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Free state tax online filing 23. Free state tax online filing   Gastos de Intereses Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Intereses Hipotecarios de ViviendaCantidad Deducible Puntos Primas de Seguro Hipotecario Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios Intereses Procedentes de InversionesBienes de Inversión Asignación de Gastos de Intereses Límite sobre la Deducción Cantidades que No Puede DeducirIntereses Personales Asignación de Intereses Cómo Hacer la DeclaraciónMás de un prestatario. Free state tax online filing Fondos procedentes de una hipoteca utilizados para negocios o inversiones. Free state tax online filing Introduction Este capítulo trata sobre los intereses que usted puede deducir. Free state tax online filing Los intereses son la cantidad que paga por usar dinero prestado. Free state tax online filing Los siguientes son tipos de intereses que se pueden deducir como deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040), Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés: Los intereses hipotecarios de vivienda, incluidos ciertos puntos y primas de seguro hipotecario. Free state tax online filing Intereses procedentes de inversiones. Free state tax online filing Este capítulo explica estas deducciones. Free state tax online filing Asimismo, explica dónde deducir otros tipos de intereses y enumera algunos tipos de intereses que no puede deducir. Free state tax online filing Use la Tabla 23-1 para averiguar dónde obtener más información sobre varios tipos de intereses, incluidos los intereses de inversiones. Free state tax online filing Useful Items - You may want to see: Publicación 936 Home Mortgage Interest Deduction (Deducción por intereses hipotecarios de vivienda), en inglés. Free state tax online filing 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés. Free state tax online filing Intereses Hipotecarios de Vivienda Por lo general, los intereses hipotecarios de vivienda son todos los intereses que paga sobre un préstamo garantizado por su vivienda (vivienda principal o segunda vivienda). Free state tax online filing El préstamo puede ser una hipoteca para la compra de su vivienda, una segunda hipoteca, una línea de crédito o un préstamo sobre el valor neto de la vivienda. Free state tax online filing Puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda si se reúnen todas las siguientes condiciones: Presenta el Formulario 1040 y detalla deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). Free state tax online filing La hipoteca es una deuda garantizada sobre una vivienda calificada en la cual tiene participación como dueño de la misma. Free state tax online filing (Por lo general, una hipoteca es una deuda garantizada si pone como garantía su vivienda para proteger los intereses del prestamista. Free state tax online filing El término “vivienda calificada” quiere decir su vivienda principal o segunda vivienda. Free state tax online filing Para más información, vea la Publicación 936, Home Mortgage Interest Deduction (Deducción por intereses hipotecarios de vivienda), en inglés). Free state tax online filing  Tanto usted como el prestamista tienen que tener la intención de que se pague el préstamo. Free state tax online filing Cantidad Deducible En la mayor parte de los casos, podrá deducir todos los intereses hipotecarios de vivienda. Free state tax online filing Cuánto puede deducir depende de la fecha en que obtuvo la hipoteca, la cantidad de la hipoteca y cómo usted usa los fondos procedentes de la misma. Free state tax online filing Intereses totalmente deducibles. Free state tax online filing   Si todas sus hipotecas corresponden a una o más de las tres categorías siguientes en todo momento durante el año, puede deducir todos los intereses sobre dichas hipotecas. Free state tax online filing (Si una hipoteca corresponde a más de una categoría, sume la deuda que corresponde a cada categoría a la otra deuda de la misma categoría). Free state tax online filing   Las tres categorías son: Las hipotecas que obtuvo a más tardar el 13 de octubre de 1987 (denominadas deudas con refugio legal). Free state tax online filing Las hipotecas que obtuvo después del 13 de octubre de 1987 para comprar, construir o mejorar su vivienda (denominadas deudas por adquisición de vivienda), pero únicamente si a lo largo del año 2013 dichas hipotecas, más toda deuda contraída el 13 de octubre de 1987 o antes, ascendieron a $1 millón o menos ($500,000 o menos si es casado que presenta la declaración por separado). Free state tax online filing Las hipotecas que obtuvo después del 13 de octubre de 1987 que no fueran para comprar, construir o mejorar su vivienda (denominadas deudas sobre el valor neto de la vivienda), pero únicamente si a lo largo del año 2013 dichas hipotecas ascendieron a $100,000 o menos ($50,000 o menos si es casado que presenta la declaración por separado) y cuyo total no era mayor que el valor justo de mercado de su vivienda reducido por los puntos (1) y (2). Free state tax online filing Los límites en dólares para la segunda y tercera categoría son aplicables a la suma de las hipotecas sobre su vivienda principal y segunda vivienda. Free state tax online filing   Vea la Parte II de la Publicación 936, en inglés, para definiciones más amplias de la deuda con refugio legal, deuda por adquisición de vivienda y deuda sobre el valor neto de la vivienda. Free state tax online filing   Puede usar la Figura 23-A para verificar si los intereses hipotecarios de vivienda son totalmente deducibles. Free state tax online filing Figura 23-A. Free state tax online filing ¿Son Totalmente Deducibles los Intereses Hipotecarios de mi Vivienda? Instrucciones: Incluya los saldos de TODAS las hipotecas garantizadas por su vivienda principal y segunda vivienda. Free state tax online filing Please click here for the text description of the image. Free state tax online filing Figura 23−A. Free state tax online filing ¿Son Totalmente Deducibles los Intereses Hipotecarios de mi Vivienda? Límites sobre la deducción. Free state tax online filing   No puede deducir totalmente los intereses de una hipoteca que no corresponda a alguna de las tres categorías indicadas anteriormente. Free state tax online filing Si éste es su caso, vea la Parte II de la Publicación 936, en inglés, para calcular la cantidad de los intereses que puede deducir. Free state tax online filing Situaciones Especiales Esta sección describe ciertos elementos que se pueden incluir como intereses hipotecarios de vivienda y otros que no. Free state tax online filing Además, describe ciertas situaciones especiales que podrían afectar su deducción. Free state tax online filing Recargos por pagos hipotecarios tardíos. Free state tax online filing   Puede deducir como intereses hipotecarios de vivienda un recargo por pagos tardíos si no fue por un servicio específico que se prestó en relación a su préstamo hipotecario. Free state tax online filing Multa por pago adelantado de la hipoteca. Free state tax online filing   Si salda su hipoteca de vivienda por adelantado, podría verse obligado a pagar una multa. Free state tax online filing Puede deducir dicha multa como intereses hipotecarios de vivienda con tal de que la multa no sea por un servicio específico que se prestó, o costo en el que se incurrió, con respecto a su préstamo hipotecario. Free state tax online filing Venta de vivienda. Free state tax online filing   Si vende su vivienda, puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda (sujetos a los límites correspondientes) pagados hasta la fecha de venta, excluyendo tal fecha. Free state tax online filing Ejemplo. Free state tax online filing Juan y Margarita Gallegos vendieron su vivienda el 7 de mayo. Free state tax online filing Hasta el 30 de abril, hicieron pagos de intereses hipotecarios de vivienda de $1,220. Free state tax online filing El informe de cierre de la venta de la vivienda mostraba intereses de $50 para el período de 6 días en el mes de mayo hasta la fecha de venta, excluyendo tal fecha. Free state tax online filing Su deducción por intereses hipotecarios es $1,270 ($1,220 + $50). Free state tax online filing Intereses pagados por adelantado. Free state tax online filing   Si paga intereses por adelantado para un período que va más allá del final del año tributario, tiene que pagar dichos intereses a plazos intercalados a lo largo de los años tributarios correspondientes. Free state tax online filing Puede deducir en cada año únicamente los intereses que puedan considerarse intereses hipotecarios de vivienda para ese año. Free state tax online filing No obstante, hay una excepción correspondiente a los puntos, tema que se aborda más adelante. Free state tax online filing Crédito por intereses hipotecarios. Free state tax online filing   Quizás pueda reclamar un crédito por intereses hipotecarios si un gobierno estatal o local le otorgó un certificado de crédito hipotecario (MCC, por sus siglas en inglés). Free state tax online filing Calcule el crédito en el Formulario 8396, Mortgage Interest Credit (Crédito por intereses hipotecarios), en inglés. Free state tax online filing Si toma este crédito, tiene que reducir la deducción de intereses hipotecarios por la cantidad del crédito. Free state tax online filing   Para más información sobre el crédito, vea el capítulo 37 . Free state tax online filing Subsidio de vivienda para ministros de la iglesia y personal militar. Free state tax online filing   Si es ministro de una iglesia o miembro de las Fuerzas Armadas y recibe un subsidio de vivienda que no está sujeto a impuestos, aún puede deducir sus intereses hipotecarios de vivienda. Free state tax online filing Hardest Hit Fund (Fondo de ayuda para propietarios de vivienda más afectados) y los programas de préstamos de emergencia para propietarios de viviendas. Free state tax online filing   Puede utilizar un método especial para calcular la deducción de los intereses de la hipoteca y los impuestos de bienes inmuebles en su vivienda principal si reúne ambas de las siguientes condiciones: Usted recibió ayuda conforme a: Un programa del Hardest Hit Fund (Fondo de ayuda para los propietarios de vivienda más afectados que viven en estados con alto desempleo y una baja en el precio de viviendas) del State Housing Finance Agency (State HFA) (Agencia del Financiamiento de Viviendas (HFA estatal)) para los mercados inmobiliarios, en el cual los pagos procedentes de dichos programas pueden usarse para pagar los intereses hipotecarios o Un Emergency Homeowner's Loan Program (Programa de préstamos de emergencia para propietarios de viviendas), administrado por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD, por sus siglas en inglés) o por un estado. Free state tax online filing Usted reúne las condiciones de los reglamentos para deducir todos los intereses hipotecarios del préstamo y todos los impuestos de bienes inmuebles de su vivienda principal. Free state tax online filing   Si reúne todas las condiciones, entonces puede deducir todos los pagos que hizo durante el año al prestamista hipotecario, a la HFA estatal o a HUD, en la hipoteca de la vivienda (incluyendo el monto que muestra el recuadro 3 del Formulario 1098-MA, Mortgage Assistance Payments (Pagos de ayuda para la hipoteca), pero no más de la suma de las cantidades mostradas en el Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Estado de cuenta de los intereses hipotecarios), en el recuadro 1 (intereses recibidos del (de los) pagador(es)), el recuadro 4 (primas de seguro hipotecario) y el recuadro 5 (impuestos sobre los bienes inmuebles). Free state tax online filing Sin embargo, a usted no se le requiere utilizar este método especial para calcular la deducción para los intereses de la hipoteca y los impuestos de los bienes inmuebles en su vivienda principal. Free state tax online filing Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley de Vivienda Nacional. Free state tax online filing   Si reúne los requisitos para recibir pagos de asistencia hipotecaria para familias de bajos recursos conforme a la sección 235 de la Ley de Vivienda Nacional (National Housing Act), la totalidad o parte de los intereses sobre su hipoteca podrían ser pagados en nombre suyo. Free state tax online filing No puede deducir los intereses pagados en nombre suyo. Free state tax online filing No tiene otro efecto sobre los impuestos. Free state tax online filing   No incluya estos pagos de asistencia hipotecaria en sus ingresos. Free state tax online filing Además, no use estos pagos para reducir otras deducciones, tales como los impuestos sobre bienes raíces. Free state tax online filing Personas divorciadas o separadas. Free state tax online filing   Si un acuerdo de divorcio o un acuerdo de separación matrimonial exige que usted o su cónyuge o ex cónyuge pague intereses hipotecarios de vivienda de la cual ambos son dueños, el pago de intereses podría considerarse