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Free income tax return 8. Free income tax return   Dividendos y Otras Distribuciones Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Información GeneralDividendos no declarados en el Formulario 1099-DIV. Free income tax return Cómo se le informa del impuesto retenido. Free income tax return Nominatarios. Free income tax return Dividendos OrdinariosDividendos Calificados Dividendos Utilizados para la Compra de más Acciones Fondos de Inversión del Mercado Monetario Distribuciones de Ganancias de CapitalAjuste a la base. Free income tax return Distribuciones que no son DividendosDistribuciones de Liquidación Distribuciones de Acciones y Derechos a Acciones Otras DistribucionesRequisito de declarar ciertos datos. Free income tax return Tratamiento del impuesto mínimo alternativo. Free income tax return Cómo Declarar el Ingreso de DividendosDeducción de los intereses de inversiones. Free income tax return Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. Free income tax return  Si es ciudadano de los Estados Unidos con ingresos por concepto de dividendos de fuentes fuera de los Estados Unidos (ingresos del extranjero), tiene que declarar todos estos ingresos en la declaración de impuestos a menos que sean ingresos exentos por las leyes de los EE. Free income tax return UU. Free income tax return Esto es cierto independientemente de si reside dentro o fuera de los EE. Free income tax return UU. Free income tax return y si recibe o no el Formulario 1099 de un pagador extranjero. Free income tax return Introduction Este capítulo explica el trato tributario que se le da a: Dividendos ordinarios, Distribuciones de ganancias de capital, Distribuciones que no sean dividendos y Otras distribuciones que pueda recibir de una sociedad anónima o de un fondo mutuo. Free income tax return Este capítulo también explica cómo se declara el ingreso de dividendos en su declaración de impuestos. Free income tax return Los dividendos son distribuciones de dinero, acciones u otras clases de bienes que le paga a usted una sociedad anónima o fondo mutuo. Free income tax return Puede recibir también dividendos a través de una sociedad colectiva, un caudal hereditario, un fideicomiso o una asociación a la que se le gravan impuestos como a una sociedad anónima. Free income tax return Sin embargo, algunas cantidades recibidas por usted y denominadas dividendos, son de hecho ingresos de intereses. Free income tax return Vea Dividendos que en realidad son intereses , bajo Intereses Sujetos a Impuestos, en el capítulo 7. Free income tax return La mayoría de las distribuciones se pagan en efectivo (o con cheque). Free income tax return No obstante, las distribuciones pueden consistir en más acciones, derechos de suscripción de acciones u otros bienes o servicios adicionales. Free income tax return Useful Items - You may want to see: Publicación 514 Foreign Tax Credit for Individuals (Crédito por impuestos del extranjero para personas físicas), en inglés 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo B (Formulario 1040A o 1040) Interest and Ordinary Dividends (Intereses y dividendos ordinarios), en inglés Información General Esta sección explica las reglas generales sobre ingresos de dividendos. Free income tax return Impuesto sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos. Free income tax return   El impuesto sobre una parte del ingreso no derivado del trabajo recibido por un hijo en 2013 puede ser tributado a la tasa impositiva correspondiente de los padres. Free income tax return Si es así, tiene que completar el Formulario 8615, Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuestos para determinados hijos que tienen ingresos no derivados del trabajo), en inglés, y adjuntarlo a la declaración de impuestos del hijo. Free income tax return Si no es así, no se requiere el Formulario 8615 y los ingresos del menor están sujetos a la tasa impositiva que le corresponde. Free income tax return       Algunos padres o madres pueden optar por incluir los intereses y dividendos del hijo en la declaración de impuestos del padre o la madre si se cumplen ciertos requisitos. Free income tax return Si puede, utilice el Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección del padre o de la madre de declarar los intereses y dividendos de un hijo), en inglés, para este propósito. Free income tax return   Si desea obtener más información sobre el impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de un hijo y la elección de los padres, vea el capítulo 31. Free income tax return Beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso. Free income tax return    Los dividendos y otras distribuciones que reciba como beneficiario de un caudal hereditario o de un fideicomiso por lo general se consideran ingresos tributables. Free income tax return El fiduciario debería enviarle un Anexo K-1 (Formulario 1041), Beneficiary's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Free income tax return (Parte del ingreso, deducciones, créditos, etc. Free income tax return , de un beneficiario), en inglés. Free income tax return Su copia del Anexo K-1 (Formulario 1041) e instrucciones le indicarán dónde debe declarar los ingresos en el Formulario 1040. Free income tax return Número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) o número de identificación de contribuyente individual (ITIN por sus siglas en inglés). Free income tax return    Tiene que darle su nombre y número de Seguro Social (o su número de identificación de contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés)) a toda persona que esté obligada por la ley federal de impuestos a expedir una declaración, un informe u otro documento relacionado con usted. Free income tax return Esto incluye las entidades que pagan dividendos. Free income tax return Es posible que tenga que pagar una multa si no le proporciona su número de Seguro Social o su número de identificación de contribuyente individual (ITIN) a la entidad que paga los dividendos. Free income tax return Para obtener más información sobre los números de Seguro Social y los números de identificación de contribuyente individual, vea Número de Seguro