005), el IRS puede adaptar las leyes de impuestos internos para asegurar que los contribuyentes no pierdan alguna deducción o crédito o tengan un cambio en su estado civil para efectos de la declaración a causa de alguna reubicación temporal debida al huracán Katrina, Rita o Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Sin embargo, cualquier ajuste de este tipo debe asegurar que un individuo no sea considerado para los mismos beneficios tributarios a través de más de un(a) contribuyente. Irs 2012 tax forms and instructions El IRS ha ejercido esta autoridad de la manera siguiente: Al determinar si usted proporcionó más de la mitad del costo de la manutención (sostenimiento) de un hogar, puede excluir del total de los costos del hogar cualquier asistencia que haya recibido del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Al determinar si proporcionó más de la mitad del sostenimiento de una persona, usted puede no tomar en cuenta cualquier ayuda del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 25 de agosto del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Katrina, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Katrina. Irs 2012 tax forms and instructions Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de septiembre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Rita, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Rita. Irs 2012 tax forms and instructions Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de octubre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Wilma, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Wilma. Irs 2012 tax forms and instructions Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Usted puede usar una asignación (descuento) especial por depreciación de una propiedad ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (definida más adelante) que haya comenzado a usar después del 27 de agosto del 2005. Irs 2012 tax forms and instructions Esta asignación (descuento) representa una deducción adicional del 50% de la base depreciable de dicha propiedad (después de haber aplicado una deducción bajo la sección 179 y antes de calcular su deducción por depreciación normal). Irs 2012 tax forms and instructions La asignación (descuento) especial es aplicable únicamente para el primer año en que la propiedad se comenzó a utilizar. Irs 2012 tax forms and instructions La asignación (descuento) se puede deducir tanto para el impuesto normal como para el impuesto alternativo mínimo (conocido por sus siglas en inglés, AMT). Irs 2012 tax forms and instructions No se requiere un ajuste del AMT para cualquier depreciación que aparezca en la base restante de la propiedad. Irs 2012 tax forms and instructions Usted puede elegir por no deducir la asignación (el descuento) especial por depreciación en la Zona GO de alguna propiedad que esté calificada. Irs 2012 tax forms and instructions Si elige hacer esto para cualquier propiedad, entonces esto será aplicable a toda propiedad que se encuentre en la misma categoría y que haya comenzado a usar durante el año. Irs 2012 tax forms and instructions Propiedad calificada de la Zona GO. Irs 2012 tax forms and instructions   La propiedad que califica para la asignación (el descuento) especial por depreciación de la Zona GO incluye a las siguientes: Propiedad tangible depreciada conforme al sistema acelerado y modificado de recuperación de costos (conocido por sus siglas en inglés, MACRS) con un período de recuperación de 20 años o menos. Irs 2012 tax forms and instructions Propiedad de servicios de agua potable. Irs 2012 tax forms and instructions Programas de computación que se encuentran a disponibilidad inmediata para la compra del público en general, que están sujetos a una licencia no exclusiva y que no se hayan modificado considerablemente. Irs 2012 tax forms and instructions (El costo de algunos programas de computación se trata como parte del costo de la maquinaria (hardware) y es depreciado conforme al sistema MACRS). Irs 2012 tax forms and instructions Propiedad calificada para mejoras con fines de arrendamiento. Irs 2012 tax forms and instructions Bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler. Irs 2012 tax forms and instructions   Para mayor información, vea la Publicación 946, How to Depreciate Property (Cómo Depreciar los Bienes), en inglés. Irs 2012 tax forms and instructions Otras pruebas con las que se debe cumplir. Irs 2012 tax forms and instructions   Para calificar como bienes de la Zona GO, dichos bienes también deben satisfacer las pruebas siguientes: Usted debe haber adquirido la propiedad, a través de la compra, después del 27 de agosto del 2005, pero sólo si no existía un contrato obligatorio por escrito vigente para esa adquisición antes del 28 de agosto del 2005. Irs 2012 tax forms and instructions La propiedad se debe haber comenzado a usar antes del 2008 (2009 en el caso de bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler). Irs 2012 tax forms and instructions Substancialmente todo el uso de la propiedad debe ocurrir en la Zona GO y durante actividades comerciales y empresariales en operación en la Zona GO. Irs 2012 tax forms and instructions Usted debe ser quien utiliza por primera vez los bienes o propiedad en la Zona GO después del 27 de agosto del 2005. Irs 2012 tax forms and instructions Los bienes usados pueden calificar como propiedad de la Zona GO si no han sido usados previamente en la Zona GO. Irs 2012 tax forms and instructions Asimismo, los gastos de capital adicionales en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 con el fin de reacondicionar o reconstruir su propiedad satisfacen la prueba de uso original si fue usted quien comenzó a usar orginalmente esa propiedad en la Zona GO. Irs 2012 tax forms and instructions Propiedad excluida (sin cobertura). Irs 2012 tax forms and instructions   La propiedad calificada de la Zona GO no incluye las situaciones siguientes: Propiedad que se requiere ser depreciada utilizando el sistema alternativo de depreciación (conocido por sus siglas en inglés, ADS). Irs 2012 tax forms and instructions Cualquier parte de una propiedad que sea financiada con las ganancias de una obligación exenta de impuesto conforme a la sección 103. Irs 2012 tax forms and instructions Propiedad por la cual reclama una deducción por revitalización comercial. Irs 2012 tax forms and instructions Cualquier propiedad utilizada en conexión con cualquier centro de golf, club campestre, salón de masajes, establecimiento de baños de belleza y establecimientos de bronceado o cualesquier establecimientos, privados o comerciales, cuya actividad comercial principal sea la venta de bebidas alcohólicas para el consumo fuera de los locales. Irs 2012 tax forms and instructions Cualquier propiedad para las apuestas de juego o de carreras de animales (según se define más adelante). Irs 2012 tax forms and instructions Propiedad dentro de la misma categoría que aquella por la cual optó por no reclamar una asignación (descuento) especial por depreciación de la Zona GO. Irs 2012 tax forms and instructions   Una propiedad o bien dedicado a las apuestas o a las carreras de animales se define como: Cualquier equipo, mueble, programa de computación u otros bienes utilizados directamente en actividades de juego con apuestas, carreras de animales o para ver dichas carreras en un estableci