pensión para el cónyuge divorciado. Free state tax online filing Vea el tema Pagos por una vivienda comprada conjuntamente , en el capítulo 18. Free state tax online filing Alquiler de terreno rescatable. Free state tax online filing   Si hace pagos de alquiler anuales o periódicos sobre un alquiler de terreno rescatable, los puede deducir como intereses hipotecarios. Free state tax online filing   Los pagos hechos para terminar el contrato de arrendamiento y para comprar la parte completa del arrendador de la tierra no se pueden deducir como intereses hipotecarios. Free state tax online filing Para más información, vea la Publicación 936, en inglés. Free state tax online filing Alquileres de terreno no rescatables. Free state tax online filing   Los pagos hechos sobre un alquiler de terreno no rescatable no son intereses hipotecarios. Free state tax online filing Los puede deducir como alquiler si son un gasto comercial o si corresponden a propiedad de alquiler. Free state tax online filing Hipotecas inversas. Free state tax online filing   Una hipoteca inversa es un préstamo cuyas condiciones permiten al prestamista pagarle (ya sea en suma global, con pago mensual por adelantado, línea de crédito o una combinación de estos tres métodos) mientras usted sigue como residente en su vivienda. Free state tax online filing Una hipoteca inversa le da derecho a mantener la escritura de su vivienda. Free state tax online filing Según el plan que tenga, la hipoteca inversa vence y comienza a generar intereses cuando se mude, venda su vivienda, llegue al término del plazo de un préstamo preseleccionado o fallezca. Free state tax online filing Puesto que las hipotecas inversas se consideran anticipos de préstamo y no ingresos, el monto que reciba no está sujeto a impuestos. Free state tax online filing Los intereses devengados (incluyendo un descuento de los intereses originales) sobre una hipoteca inversa no se pueden deducir hasta que se reembolse la totalidad del préstamo. Free state tax online filing La deducción a la que tenga derecho podría estar limitada ya que un préstamo de hipoteca inversa suele estar sujeto al límite sobre la Home Equity Debt (Deuda sobre el valor neto de la vivienda), tema que se explica en la Publicación 936, en inglés. Free state tax online filing Pagos de alquiler. Free state tax online filing   Si vive en una casa antes del cierre final de la compra, todos los pagos que haga para ese período son alquiler y no son intereses. Free state tax online filing Esto es cierto aun si se denominan intereses en los documentos relacionados con el cierre. Free state tax online filing No puede deducir esos pagos como intereses hipotecarios de vivienda. Free state tax online filing Fondos procedentes de una hipoteca invertidos en valores exentos de impuestos. Free state tax online filing   No puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda sobre la deuda con refugio legal o deuda sobre el valor neto de la vivienda si utilizó los fondos procedentes de la hipoteca para comprar valores o certificados que generan ingresos exentos de impuestos. Free state tax online filing La “deuda con refugio legal” y la “deuda sobre el valor neto de la vivienda” se definen anteriormente bajo Cantidad Deducible. Free state tax online filing Reembolsos de intereses. Free state tax online filing   Si recibe un reembolso de intereses en el mismo año tributario en que los pagó, tiene que reducir su gasto de intereses por la cantidad que se le reembolse. Free state tax online filing Si recibe un reembolso de intereses que dedujo en un año anterior, por regla general tiene que incluirlo en sus ingresos en el año en que lo reciba. Free state tax online filing No obstante, necesita incluirlo sólo hasta la cantidad de la deducción que redujo su impuesto el año anterior. Free state tax online filing Esto es cierto independientemente de si los intereses cobrados en exceso le fueron reembolsados o se usaron para reducir el principal pendiente de su hipoteca. Free state tax online filing    Si recibe un reembolso de intereses que pagó en exceso en un año anterior, generalmente recibirá el Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Estado de cuenta de los intereses hipotecarios), en inglés, que muestra el reembolso en el recuadro 3. Free state tax online filing Para más información sobre el Formulario 1098, vea Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios , más adelante. Free state tax online filing   Para más información sobre cómo tratar los reembolsos de intereses deducidos en años anteriores, vea Recuperación de Fondos , en el capítulo 12. Free state tax online filing Puntos El término “puntos” se usa para describir ciertos cargos pagados, o tratados como pagados, por un prestatario para obtener una hipoteca de vivienda. Free state tax online filing Los puntos también se pueden llamar costos originarios de un préstamo, cargos máximos de un préstamo, descuento del préstamo o puntos de descuento. Free state tax online filing A un prestatario se le trata como si pagara todos los puntos que paga un vendedor de vivienda por la hipoteca del prestatario. Free state tax online filing Vea Puntos pagados por el vendedor , más adelante. Free state tax online filing Regla General Por lo general, no se puede deducir la cantidad completa de puntos en el año en que se pagaron. Free state tax online filing Debido a que son intereses pagados por adelantado, generalmente se deducen proporcionalmente a lo largo de la vigencia (duración) de la hipoteca. Free state tax online filing Vea Deducción Permitida Proporcionalmente , que se presenta a continuación. Free state tax online filing Para excepciones a la regla general, vea Deducción Permitida en el Año del Pago , más adelante. Free state tax online filing Deducción Permitida Proporcionalmente Si no reúne las condiciones mencionadas a continuación bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , el préstamo no es considerado un préstamo para mejoras de viviendas, o si escoge no deducir la totalidad de sus puntos en el año en que los pagó, puede deducir los puntos proporcionalmente (igualmente) a lo largo de la vida del préstamo si reúne todas las condiciones siguientes: Utiliza el método contable a base de efectivo. Free state tax online filing Esto significa que declara sus ingresos en el año en que los reciba y deduce sus gastos en el año en que los paga. Free state tax online filing La mayoría de las personas usan este método. Free state tax online filing Su préstamo está garantizado por una vivienda. Free state tax online filing (La vivienda no necesita ser su vivienda principal). Free state tax online filing El plazo del préstamo no es más de 30 años. Free state tax online filing Si el plazo del préstamo es más de 10 años, las condiciones de su préstamo son las mismas que las de otros préstamos ofrecidos en su área para el mismo plazo o un plazo más largo. Free state tax online filing El monto de su préstamo es de $250,000 o menos o el número de puntos no sobrepasa: 4, si el plazo del préstamo es 15 años o menos o 6, si el plazo del préstamo es más de 15 años. Free state tax online filing Deducción Permitida en el Año del Pago Puede deducir la totalidad de los puntos en el año en que se pagaron si cumple todas las condiciones siguientes. Free state tax online filing (Puede usar la Figura 23-B como guía rápida de referencia para averiguar si sus puntos son totalmente deducibles en el año del pago). Free state tax online filing Su préstamo está garantizado por su vivienda principal. Free state tax online filing (Su vivienda principal es aquélla donde usted reside la mayor parte del tiempo). Free state tax online filing Pagar puntos es una práctica comercial establecida en el área donde se efectuó el préstamo. Free state tax online filing Los puntos pagados no eran mayores que los puntos que se suelen cobrar en esa área. Free state tax online filing Utiliza el método contable a base de efectivo. Free state tax online filing Esto significa que declara sus ingresos en el año en que los reciba y deduce sus gastos en el año en que los paga. Free state tax online filing (Si desea más información acerca de este método, vea Métodos Contables en el capítulo 1). Free state tax online filing Los puntos no se pagaron en lugar de cantidades que suelen declarase por separado en el informe de cierre, tales como cargos por tasación, cargos por inspección, honorarios correspondientes al título de la propiedad, honorarios de abogado e impuestos sobre la propiedad. Free state tax online filing Los fondos que usted proveyó antes del cierre, o en el momento del mismo, más los puntos pagados por el vendedor, eran por lo menos iguales a los puntos que se cobraron. Free state tax online filing No se requiere que los fondos que proveyó hayan sido aplicados a los puntos. Free state tax online filing Pueden incluir un pago inicial o de enganche, un depósito en plica, un depósito de buena fe y otros fondos que usted pagó en el momento, o antes, del cierre por cualquier razón. Free state tax online filing No puede haber tomado prestados dichos fondos de su prestamista o agente hipotecario. Free state tax online filing Usa el préstamo para comprar o construir su vivienda principal. Free state tax online filing Los puntos se calcularon como un porcentaje del principal de la hipoteca. Free state tax online filing La cantidad aparece indicada claramente en el informe de cierre (tal como el Settlement Statement, Form HUD-1 (Informe de Cierre, Formulario HUD-1, del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano)) como puntos cobrados por la hipoteca. Free state tax online filing Los puntos pueden aparecer indicados como puntos pagados con fondos suyos o del vendedor. Free state tax online filing Figura 23-B. Free state tax online filing ¿Son los Puntos Totalmente Deducibles este Año? Please click here for the text description of the image. Free state tax online filing Figura 23-B. Free state tax online filing ¿Son Los Puntos Totalmente Deducibles Este Año? Nota: Si reúne todas estas condiciones, puede optar por deducir la totalidad de los puntos en el año en que los pagó o deducirlos a lo largo de la vigencia del préstamo. Free state tax online filing Préstamo para mejoras de vivienda. Free state tax online filing   También puede deducir, en el año en que fueron pagados, la totalidad de los puntos pagados sobre un préstamo para mejorar su vivienda principal, si se cumplen las condiciones (1) a (6). Free state tax online filing Segunda vivienda. Free state tax online filing No puede deducir la totalidad de los puntos que pague sobre préstamos garantizados por su segunda vivienda en el año en el que los pagó. Free state tax online filing Puede deducir esos puntos únicamente a lo largo de la vida del préstamo. Free state tax online filing Refinanciamiento. Free state tax online filing   Por regla general, los puntos que pague para refinanciar una hipoteca no son deducibles en su totalidad el año en que los pague. Free state tax online filing Esto es cierto aunque la nueva hipoteca esté garantizada por su vivienda principal. Free state tax online filing   Sin embargo, si usa parte de los fondos procedentes de la hipoteca refinanciada para mejorar su vivienda principal y cumple las primeras 6 condiciones que aparecen bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , anteriormente, puede deducir toda la parte de los puntos relacionada con la mejora en el año en que los pagó con sus propios fondos. Free state tax online filing Puede deducir el resto de los puntos a lo largo de la vida del préstamo. Free state tax online filing Ejemplo 1. Free state tax online filing En 1998, Guillermo Campos obtuvo una hipoteca para comprar una vivienda. Free state tax online filing En el año 2013, Guillermo refinanció dicha hipoteca con un préstamo hipotecario de $100,000 a 15 años. Free state tax online filing La hipoteca está garantizada por su vivienda. Free state tax online filing Para obtener el nuevo préstamo, tuvo que pagar tres puntos ($3,000). Free state tax online filing Dos puntos ($2,000) eran por intereses pagados por adelantado y un punto ($1,000) por servicios, en lugar de cantidades que generalmente se declaran por separado en el informe de cierre. Free state tax online filing Guillermo pagó los puntos con sus fondos personales en vez de pagarlos con los fondos procedentes del nuevo préstamo. Free state tax online filing El pago de los puntos es una práctica comercial establecida en esa área y los puntos que se cobraron no son mayores que la cantidad que se suele cobrar en dicha área. Free state tax online filing El plazo para el primer pago de Guillermo sobre el nuevo préstamo venció el 1 de julio. Free state tax online filing Hizo seis pagos sobre el préstamo en el año 2013 y es un contribuyente que sigue el método contable a base de efectivo. Free state tax online filing Guillermo usó los fondos procedentes de la nueva hipoteca para amortizar su hipoteca actual. Free state tax online filing Aunque el nuevo préstamo hipotecario era para que Guillermo siguiera siendo el dueño de su vivienda principal, dicho préstamo no era para la compra o mejora de aquella vivienda. Free state tax online filing No puede deducir todos los puntos en el año 2013. Free state tax online filing Puede deducir dos puntos ($2,000) proporcionalmente a lo largo de la vida del préstamo. Free state tax online filing Deduce $67 [($2,000 ÷ 180 meses) × 6 pagos] de los puntos en el año 2013. Free state tax online filing El otro punto ($1,000) era un cargo por servicios y no se puede deducir. Free state tax online filing Ejemplo 2. Free state tax online filing Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, excepto que Guillermo usó $25,000 de los fondos procedentes del préstamo para mejorar su vivienda y $75,000 para amortizar su hipoteca actual. Free state tax online filing Guillermo deduce el 25% ($25,000 ÷ $100,000) de los puntos ($2,000) en el año 2013. Free state tax online filing Su deducción es de $500 ($2,000 × 25%). Free state tax online filing Además, Guillermo deduce la parte proporcionada de los $1,500 sobrantes ($2,000 − $500) que se tiene que pagar a plazos intercalados a lo largo de la vida del préstamo. Free state tax online filing Esto es $50 [($1,500 ÷ 180 meses) × 6 pagos] en el año 2013. Free state tax online filing La cantidad total que Guillermo deduce en el año 2013 es $550 ($500 + $50). Free state tax online filing Situaciones Especiales Esta sección describe ciertas situaciones especiales que podrían afectar su deducción de puntos. Free state tax online filing Descuento de la emisión original. Free state tax online filing   Si no reúne los requisitos para deducir los puntos en el año en que los pagó o deducirlos proporcionalmente a lo largo de la vida del préstamo, o si escoge no utilizar ninguno de estos métodos, los puntos reducen el precio de emisión del préstamo. Free state tax online filing Esta reducción resulta en un descuento de la emisión original, el cual se explica en el capítulo 4 de la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocios), en inglés. Free state tax online filing Cantidades cobradas por servicios. Free state tax online filing   Las cantidades cobradas por el prestamista por servicios específicos relacionados con el préstamo no son intereses. Free state tax online filing Ejemplos de estos cargos son: Cargos de tasación, Cargos por servicios de notario y Costos de preparación del pagaré hipotecario o escritura de título. Free state tax online filing No puede deducir estas cantidades como puntos ni en el año en que las pagó ni a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Free state tax online filing Puntos pagados por el vendedor. Free state tax online filing   El término “puntos” incluye cargos por colocación del préstamo que el vendedor le paga al prestamista para proporcionar financiamiento para el comprador. Free state tax online filing En el caso del vendedor. Free state tax online filing   El vendedor no puede deducir estos cargos como intereses. Free state tax online filing Pero sí son un gasto de venta que reduce la cantidad obtenida por el mismo. Free state tax online filing Vea el capítulo 15 para información sobre la venta de su vivienda. Free state tax online filing En el caso del comprador. Free state tax online filing    El comprador reduce la base de la vivienda por la cantidad de los puntos pagados por el vendedor y trata los puntos como si él o ella los hubiera pagado. Free state tax online filing Si se cumplen todas las condiciones anteriores bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , el comprador puede deducir los puntos en el año en que los pagó. Free state tax online filing Si no se reúne alguna de esas condiciones, el comprador deduce los puntos a lo largo de la vida del préstamo. Free state tax online filing   Para más información sobre la base, vea el capítulo 13 . Free state tax online filing Si los fondos provistos son menores que los puntos. Free state tax online filing   Si reúne todas las condiciones de la sección anterior Deducción Permitida en el Año del Pago , excepto que los fondos que proveyó eran menores que los puntos que le fueron cobrados (condición (6)), puede deducir los puntos en el año en que los pagó, hasta la cantidad de fondos que proveyó. Free state tax online filing Además, puede deducir todo punto pagado por el vendedor. Free state tax online filing Ejemplo 1. Free state tax online filing Cuando sacó un préstamo hipotecario de $100,000 para comprar su vivienda en diciembre, le cobraron un punto ($1,000). Free state tax online filing Usted reúne todas las condiciones para deducir puntos en el año en que los pagó, excepto que los únicos fondos que proveyó eran los de un pago inicial o enganche de $750. Free state tax online filing De los $1,000 cobrados por puntos, puede deducir $750 en el año en que los pagó. Free state tax online filing Puede deducir los $250 sobrantes a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Free state tax online filing Ejemplo 2. Free state tax online filing Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, excepto que la persona que le vendió su vivienda también pagó un punto ($1,000) para ayudarlo a obtener su hipoteca. Free state tax online filing En el año del pago, usted puede deducir $1,750 ($750 de la cantidad que le cobraron a usted más los $1,000 pagados por el vendedor). Free state tax online filing Puede deducir los $250 sobrantes a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Free state tax online filing Tiene que restar de la base de su vivienda los $1,000 pagados por el vendedor. Free state tax online filing Puntos en exceso. Free state tax online filing   Si reúne todas las condiciones de la sección anterior, Deducción Permitida en el Año del Pago , salvo que los puntos pagados eran mayores que los que generalmente se pagan en su área (condición (3)), en el año del pago deduce sólo los puntos que se suelen cobrar. Free state tax online filing Tiene que deducir los puntos adicionales a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Free state tax online filing Hipoteca que termina antes del plazo de vigencia convenido. Free state tax online filing   Si distribuye la deducción de los puntos a lo largo de la vigencia de la hipoteca, puede deducir todo saldo restante en el año en que vence la hipoteca. Free state tax online filing Sin embargo, si la refinancia con el mismo prestamista, no puede deducir ningún saldo restante de los puntos distribuidos a lo largo de la vigencia de dicha hipoteca. Free state tax online filing En vez de ello, deduzca el saldo restante a lo largo de la vigencia del nuevo préstamo. Free state tax online filing    Una hipoteca podría vencer antes de lo programado debido al pago por adelantado, refinanciamiento, ejecución de hipoteca o acontecimiento parecido. Free state tax online filing Ejemplo. Free state tax online filing Daniel pagó $3,000 en puntos en 2002 que tuvo que deducir distribuidos a lo largo de la vigiencia de su hipoteca de 15 años. Free state tax online filing Deduce $200 en puntos por año. Free state tax online filing Ha deducido $2,200 de estos puntos hasta el año 2012, inclusive. Free state tax online filing Daniel pagó por adelantado la totalidad de su hipoteca en el año 2013. Free state tax online filing Puede deducir los $800 de puntos restantes en el año 2013. Free state tax online filing Límites sobre la deducción. Free state tax online filing   No puede deducir la totalidad de los puntos sobre una hipoteca a menos que la misma corresponda a una de las categorías enumeradas anteriormente bajo Intereses totalmente deducibles . Free state tax online filing Vea la Publicación 936, en inglés, para más información. Free state tax online filing Primas de Seguro Hipotecario Las primas pagadas por un seguro hipotecario calificado durante el año 2013 se pueden deducir como intereses hipotecarios de vivienda. Free state tax online filing Dicho seguro tiene que estar relacionado con una deuda por adquisición de vivienda; el contrato de seguro tiene que haberse emitido después del año 2006. Free state tax online filing Seguro hipotecario calificado. Free state tax online filing   El seguro hipotecario calificado incluye seguros hipotecarios facilitados por el Departamento de Asuntos de los Veteranos, la Administración Federal de Vivienda o el Servicio de la Vivienda Rural y seguros hipotecarios privados (como se define en la sección 2 de la Homeowners Protection Act (Ley de Protección del Propietario de Vivienda) de 1998, según vigencia del 20 de diciembre de 2006). Free state tax online filing   El seguro hipotecario provisto por el Departamento de Asuntos de los Veteranos se conoce comúnmente como cargo de financiamiento (funding fee). Free state tax online filing Si es provisto por el Servicio de la Vivienda Rural, entonces se conoce como cargo de garantía (guarantee fee). Free state tax online filing Si el contrato de seguro hipotecario entró en vigencia en el año 2013, dichas comisiones se pueden deducir en su totalidad en ese mismo año. Free state tax online filing Póngase en contacto con el emisor del seguro hipotecario para calcular el monto deducible, si éste no se ha declarado en el recuadro 4 del Formulario 1098. Free state tax online filing Reglas especiales para pagos adelantados de seguro hipotecario. Free state tax online filing   Normalmente, si pagó primas de un seguro hipotecario calificado que se puedan asignar a algún período después del cierre del año tributario, se considera que dichas primas se han pagado en el período al que se asignan. Free state tax online filing Tiene que asignar las primas a lo largo del plazo de vigencia establecido por la hipoteca u 84 meses, lo que sea más corto, a partir del mes en el que se obtuvo el seguro. Free state tax online filing No se permite deducción alguna por el saldo no amortizado si se paga la hipoteca antes del plazo de vigencia convenido. Free state tax online filing Este párrafo no corresponde en el caso de un seguro hipotecario calificado que le haya facilitado el Departamento de Asuntos de los Veteranos o el Servicio de la Vivienda Rural. Free state tax online filing Vea el Ejemplo que se presenta a continuación. Free state tax online filing Ejemplo. Free state tax online filing Ronaldo compró una vivienda en mayo de 2012 y la financió por medio de una hipoteca de 15 años. Free state tax online filing Además, Ronaldo pagó por adelantado la totalidad de los $9,240 en seguros hipotecarios privados que estuvo obligado a pagar en el momento del cierre, en el mes de mayo. Free state tax online filing Ya que los $9,240 en seguros hipotecarios privados se pueden asignar a períodos posteriores a 2012, Ronaldo tiene que asignar los $9,240 a lo largo del plazo de vigencia establecido por la hipoteca u 84 meses, lo que sea más corto. Free state tax online filing Los ingresos brutos ajustados de Ronaldo son $76,000 para 2012. Free state tax online filing Ronaldo puede deducir $880 ($9,240 ÷ 84 x 8 meses) por primas de un seguro hipotecario calificado en 2012. Free state tax online filing Para 2013, Ronaldo puede deducir $1,320 ($9,240 ÷ 84 x 12 meses) si sus ingresos brutos ajustados son $100,000 o menos. Free state tax online filing En este ejemplo, las primas de seguro hipotecario son asignadas a lo largo de 84 meses, lo cual es más corto que el plazo de vigencia de 15 años (180 meses) establecido por la hipoteca. Free state tax online filing Límite sobre la deducción. Free state tax online filing   Si su ingreso bruto ajustado en la línea 38 del Formulario 1040 es más de $100,000 ($50,000, si es casado que presenta la declaración por separado), se reduce, e incluso podría eliminarse, la cantidad de las primas del seguro hipotecario que de otro modo serían deducibles. Free state tax online filing Para calcular la cantidad que puede deducir, vea Line 13 (Línea 13) en las Instrucciones del Anexo A (Formulario 1040) y complete la Mortgage Insurance Premiums Deduction Worksheet (Hoja de trabajo para la deducción de primas de seguro hipotecario). Free state tax online filing Si su ingreso bruto ajustado es más de $109,000 ($54,500, si es casado que presenta la declaración por separado) no puede deducir las primas de un seguro hipotecario. Free state tax online filing Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios Si usted pagó $600 o más en intereses hipotecarios (incluidos ciertos puntos y primas de seguro hipotecario) durante el año sobre una hipoteca, generalmente recibirá un Formulario 1098, o estado de cuenta parecido, del titular de la hipoteca. Free state tax online filing Recibirá el estado de cuenta si le paga intereses a una persona (incluyendo una institución financiera o una sociedad anónima cooperativa de viviendas) en el transcurso de la ocupación o negocio de aquella persona. Free state tax online filing Una unidad del gobierno se considera una persona para fines de facilitar el estado de cuenta. Free state tax online filing El estado de cuenta para cada año debería serle enviado a usted a más tardar el 31 de enero del año siguiente. Free state tax online filing Una copia de este formulario también le será enviada al IRS. Free state tax online filing En el estado de cuenta aparecerá el total de los intereses que usted pagó durante el año, todas las primas de seguro hipotecario que pagó y, si compró una vivienda principal durante el año, también aparecerán en el estado de cuenta los puntos deducibles pagados durante el año, incluidos puntos pagados por el vendedor. Free state tax online filing Sin embargo, el estado de cuenta no debería mostrar ningún interés que una dependencia del gobierno haya pagado en nombre suyo. Free state tax online filing Por regla general, el Formulario 1098 incluirá sólo los puntos que usted puede deducir totalmente en el año en que los pagó. Free state tax online filing Sin embargo, ciertos puntos no incluidos en el Formulario 1098 también podrían ser deducibles en el año en que los pagó o a lo largo de la vigencia del préstamo. Free state tax online filing Vea la sección anterior Puntos , para determinar si puede deducir puntos que no aparecen en el Formulario 1098. Free state tax online filing Intereses pagados por adelantado en el Formulario 1098. Free state tax online filing   Si pagó intereses por adelantado en el año 2013 devengados en su totalidad para el 15 de enero de 2014, estos intereses pagados por adelantado podrían ser incluidos en el recuadro 1 del Formulario 1098. Free state tax online filing No obstante, no puede deducir la cantidad pagada por adelantado para enero del año 2014 en el año 2013. Free state tax online filing (Vea Intereses pagados por adelantado , anteriormente). Free state tax online filing Tendrá que calcular los intereses devengados en el año 2014 y restarlos de la cantidad del recuadro 1. Free state tax online filing Incluirá los intereses para enero del año 2014 con los demás intereses que pague para el año 2014. Free state tax online filing Vea Cómo Hacer la Declaración , más adelante. Free state tax online filing Intereses reembolsados. Free state tax online filing   Si recibió un reembolso de intereses hipotecarios que pagó en exceso en un año anterior, por lo general, recibirá un Formulario 1098 que muestre el reembolso en el recuadro 3. Free state tax online filing Vea Reembolsos de intereses , anteriormente. Free state tax online filing Primas de seguro hipotecario. Free state tax online filing   La cantidad de primas de seguro hipotecario que pagó en el año 2013 podría aparecer en el recuadro 4 del Formulario 1098. Free state tax online filing Vea Primas de Seguro Hipotecario , anteriormente. Free state tax online filing Intereses Procedentes de Inversiones Esta sección trata sobre los gastos de intereses que quizás podría deducir como inversionista. Free state tax online filing Si saca un préstamo para comprar propiedad que tiene con fines de inversión, los intereses que pague son intereses de inversión. Free state tax online filing Puede deducir intereses de inversión conforme al límite explicado más adelante. Free state tax online filing Sin embargo, no puede deducir intereses en los que incurrió para generar ingresos exentos de impuestos. Free state tax online filing Tampoco puede deducir gastos de intereses sobre una doble opción simultánea de compra y venta. Free state tax online filing Los intereses de inversión no incluyen intereses hipotecarios sobre una vivienda calificada. Free state tax online filing Tampoco incluyen intereses que se hayan tenido en cuenta al calcular ingresos o pérdidas provenientes de una actividad pasiva. Free state tax online filing Bienes de Inversión Los bienes que se tienen para fines de inversión incluyen bienes que producen intereses, dividendos, anualidades o regalías no generados en el curso normal de las operaciones de una ocupación o negocio. Free state tax online filing Además, incluyen bienes que producen ganancias o pérdidas (no generadas en el curso normal de las operaciones de una ocupación o negocio) provenientes de la venta o intercambio comercial de bienes que producen este tipo de ingresos o que se tienen para fines de inversión (a excepción de intereses en una actividad pasiva). Free state tax online filing Los bienes de inversión también incluyen la participación en una actividad relacionada con su ocupación o negocio en la que usted no participó materialmente (a excepción de una actividad pasiva). Free state tax online filing Socios, accionistas y beneficiarios. Free state tax online filing   Para determinar sus intereses de inversión, sume su participación en los intereses de inversión de una sociedad colectiva, sociedad anónima de tipo S, caudal hereditario o fideicomiso más sus demás intereses de inversión. Free state tax online filing Asignación de Gastos de Intereses Si saca un préstamo para fines comerciales o personales además de fines de inversión, tiene que asignar la deuda entre estos fines. Free state tax online filing Sólo el gasto de intereses de la parte de la deuda que se usa para fines de inversión se considera intereses de inversión. Free state tax online filing La asignación no se ve afectada por el uso de bienes que garantizan la deuda. Free state tax online filing Límite sobre la Deducción Por regla general, la deducción por gastos de intereses de inversión se limita a la cantidad del ingreso neto de inversiones. Free state tax online filing Puede trasladar al año tributario siguiente la cantidad de intereses de inversión que no pudo deducir debido a este límite. Free state tax online filing Los intereses trasladados se consideran intereses de inversión pagados o acumulados en ese año siguiente. Free state tax online filing Puede trasladar al año tributario siguiente intereses de inversión denegados aun si son mayores que su ingreso tributable en el año en que los intereses se pagaron o se acumularon. Free state tax online filing Ingresos Netos de Inversiones Determine la cantidad de sus ingresos netos de inversiones restando sus gastos de inversión (a excepción de los gastos de intereses) de sus ingresos de inversiones. Free state tax online filing Ingresos procedentes de inversiones. Free state tax online filing    Por regla general, esto incluye su ingreso bruto proveniente de bienes que se tengan con fines de inversión (tales como intereses, dividendos, anualidades y regalías). Free state tax online filing El ingreso de inversiones no incluye dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). Free state tax online filing Tampoco incluye dividendos calificados o ganancias de capital netas a no ser que usted escoja incluirlos. Free state tax online filing Si escoge incluir dividendos calificados. Free state tax online filing   Los ingresos de inversiones normalmente no incluyen dividendos calificados, explicados en el capítulo 8. Free state tax online filing No obstante, puede escoger incluir la totalidad o parte de sus dividendos calificados en los ingresos de inversiones. Free state tax online filing   Esta opción se hace llenando la línea 4g del Formulario 4952, en inglés, según las instrucciones del mismo. Free state tax online filing   Si escoge incluir alguna cantidad de sus dividendos calificados en los ingresos de inversiones, tendrá que restar esa misma cantidad de los dividendos calificados con derecho a las tasas tributarias más bajas aplicadas a ganancias de capital. Free state tax online filing Si escoge incluir ganancias netas de capital. Free state tax online filing   Por regla general, los ingresos de inversiones no incluyen ganancias netas de capital provenientes de la enajenación de bienes de inversión (incluidas distribuciones de ganancias de capital provenientes de fondos mutuos). Free state tax online filing No obstante, puede escoger incluir la totalidad o parte de sus ganancias netas de capital en los ingresos de inversiones. Free state tax online filing    Esta opción se hace llenando la línea 4g del Formulario 4952, en inglés, según las instrucciones del mismo. Free state tax online filing   Si escoge incluir alguna cantidad de sus ganancias netas de capital en los ingresos de inversiones, tiene que restar esa misma cantidad de las ganancias netas de capital con derecho a las tasas tributarias más bajas aplicadas a ganancias de capital. Free state tax online filing    Antes de escoger entre las dos opciones, tenga en cuenta el efecto general sobre su obligación tributaria. Free state tax online filing Compare el impuesto que pagaría si tomara una o ambas opciones con el impuesto si no tomara ninguna de las dos. Free state tax online filing Ingresos de inversiones de un hijo declarados por los padres. Free state tax online filing    Los ingresos de inversiones incluyen la parte del ingreso de intereses y dividendos de su hijo que escoge declarar en su declaración. Free state tax online filing Si el hijo no tiene dividendos calificados, dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) o distribuciones de ganancias de capital, esta cantidad corresponde a la línea 6 del Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección de los padres de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés. Free state tax online filing Dividendos calificados del hijo. Free state tax online filing   Si parte de la cantidad que usted declara corresponde a los dividendos calificados de su hijo, esa parte (la cual se declara en la línea 9b del Formulario 1040) generalmente no cuenta como ingreso de inversiones. Free state tax online filing Sin embargo, puede escoger incluir toda o parte de la misma en los ingresos de inversiones, como se explica en Si escoge incluir dividendos calificados , anteriormente. Free state tax online filing   Sus ingresos de inversiones también incluyen la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 (o, si corresponde, la cantidad reducida calculada bajo Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo, tema presentado a continuación. Free state tax online filing Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo. Free state tax online filing   Si parte de la cantidad que declara corresponde a los dividendos de su hijo del Alaska Permanent Fund, dicha parte no cuenta como ingresos de inversiones. Free state tax online filing Para calcular la cantidad de los ingresos de su hijo que usted puede considerar ingresos de inversiones suyos, empiece con la cantidad que aparece en la línea 6 del Formulario 8814. Free state tax online filing Multiplique dicha cantidad por un porcentaje que sea igual a los dividendos del Alaska Permanent Fund divididos por el total de la línea 4 del Formulario 8814. Free state tax online filing Reste el resultado de la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814. Free state tax online filing Distribuciones de las ganancias de capital del hijo. Free state tax online filing    Si parte de la cantidad que usted declara corresponde a distribuciones de las ganancias de capital de su hijo, dicha parte (la cual se declara en la línea 13 del Anexo D o la línea 13 del Formulario 1040) generalmente no cuenta como ingresos de inversiones. Free state tax online filing Sin embargo, puede escoger incluir la totalidad o parte de la misma en los ingresos de inversiones, como se explica en Si escoge incluir ganancias netas de capital , anteriormente. Free state tax online filing   Sus ingresos de inversiones también incluyen la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 (o, si corresponde, la cantidad reducida calculada bajo Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo , anteriormente). Free state tax online filing Gastos de inversión. Free state tax online filing   Los gastos de inversión incluyen las deducciones permitidas (a excepción de los gastos de intereses) relacionados directamente con la generación de ingresos de inversión. Free state tax online filing Los gastos de inversión que se incluyan como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040) son deducciones permisibles después de haberse aplicado el límite del 2% que corresponde a las deducciones detalladas misceláneas. Free state tax online filing Utilice la cantidad que sea menor entre: Los gastos de inversión incluidos en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) o La cantidad de la línea 27 del Anexo A. Free state tax online filing Pérdidas de actividades pasivas. Free state tax online filing   Los ingresos o gastos que usted utilizó al calcular su ingreso o pérdida de una actividad pasiva no se incluyen al determinar sus ingresos o gastos de inversión (incluidos gastos de intereses de inversión). Free state tax online filing Vea la Publicación 925, Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y reglas sobre el monto a riesgo), en inglés, para información acerca de las actividades pasivas. Free state tax online filing Formulario 4952 Use el Formulario 4952, Investment Interest Expense Deduction (Deducción por gastos de intereses de inversión), en inglés, para calcular su deducción por intereses de inversión. Free state tax online filing Excepción al uso del Formulario 4952. Free state tax online filing   No tiene que llenar el Formulario 4952 ni adjuntarlo a su declaración si reúne todos los requisitos siguientes: Sus gastos de intereses de inversión no son mayores que sus ingresos de inversión provenientes de intereses y dividendos ordinarios menos los dividendos calificados. Free state tax online filing No tiene ningún otro gasto de inversión deducible. Free state tax online filing No ha traspasado ningún gasto de intereses de inversión del año 2012. Free state tax online filing Si reúne todas estas condiciones, puede deducir todos sus intereses de inversión. Free state tax online filing Información Adicional Para más información sobre los intereses de inversión, vea Interest Expenses (Gastos de intereses), en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. Free state tax online filing Cantidades que No Puede Deducir Algunos pagos de intereses no son deducibles. Free state tax online filing Ciertos gastos semejantes a los intereses tampoco son deducibles. Free state tax online filing Los gastos no deducibles incluyen los siguientes: Intereses personales (explicados más adelante). Free state tax online filing Cargos por servicios (no obstante, vea Otros Gastos (Línea 23) en el capítulo 28). Free state tax online filing Cargos anuales por tarjetas de crédito. Free state tax online filing Cargos de préstamos. Free state tax online filing Cargos por investigación de crédito. Free state tax online filing Intereses para comprar o tener valores exentos de impuestos. Free state tax online filing Multas y sanciones. Free state tax online filing   No puede deducir multas y sanciones pagadas a un gobierno por violaciones de la ley, independientemente de su naturaleza. Free state tax online filing Intereses Personales Los intereses personales no son deducibles. Free state tax online filing Los intereses personales son aquellos intereses que no son intereses hipotecarios de vivienda, intereses de inversión, intereses comerciales u otros intereses deducibles. Free state tax online filing Incluyen lo siguiente: Intereses sobre préstamos de automóvil (a menos que usted use el automóvil para negocios). Free state tax online filing Intereses sobre el impuesto federal, estatal o local sobre el ingreso. Free state tax online filing Cargos por financiamiento de tarjetas de crédito, contratos de venta al por menor a plazos y cuentas de crédito rotativas en los que se ha incurrido por gastos personales. Free state tax online filing Multas por pagos atrasados por una empresa de servicios públicos. Free state tax online filing Quizás pueda deducir los intereses que pague sobre un préstamo de estudios calificado. Free state tax online filing Para más detalles, vea la Publicación 970, Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios por estudios), en inglés. Free state tax online filing Asignación de Intereses Si usa los fondos de un préstamo para más de un propósito (por ejemplo, personal y comercial), tiene que asignar los intereses sobre el préstamo para cada uso. Free state tax online filing Sin embargo, no tiene que asignar intereses hipotecarios de vivienda si son totalmente deducibles, independientemente de cómo se usen los fondos. Free state tax online filing Los intereses sobre un préstamo (a excepción de intereses hipotecarios de vivienda totalmente deducibles) se asignan igual que se asigna el préstamo mismo. Free state tax online filing Esto se hace averiguando cómo se asignaron a usos específicos los desembolsos de los fondos procedentes de la deuda. Free state tax online filing Para más información sobre cómo hacer esto, vea el capítulo 4 de la Publicación 535, en inglés. Free state tax online filing Cómo Hacer la Declaración Tiene que presentar el Formulario 1040 para deducir los gastos de intereses hipotecarios de vivienda en su declaración de impuestos. Free state tax online filing El lugar donde se deducen los gastos de intereses suele depender de cómo se usen los fondos procedentes del préstamo. Free state tax online filing Vea la Tabla 23-1 para un resumen de dónde deducir sus gastos de intereses. Free state tax online filing Tabla 23-1. Free state tax online filing Dónde Deducir los Gastos de Intereses SI usted tiene. Free state tax online filing . Free state tax online filing . Free state tax online filing ENTONCES dedúzcalo en la. Free state tax online filing . Free state tax online filing . Free state tax online filing Y para más información pase a la(s). Free state tax online filing . Free state tax online filing . Free state tax online filing intereses deducibles sobre un préstamo de estudios línea 33 del Formulario 1040 o la línea 18 del Formulario 1040A Publicación 970, en inglés. Free state tax online filing intereses deducibles sobre una hipoteca de vivienda y puntos declarados en el Formulario 1098 línea 10 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Free state tax online filing intereses deducibles sobre una hipoteca de vivienda no declarados en el Formulario 1098 línea 11 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Free state tax online filing puntos deducibles no declarados en el Formulario 1098 línea 12 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Free state tax online filing primas de un seguro hipotecario deducibles línea 13 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Free state tax online filing intereses de inversión deducibles (a excepción de intereses en los que se haya incurrido para generar alquileres o regalías) línea 14 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 550, en inglés. Free state tax online filing intereses comerciales deducibles (no agrícolas) Anexo C o C-EZ (Formulario 1040) Publicación 535, en inglés. Free state tax online filing intereses deducibles de negocio agrícola Anexo F (Formulario 1040) Publicaciones 225 y 535, en inglés. Free state tax online filing intereses deducibles en los que se haya incurrido para generar alquileres o regalías Anexo E (Formulario 1040) Publicaciones 527 y 535, en inglés. Free state tax online filing intereses personales no deducibles. Free state tax online filing Intereses y puntos de una hipoteca de vivienda. Free state tax online filing   Deduzca los intereses y puntos de una hipoteca de vivienda que le sean declarados a usted en el Formulario 1098, anotándolos en la línea 10 del Anexo A (Formulario 1040). Free state tax online filing Si usted le pagó a la institución financiera más intereses deducibles que la cantidad que aparece en el Formulario 1098, anote la cantidad deducible que sea mayor en la línea 10. Free state tax online filing Adjunte un documento escrito explicando la diferencia y escriba “See attached” (Vea el documento adjunto) en letra de molde al lado de la línea 10. Free state tax online filing    En el caso de los intereses hipotecarios de vivienda que no se le declararon a usted en el Formulario 1098, dedúzcalos en la línea 11 del Anexo A (Formulario 1040). Free state tax online filing Si le pagó intereses hipotecarios de vivienda a la persona a la cual le compró su vivienda, anote el nombre, dirección y número de identificación del contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés) de dicha persona en la línea de puntos al lado de la línea 11. Free state tax online filing El vendedor tiene que darle a usted este número y usted tiene que darle al vendedor su número de identificación del contribuyente. Free state tax online filing Para este fin, puede utilizar el Formulario W-9(SP), Solicitud y Certificación del Número de Identificación del Contribuyente (o el Formulario W-9, en inglés). Free state tax online filing La falta de cumplimiento de alguno de estos requisitos podría resultar en una multa de $50 por cada incumplimiento. Free state tax online filing El TIN puede ser un número de Seguro Social, un número de identificación de contribuyente individual (emitido por el IRS) o un número de identificación del empleador. Free state tax online filing Vea Número de Seguro Social , en el capítulo 1, para más información sobre los TIN. Free state tax online filing    Si puede declarar una deducción por puntos que no le fueron comunicados en el Formulario 1098, deduzca esos puntos en la línea 12 del Anexo A (Formulario 1040). Free state tax online filing    Deduzca primas de seguro hipotecario en la línea 13 del Anexo A (Formulario 1040). Free state tax online filing Más de un prestatario. Free state tax online filing   Si usted y por lo menos otra persona (que no sea su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) eran responsables de pagar, y pagaron, los intereses de una hipoteca para su vivienda, y la otra persona recibió un Formulario 1098 mostrando los intereses pagados durante el año, adjunte un documento escrito a su declaración de impuestos explicándolo. Free state tax online filing Anote la cantidad de los intereses que cada uno pagó y dé el nombre y la dirección de la persona que recibió el formulario. Free state tax online filing Deduzca su parte de los intereses en la línea 11 del Anexo A (Formulario 1040) y escriba “ See attached ” (Vea el documento adjunto) en letra de molde al lado de esta línea. Free state tax online filing Además, deduzca su parte de toda prima de seguro hipotecario en la línea 13 del Anexo A (Formulario 1040). Free state tax online filing   Del mismo modo, si es el pagador oficial de una hipoteca sobre la cual hay otros prestatarios con derecho a una deducción por los intereses que aparecen en el Formulario 1098 que recibió, deduzca únicamente su parte de los intereses en la línea 10 del Anexo A (Formulario 1040). Free state tax online filing Usted debe comunicarles a los demás prestatarios qué participación en los intereses tiene cada uno. Free state tax online filing Fondos procedentes de una hipoteca utilizados para negocios o inversiones. Free state tax online filing    Si su deducción por intereses hipotecarios de vivienda es limitada pero la totalidad o una parte de los fondos procedentes de la hipoteca se utilizaron para fines comerciales, de inversión o para otras actividades deducibles, vea la Tabla 23-1 . Free state tax online filing La misma indica dónde deducir las partes de los intereses en exceso que correspondan a esas actividades. Free state tax online filing Intereses de inversión. Free state tax online filing    Deduzca los intereses de inversión, sujetos a ciertos límites explicados en la Publicación 550, en inglés, anotándolos en la línea 14 del Anexo A (Formulario 1040). Free state tax online filing Amortización de primas sobre bonos. Free state tax online filing   Hay varias maneras de tratar las primas que se pagan para comprar bonos tributables. Free state tax online filing Vea Bond Premium Amortization (Amortización de Primas sobre Bonos) en la Publicación 550, en inglés. Free state tax online filing Intereses por regalías o de alquiler que generen ingresos. Free state tax online filing   Deduzca en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040) los intereses sobre un préstamo para bienes de alquiler que generen ingresos o bienes que generen regalías y que no se usen en un negocio. Free state tax online filing Ejemplo. Free state tax online filing Usted alquila una parte de su vivienda y saca un préstamo para hacer reparaciones. Free state tax online filing Puede deducir sólo el pago de intereses de la parte alquilada anotándolo en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Free state tax online filing Deduzca el resto del pago de intereses en el Anexo A (Formulario 1040) si son intereses hipotecarios de vivienda deducibles. Free state tax online filing Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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CP 297 - Notice of Intent to Levy and Notice of Your Right to a Hearing

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Purpose:   We send CP 297 to notify the recipient of our intent to levy and of the their right to a hearing.
Reason for Issuance:   There is a balance due on the recipient's account we've previously asked them to pay. We're sending the notice to inform them the account is still unpaid and to notify them of our intent to levy and of their right to receive appeals consideration.
Account Balance:   Balance due
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Free state tax online filing 19. Free state tax online filing   Education- Related Adjustments Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Student Loan Interest DeductionStudent Loan Interest Defined Can You Claim the Deduction How Much Can You Deduct How Do You Figure the Deduction Tuition and Fees DeductionCan You Claim the Deduction What Expenses Qualify Who Is an Eligible Student Who Can Claim a Dependent's Expenses How Much Can You Deduct Educator Expenses Introduction This chapter discusses the education-related adjustment you can deduct in figuring your adjusted gross income. Free state tax online filing This chapter covers the student loan interest deduction, tuition and fees deduction, and the deduction for educator expenses. Free state tax online filing Useful Items - You may want to see: Publication 970 Tax Benefits for Education Student Loan Interest Deduction Generally, personal interest you pay, other than certain mortgage interest, is not deductible on your tax return. Free state tax online filing However, if your modified adjusted gross income (MAGI) is less than $75,000 ($155,000 if filing a joint return) there is a special deduction allowed for paying interest on a student loan (also known as an education loan) used for higher education. Free state tax online filing For most taxpayers, MAGI is the adjusted gross income as figured on their federal income tax return before subtracting any deduction for student loan interest. Free state tax online filing This deduction can reduce the amount of your income subject to tax by up to $2,500 in 2013. Free state tax online filing Table 19-1 summarizes the features of the student loan interest deduction. Free state tax online filing Table 19-1. Free state tax online filing Student Loan Interest Deduction at a Glance Do not rely on this table alone. Free state tax online filing Refer to the text for more details. Free state tax online filing Feature Description Maximum benefit You can reduce your income subject to tax by up to $2,500. Free state tax online filing Loan qualifications Your student loan: •  must have been taken out solely to pay qualified education expenses, and   • cannot be from a related person or made under a qualified employer plan. Free state tax online filing Student qualifications The student must be: • you, your spouse, or your dependent, and   • enrolled at least half-time in a program leading to a degree, certificate, or other recognized educational credential at an eligible educational institution. Free state tax online filing Time limit on deduction You can deduct interest paid during the remaining period of your student loan. Free state tax online filing Phaseout The amount of your deduction depends on your income level. Free state tax online filing Student Loan Interest Defined Student loan interest is interest you paid during the year on a qualified student loan. Free state tax online filing It includes both required and voluntary interest payments. Free state tax online filing Qualified Student Loan This is a loan you took out solely to pay qualified education expenses (defined later) that were: For you, your spouse, or a person who was your dependent (defined in chapter 3) when you took out the loan, Paid or incurred within a reasonable period of time before or after you took out the loan, and For education provided during an academic period when the student is an eligible student. Free state tax online filing Loans from the following sources are not qualified student loans. Free state tax online filing A related person. Free state tax online filing A qualified employer plan. Free state tax online filing Exceptions. Free state tax online filing   For purposes of the student loan interest deduction, the following are exceptions to the general rules for dependents. Free state tax online filing An individual can be your dependent even if you are the dependent of another taxpayer. Free state tax online filing An individual can be your dependent even if the individual files a joint return with a spouse. Free state tax online filing An individual can be your dependent even if the individual had gross income for the year that was equal to or more than the exemption amount for the year ($3,900 for 2013). Free state tax online filing    Reasonable period of time. Free state tax online filing   Qualified education expenses are treated as paid or incurred within a reasonable period of time before or after you take out the loan if they are paid with the proceeds of student loans that are part of a federal postsecondary education loan program. Free state tax online filing   Even if not paid with the proceeds of that type of loan, the expenses are treated as paid or incurred within a reasonable period of time if both of the following requirements are met. Free state tax online filing The expenses relate to a specific academic period. Free state tax online filing The loan proceeds are disbursed within a period that begins 90 days before the start of that academic period and ends 90 days after the end of that academic period. Free state tax online filing   If neither of the above situations applies, the reasonable period of time is determined based on all the relevant facts and circumstances. Free state tax online filing Academic period. Free state tax online filing   An academic period includes a semester, trimester, quarter, or other period of study (such as a summer school session) as reasonably determined by an educational institution. Free state tax online filing In the case of an educational institution that uses credit hours or clock hours and does not have academic terms, each payment period can be treated as an academic period. Free state tax online filing Eligible student. Free state tax online filing   This is a student who was enrolled at least half-time in a program leading to a degree, certificate, or other recognized educational credential. Free state tax online filing Enrolled at least half-time. Free state tax online filing   A student was enrolled at least half-time if the student was taking at least half the normal full-time work load for his or her course of study. Free state tax online filing   The standard for what is half of the normal full-time work load is determined by each eligible educational institution. Free state tax online filing However, the standard may not be lower than any of those established by the U. Free state tax online filing S. Free state tax online filing Department of Education under the Higher Education Act of 1965. Free state tax online filing Related person. Free state tax online filing   You cannot deduct interest on a loan you get from a related person. Free state tax online filing Related persons include: Your spouse, Your brothers and sisters, Your half brothers and half sisters, Your ancestors (parents, grandparents, etc. Free state tax online filing ), Your lineal descendants (children, grandchildren, etc. Free state tax online filing ), and Certain corporations, partnerships, trusts, and exempt organizations. Free state tax online filing Qualified employer plan. Free state tax online filing   You cannot deduct interest on a loan made under a qualified employer plan or under a contract purchased under such a plan. Free state tax online filing Qualified Education Expenses For purposes of the student loan interest deduction, these expenses are the total costs of attending an eligible educational institution, including graduate school. Free state tax online filing They include amounts paid for the following items. Free state tax online filing Tuition and fees. Free state tax online filing Room and board. Free state tax online filing Books, supplies, and equipment. Free state tax online filing Other necessary expenses (such as transportation). Free state tax online filing The cost of room and board qualifies only to the extent that it is not more than: The allowance for room and board, as determined by the eligible educational institution, that was included in the cost of attendance (for federal financial aid purposes) for a particular academic period and living arrangement of the student, or If greater, the actual amount charged if the student is residing in housing owned or operated by the eligible educational institution. Free state tax online filing Eligible educational institution. Free state tax online filing   An eligible educational institution is any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the U. Free state tax online filing S. Free state tax online filing Department of Education. Free state tax online filing It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. Free state tax online filing   Certain educational institutions located outside the United States also participate in the U. Free state tax online filing S. Free state tax online filing Department of Education's Federal Student Aid (FSA) programs. Free state tax online filing   For purposes of the student loan interest deduction, an eligible educational institution also includes an institution conducting an internship or residency program leading to a degree or certificate from an institution of higher education, a hospital, or a health care facility that offers postgraduate training. Free state tax online filing   An educational institution must meet the above criteria only during the academic period(s) for which the student loan was incurred. Free state tax online filing The deductibility of interest on the loan is not affected by the institution's subsequent loss of eligibility. Free state tax online filing    The educational institution should be able to tell you if it is an eligible educational institution. Free state tax online filing Adjustments to qualified education expenses. Free state tax online filing   You must reduce your qualified education expenses by certain tax-free items (such as the tax-free part of scholarships and fellowships). Free state tax online filing See chapter 4 of Publication 970 for details. Free state tax online filing Include as Interest In addition to simple interest on the loan, certain loan origination fees, capitalized interest, interest on revolving lines of credit, and interest on refinanced student loans can be student loan interest if all other requirements are met. Free state tax online filing Loan origination fee. Free state tax online filing   In general, this is a one-time fee charged by the lender when a loan is made. Free state tax online filing To be deductible as interest, the fee must be for the use of money rather than for property or services (such as commitment fees or processing costs) provided by the lender. Free state tax online filing A loan origination fee treated as interest accrues over the life of the loan. Free state tax online filing Capitalized interest. Free state tax online filing    This is unpaid interest on a student loan that is added by the lender to the outstanding principal balance of the loan. Free state tax online filing Interest on revolving lines of credit. Free state tax online filing   This interest, which includes interest on credit card debt, is student loan interest if the borrower uses the line of credit (credit card) only to pay qualified education expenses. Free state tax online filing See Qualified Education Expenses , earlier. Free state tax online filing Interest on refinanced student loans. Free state tax online filing   This includes interest on both: Consolidated loans—loans used to refinance more than one student loan of the same borrower, and Collapsed loans—two or more loans of the same borrower that are treated by both the lender and the borrower as one loan. Free state tax online filing If you refinance a qualified student loan for more than your original loan and you use the additional amount for any purpose other than qualified education expenses, you cannot deduct any interest paid on the refinanced loan. Free state tax online filing Voluntary interest payments. Free state tax online filing   These are payments made on a qualified student loan during a period when interest payments are not required, such as when the borrower has been granted a deferment or the loan has not yet entered repayment status. Free state tax online filing Do Not Include as Interest You cannot claim a student loan interest deduction for any of the following items. Free state tax online filing Interest you paid on a loan if, under the terms of the loan, you are not legally obligated to make interest payments. Free state tax online filing Loan origination fees that are payments for property or services provided by the lender, such as commitment fees or processing costs. Free state tax online filing Interest you paid on a loan to the extent payments were made through your participation in the National Health Service Corps Loan Repayment Program (the “NHSC Loan Repayment Program”) or certain other loan repayment assistance programs. Free state tax online filing For more information, see Student Loan Repayment Assistance in chapter 5 of Publication 970. Free state tax online filing Can You Claim the Deduction Generally, you can claim the deduction if all of the following requirements are met. Free state tax online filing Your filing status is any filing status except married filing separately. Free state tax online filing No one else is claiming an exemption for you on his or her tax return. Free state tax online filing You are legally obligated to pay interest on a qualified student loan. Free state tax online filing You paid interest on a qualified student loan. Free state tax online filing Interest paid by others. Free state tax online filing   If you are the person legally obligated to make interest payments and someone else makes a payment of interest on your behalf, you are treated as receiving the payments from the other person and, in turn, paying the interest. Free state tax online filing See chapter 4 of Publication 970 for more information. Free state tax online filing No Double Benefit Allowed You cannot deduct as interest on a student loan any amount that is an allowable deduction under any other provision of the tax law (for example, home mortgage interest). Free state tax online filing How Much Can You Deduct Your student loan interest deduction for 2013 is generally the smaller of: $2,500, or The interest you paid in 2013. Free state tax online filing However, the amount determined above is phased out (gradually reduced) if your MAGI is between $60,000 and $75,000 ($125,000 and $155,000 if you file a joint return). Free state tax online filing You cannot take a student loan interest deduction if your MAGI is $75,000 or more ($155,000 or more if you file a joint return). Free state tax online filing For details on figuring your MAGI, see chapter 4 of Publication 970. Free state tax online filing How Do You Figure the Deduction Generally, you figure the deduction using the Student Loan Interest Deduction Worksheet in the Form 1040 or Form 1040A instructions. Free state tax online filing However, if you are filing Form 2555, 2555-EZ, or 4563, or you are excluding income from sources within Puerto Rico, you must complete Worksheet 4-1 in chapter 4 of Publication 970. Free state tax online filing To help you figure your student loan interest deduction, you should receive Form 1098-E, Student Loan Interest Statement. Free state tax online filing Generally, an institution (such as a bank or governmental agency) that received interest payments of $600 or more during 2013 on one or more qualified student loans must send Form 1098-E (or acceptable substitute) to each borrower by January 31, 2014. Free state tax online filing For qualified student loans taken out before September 1, 2004, the institution is required to include on Form 1098-E only payments of stated interest. Free state tax online filing Other interest payments, such as certain loan origination fees and capitalized interest, may not appear on the form you receive. Free state tax online filing However, if you pay qualifying interest that is not included on Form 1098-E, you can also deduct those amounts. Free state tax online filing For information on allocating payments between interest and principal, see chapter 4 of Publication 970. Free state tax online filing To claim the deduction, enter the allowable amount on Form 1040, line 33, or Form 1040A, line 18. Free state tax online filing Tuition and Fees Deduction You may be able to deduct qualified education expenses paid during the year for yourself, your spouse, or your dependent(s). Free state tax online filing You cannot claim this deduction if your filing status is married filing separately or if another person can claim an exemption for you as a dependent on his or her tax return. Free state tax online filing The qualified expenses must be for higher education, as explained later under What Expenses Qualify . Free state tax online filing The tuition and fees deduction can reduce the amount of your income subject to tax by up to $4,000. Free state tax online filing Table 19-2 summarizes the features of the tuition and fees deduction. Free state tax online filing You may be able to take a credit for your education expenses instead of a deduction. Free state tax online filing You can choose the one that will give you the lower tax. Free state tax online filing See chapter 35, Education Credits, for details about the credits. Free state tax online filing Can You Claim the Deduction The following rules will help you determine if you can claim the tuition and fees deduction. Free state tax online filing Who Can Claim the Deduction Generally, you can claim the tuition and fees deduction if all three of the following requirements are met. Free state tax online filing You paid qualified education expenses of higher education in 2013 for academic periods beginning in 2013 and those beginning in the first three months of 2014. Free state tax online filing You paid the education expenses for an eligible student. Free state tax online filing The eligible student is yourself, your spouse, or your dependent for whom you claim an exemption (defined in chapter 3) on your tax return. Free state tax online filing Qualified education expenses are defined under What Expenses Qualify . Free state tax online filing Eligible students are defined later under Who Is an Eligible Student . Free state tax online filing Who Cannot Claim the Deduction You cannot claim the tuition and fees deduction if any of the following apply. Free state tax online filing Your filing status is married filing separately. Free state tax online filing Another person can claim an exemption for you as a dependent on his or her tax return. Free state tax online filing You cannot take the deduction even if the other person does not actually claim that exemption. Free state tax online filing Your modified adjusted gross income (MAGI) is more than $80,000 ($160,000 if filing a joint return). Free state tax online filing You (or your spouse) were a nonresident alien for any part of 2013 and the nonresident alien did not elect to be treated as a resident alien for tax purposes. Free state tax online filing More information on nonresident aliens can be found in Publication 519, U. Free state tax online filing S. Free state tax online filing Tax Guide for Aliens. Free state tax online filing You or anyone else claims an American opportunity or lifetime learning credit in 2013 with respect to expenses of the student for whom the qualified education expenses were paid. Free state tax online filing However, a state tax credit will not disqualify you from claiming a tuition and fees deduction. Free state tax online filing Table 19-2. Free state tax online filing Tuition and Fees Deduction at a Glance Do not rely on this table alone. Free state tax online filing Refer to the text for more details. Free state tax online filing Question   Answer What is the maximum benefit?   You can reduce your income subject to tax by up to $4,000. Free state tax online filing Where is the deduction taken?   As an adjustment to income on Form 1040, line 34, or Form 1040A, line 19. Free state tax online filing For whom must the expenses be paid?   A student enrolled in an eligible educational institution who is either: you, your spouse, or your dependent for whom you claim an exemption. Free state tax online filing What tuition and fees are deductible?   Tuition and fees required for enrollment or attendance at an eligible postsecondary educational institution, but not including personal, living, or family expenses, such as room and board. Free state tax online filing What Expenses Qualify The tuition and fees deduction is based on qualified education expenses you pay for yourself, your spouse, or a dependent for whom you claim an exemption on your tax return. Free state tax online filing Generally, the deduction is allowed for qualified education expenses paid in 2013 in connection with enrollment at an institution of higher education during 2013 or for an academic period (defined earlier under Student Loan Interest Deduction ) beginning in 2013 or in the first 3 months of 2014. Free state tax online filing Payments with borrowed funds. Free state tax online filing   You can claim a tuition and fees deduction for qualified education expenses paid with the proceeds of a loan. Free state tax online filing Use the expenses to figure the deduction for the year in which the expenses are paid, not the year in which the loan is repaid. Free state tax online filing Treat loan payments sent directly to the educational institution as paid on the date the institution credits the student's account. Free state tax online filing Student withdraws from class(es). Free state tax online filing   You can claim a tuition and fees deduction for qualified education expenses not refunded when a student withdraws. Free state tax online filing Qualified Education Expenses For purposes of the tuition and fees deduction, qualified education expenses are tuition and certain related expenses required for enrollment or attendance at an eligible educational institution. Free state tax online filing Eligible educational institution. Free state tax online filing   An eligible educational institution is any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the U. Free state tax online filing S. Free state tax online filing Department of Education. Free state tax online filing It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. Free state tax online filing The educational institution should be able to tell you if it is an eligible educational institution. Free state tax online filing   Certain educational institutions located outside the United States also participate in the U. Free state tax online filing S. Free state tax online filing Department of Education's Federal Student Aid (FSA) programs. Free state tax online filing Academic period. Free state tax online filing    An academic period is any quarter, semester, trimester, or any other period of study as reasonably determined by an eligible educational institution. Free state tax online filing If an eligible educational institution uses credit hours and does not have academic terms, each payment period may be treated as an academic period. Free state tax online filing Related expenses. Free state tax online filing   Student-activity fees and expenses for course-related books, supplies, and equipment are included in qualified education expenses for the tuition and fees deduction only if the fees and expenses must be paid to the institution as a condition of enrollment or attendance. Free state tax online filing Prepaid expenses. Free state tax online filing   Qualified education expenses paid in 2013 for an academic period that begins in the first three months of 2014 can be used in figuring the tuition and fees deduction. Free state tax online filing See Academic period, earlier. Free state tax online filing For example, if you pay $2,000 in December 2013 for qualified tuition for the 2014 winter quarter that begins in January 2014, you can use that $2,000 in figuring the tuition and fees deduction for 2013 only if you meet all the other requirements. Free state tax online filing    You cannot use any amount you paid in 2012 or 2014 to figure the qualified education expenses you use to figure your 2013 tuition and fees deduction. Free state tax online filing No Double Benefit Allowed You cannot do any of the following. Free state tax online filing Deduct qualified education expenses you deduct under any other provision of the law, for example, as a business expense. Free state tax online filing Deduct qualified education expenses for a student on your income tax return if you or anyone else claims an American opportunity or lifetime learning credit for that same student in the same year. Free state tax online filing Deduct qualified education expenses that have been used to figure the tax-free portion of a distribution from a Coverdell education savings account (ESA) or a qualified tuition program (QTP). Free state tax online filing For a QTP, this applies only to the amount of tax-free earnings that were distributed, not to the recovery of contributions to the program. Free state tax online filing See Figuring the Taxable Portion of a Distribution in chapter 7 (Coverdell ESA) and chapter 8 (QTP) of Publication 970. Free state tax online filing Deduct qualified education expenses that have been paid with tax-free interest on U. Free state tax online filing S. Free state tax online filing savings bonds (Form 8815). Free state tax online filing See Figuring the Tax-Free Amount in chapter 10 of Publication 970. Free state tax online filing Deduct qualified education expenses that have been paid with tax-free educational assistance such as a scholarship, grant, or employer-provided educational assistance. Free state tax online filing See Adjustments to qualified education expenses, later. Free state tax online filing Adjustments to qualified education expenses. Free state tax online filing   For each student, reduce the qualified education expenses paid by or on behalf of that student under the following rules. Free state tax online filing The result is the amount of adjusted qualified education expenses for each student. Free state tax online filing Tax-free educational assistance. Free state tax online filing   For tax-free educational assistance you received in 2013, reduce the qualified educational expenses for each academic period by the amount of tax-free educational assistance to that academic period. Free state tax online filing See Academic period, earlier. Free state tax online filing   This includes: The tax-free part of scholarships and fellowships, including Pell grants (see chapter 1 of Publication 970), The tax-free part of any employer-provided educational assistance (see chapter 11 of Publication 970), Veterans' educational assistance (see chapter 1 of Publication 970), and Any other nontaxable (tax-free) payments (other than gifts or inheritances) received as educational assistance. Free state tax online filing Generally, any scholarship or fellowship you receive is treated as tax-free educational assistance. Free state tax online filing However, a scholarship or fellowship is not treated as tax-free educational assistance to the extent you include it in gross income (if you are required to file a tax return) for the year the scholarship or fellowship is received and either: The scholarship or fellowship (or any part of it) must be applied (by its terms) to expenses (such as room and board) other than qualified education expenses as defined in Qualified education expenses in Pub. Free state tax online filing 970, chapter 1. Free state tax online filing The scholarship or fellowship (or any part of it) may be applied (by its terms) to expenses (such as room and board) other than qualified education expenses as defined in Qualified education expenses in Pub. Free state tax online filing 970, chapter 1. Free state tax online filing You may be able to increase the combined value of your tuition and fees deduction and certain educational assistance if you include some or all of the educational assistance in income in the year it is received. Free state tax online filing For details, see Adjustments to Qualified Education Expenses in chapter 6 of Pub. Free state tax online filing 970. Free state tax online filing Some tax-free educational assistance received in 2013 may be treated as a refund of qualified education expenses paid in 2013. Free state tax online filing This tax-free educational assistance is any tax-free educational assistance received by you or anyone else after 2013 for qualified education expenses paid on behalf of a student in 2013 (or attributable to enrollment at an eligible educational institution during 2013). Free state tax online filing If this tax-free educational assistance is received after 2013 but before you file your 2013 income tax return, see Refunds received after 2013 but before your income tax return is filed, later. Free state tax online filing If this tax-free educational assistance is received after 2013 and after you file your 2013 income tax return, see Refunds received after 2013 and after your income tax return is filed, later. Free state tax online filing Refunds. Free state tax online filing   A refund of qualified education expenses may reduce adjusted qualified education expenses for the tax year or may require you to include some or all of the refund in your gross income for the year the refund is received. Free state tax online filing See chapter 6 of Pub. Free state tax online filing 970 for more information. Free state tax online filing Some tax-free educational assistance received after 2013 may be treated as a refund. Free state tax online filing See Tax-free educational assistance, earlier. Free state tax online filing Refunds received in 2013. Free state tax online filing    For each student, figure the adjusted qualified education expenses for 2013 by adding all the qualified education expenses paid in 2013 and subtracting any refunds of those expenses received from the eligible educational institution during 2013. Free state tax online filing Refunds received after 2013 but before your income tax return is filed. Free state tax online filing   If you receive a refund after 2013 of qualified education expenses you paid in 2013 and the refund is received before you file your 2013 income tax return, reduce the amount of qualified education expenses for 2013 by the amount of the refund. Free state tax online filing Refunds received after 2013 and after your income tax return is filed. Free state tax online filing   If you receive a refund after 2013 of qualified education expenses you paid in 2013 and the refund is received after you file your 2013 income tax return, you may need to include some or all of the refund in your gross income for the year the refund is received. Free state tax online filing See chapter 6 of Pub. Free state tax online filing 970 for more information. Free state tax online filing Coordination with Coverdell education savings accounts and qualified tuition programs. Free state tax online filing    Reduce your qualified education expenses by any qualified education expenses used to figure the exclusion from gross income of (a) interest received under an education savings bond program, or (b) any distribution from a Coverdell education savings account or qualified tuition program (QTP). Free state tax online filing For a QTP, this applies only to the amount of tax-free earnings that were distributed, not to the recovery of contributions to the program. Free state tax online filing Amounts that do not reduce qualified education expenses. Free state tax online filing   Do not reduce qualified education expenses by amounts paid with funds the student receives as: Payment for services, such as wages, A loan, A gift, An inheritance, or A withdrawal from the student's personal savings. Free state tax online filing   Do not reduce the qualified education expenses by any scholarship or fellowship reported as income on the student's tax return in the following situations. Free state tax online filing The use of the money is restricted, by the terms of the scholarship or fellowship, to costs of attendance (such as room and board) other than qualified education expenses. Free state tax online filing The use of the money is not restricted. Free state tax online filing Expenses That Do Not Qualify Qualified education expenses do not include amounts paid for: Insurance, Medical expenses (including student health fees), Room and board, Transportation, or Similar personal, living, or family expenses. Free state tax online filing This is true even if the amount must be paid to the institution as a condition of enrollment or attendance. Free state tax online filing Sports, games, hobbies, and noncredit courses. Free state tax online filing   Qualified education expenses generally do not include expenses that relate to any course of instruction or other education that involves sports, games or hobbies, or any noncredit course. Free state tax online filing However, if the course of instruction or other education is part of the student's degree program, these expenses can qualify. Free state tax online filing Comprehensive or bundled fees. Free state tax online filing   Some eligible educational institutions combine all of their fees for an academic period into one amount. Free state tax online filing If you do not receive, or do not have access to, an allocation showing how much you paid for qualified education expenses and how much you paid for personal expenses, such as those listed above, contact the institution. Free state tax online filing The institution is required to make this allocation and provide you with the amount you paid (or were billed) for qualified education expenses on Form 1098-T, Tuition Statement. Free state tax online filing See How Do You Figure the Deduction , later, for more information about Form 1098-T. Free state tax online filing Who Is an Eligible Student For purposes of the tuition and fees deduction, an eligible student is a student who is enrolled in one or more courses at an eligible educational institution (defined earlier). Free state tax online filing Who Can Claim a Dependent's Expenses Generally, in order to claim the tuition and fees deduction for qualified education expenses for a dependent, you must: Have paid the expenses, and Claim an exemption for the student as a dependent. Free state tax online filing Table 19-3 summarizes who can claim the deduction. Free state tax online filing How Much Can You Deduct The maximum tuition and fees deduction in 2013 is $4,000, $2,000, or $0, depending on the amount of your MAGI. Free state tax online filing For details on figuring your MAGI, see chapter 6 of Publication 970. Free state tax online filing How Do You Figure the Deduction Figure the deduction using Form 8917. Free state tax online filing To help you figure your tuition and fees deduction, you should receive Form 1098-T, Tuition Statement. Free state tax online filing Generally, an eligible educational institution (such as a college or university) must send Form 1098-T (or acceptable substitute) to each enrolled student by January 31, 2014. Free state tax online filing To claim the deduction, enter the allowable amount on Form 1040, line 34, or Form 1040A, line 19, and attach your completed Form 8917. Free state tax online filing Table 19-3. Free state tax online filing Who Can Claim a Dependent's Expenses Do not rely on this table alone. Free state tax online filing See Who Can Claim a Dependent's Expenses in chapter 6 of Publication 970. Free state tax online filing IF your dependent is an eligible student and you. Free state tax online filing . Free state tax online filing . Free state tax online filing AND. Free state tax online filing . Free state tax online filing . Free state tax online filing THEN. Free state tax online filing . Free state tax online filing . Free state tax online filing claim an exemption for your dependent you paid all qualified education expenses for your dependent only you can deduct the qualified education expenses that you paid. Free state tax online filing Your dependent cannot take a deduction. Free state tax online filing claim an exemption for your dependent your dependent paid all qualified education expenses no one is allowed to take a deduction. Free state tax online filing do not claim an exemption for your dependent you paid all qualified education expenses no one is allowed to take a deduction. Free state tax online filing do not claim an exemption for your dependent your dependent paid all qualified education expenses no one is allowed to take a deduction. Free state tax online filing Educator Expenses If you were an eligible educator in 2013, you can deduct on Form 1040, line 23, or Form 1040A, line 16, up to $250 of qualified expenses you paid in 2013. Free state tax online filing If you and your spouse are filing jointly and both of you were eligible educators, the maximum deduction is $500. Free state tax online filing However, neither spouse can deduct more than $250 of his or her qualified expenses on Form 1040, line 23, or Form 1040A, line 16. Free state tax online filing You may be able to deduct expenses that are more than the $250 (or $500) limit on Schedule A (Form 1040), line 21. Free state tax online filing Eligible educator. Free state tax online filing   An eligible educator is a kindergarten through grade 12 teacher, instructor, counselor, principal, or aide who worked in a school for at least 900 hours during a school year. Free state tax online filing Qualified expenses. Free state tax online filing   Qualified expenses include ordinary and necessary expenses paid in connection with books, supplies, equipment (including computer equipment, software, and services), and other materials used in the classroom. Free state tax online filing An ordinary expense is one that is common and accepted in your educational field. Free state tax online filing A necessary expense is one that is helpful and appropriate for your profession as an educator. Free state tax online filing An expense does not have to be required to be considered necessary. Free state tax online filing   Qualified expenses do not include expenses for home schooling or for nonathletic supplies for courses in health or physical education. Free state tax online filing   You must reduce your qualified expenses by the following amounts. Free state tax online filing Excludable U. Free state tax online filing S. Free state tax online filing series EE and I savings bond interest from Form 8815. Free state tax online filing See Figuring the Tax-Free Amount in chapter 10 of Publication 970. Free state tax online filing Nontaxable qualified tuition program earnings or distributions. Free state tax online filing See Figuring the Taxable Portion of a Distribution in chapter 8 of Publication 970. Free state tax online filing Nontaxable distribution of earnings from a Coverdell education savings account. Free state tax online filing See Figuring the Taxable Portion of a Distribution in chapter 7 of Publication 970. Free state tax online filing Any reimbursements you received for these expenses that were not reported to you in box 1 of your Form W-2. Free state tax online filing Prev  Up  Next   Home   More Online Publications