Social en el capítulo 1. Free income tax return Retención adicional. Free income tax return   El ingreso de dividendos por lo general no está sujeto a la retención normal. Free income tax return Sin embargo, podría estar sujeto a la retención adicional de impuestos para asegurar que el impuesto sobre el ingreso sea recaudado sobre ese ingreso. Free income tax return Conforme a la retención adicional de impuestos, la entidad que paga los dividendos tiene que retener impuestos sobre los ingresos de la cantidad que le paga a usted, aplicándo la tasa de retención correspondiente. Free income tax return   También puede requerirse una retención adicional de impuestos si el IRS ha determinado que usted ha declarado una cantidad inferior de ingresos de intereses o dividendos de lo que dn verdad recibió. Free income tax return Para más información, vea Retención Adicional , en el capítulo 4. Free income tax return Certificado de acciones a nombre de dos o más personas. Free income tax return   Si dos o más personas tienen acciones de propiedad conjunta, propiedad en tenencia conyugal o propiedad en tenencia común, la parte de los dividendos de las acciones que le corresponde a cada persona está determinada por las leyes locales. Free income tax return Formulario 1099-DIV. Free income tax return   La mayoría de las sociedades anónimas y fondos mutuos usan el Formulario 1099-DIV, Dividends and Distributions (Dividendos y distribuciones), en inglés, para informarle de las distribuciones que recibió de ellas durante el año. Free income tax return Guarde este formulario con su documentación. Free income tax return No tiene que adjuntar el formulario a su declaración de impuestos. Free income tax return Dividendos no declarados en el Formulario 1099-DIV. Free income tax return   Aun si no recibe el Formulario 1099-DIV, tendrá que declarar todos sus ingresos de dividendos sujetos a impuestos. Free income tax return Por ejemplo, podría recibir acciones repartidas de dividendos de sociedades colectivas o de sociedades anónimas de tipo S. Free income tax return A usted se le informa de dichos dividendos en el Anexo K-1 (del Formulario 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Free income tax return (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. Free income tax return , correspondiente al socio), en inglés, y en el Anexo K-1 (del Formulario 1120S), Shareholder's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Free income tax return (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. Free income tax return , correspondiente al accionista), en inglés. Free income tax return Cómo se le informa del impuesto retenido. Free income tax return   Si se le retienen impuestos sobre su ingreso de dividendos, el pagador tiene que darle un Formulario 1099-DIV que indica la cantidad retenida. Free income tax return Nominatarios. Free income tax return   Si alguien recibe distribuciones como nominatario suyo, esa persona le dará un Formulario 1099-DIV que indicará las distribuciones recibidas en nombre de usted. Free income tax return Formulario 1099-MISC. Free income tax return   A usted se le tiene que informar de ciertos pagos sustitutivos en lugar de dividendos o intereses exentos de impuestos que recibe de un agente corredor bursátil en su nombre en el Formulario 1099-MISC, Miscellaneous Income (Ingresos misceláneos), en inglés, o en un documento similar. Free income tax return Vea Reporting Substitute Payments (Cómo informar de pagos sustitutivos), bajo Short Sales (Ventas a corto al descubierto), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo informar de estos pagos. Free income tax return Cantidad incorrecta que aparece en un Formulario 1099. Free income tax return   Si recibe un Formulario 1099 que indica una cantidad incorrecta (u otra información incorrecta), debe pedirle a la persona que le dio el formulario que le envíe otro formulario corregido. Free income tax return En el nuevo Formulario 1099 que recibirá aparecerá la palabra “ Corrected ” (Corregido). Free income tax return Dividendos de acciones vendidas. Free income tax return   Si se venden o intercambian acciones, o si se enajenan de otra manera después de que se declare un dividendo pero antes de ser pagado, el dueño oficial (usualmente la persona a quien se le expide el cheque de dividendos) tiene que incluir el dividendo en sus ingresos. Free income tax return Dividendos recibidos en enero. Free income tax return   A usted se le considera que ha recibido un dividendo el 31 de diciembre si un fondo mutuo (u otra compañía de inversiones reglamentada) o una sociedad de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés) declara un dividendo (incluyendo todo dividendo que produzca intereses exentos o una distribución de ganancias de capital) en octubre, noviembre o diciembre, pagadero a los accionistas oficiales en una fecha de uno de estos meses, pero que realmente paga el dividendo durante enero del próximo año calendario. Free income tax return Usted tiene que declarar el dividendo en el año en que fue declarado. Free income tax return Dividendos Ordinarios Los dividendos ordinarios (sujetos a impuestos) son la distribución más común hecha por una sociedad anónima o un fondo mutuo. Free income tax return Se pagan usando ingresos y ganancias y son considerados ingresos ordinarios para usted. Free income tax return Esto significa que no son ganancias de capital. Free income tax return Puede suponer que todo dividendo que reciba de acciones comunes o preferentes es un dividendo ordinario a menos que la sociedad anónima o el fondo mutuo que efectúa el pago le indique lo contrario. Free income tax return Los dividendos ordinarios se muestran en el recuadro 1a del Formulario 1099-DIV que usted reciba. Free income tax return Dividendos Calificados Los dividendos calificados son los dividendos ordinarios sujetos a la misma tasa impositiva máxima del 0%, 15% o 20% que corresponde a las ganancias netas de capital. Free income tax return Deben indicarse en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV que reciba. Free income tax return La tasa máxima del impuesto sobre los dividendos calificados es: 0% sobre toda cantidad que de otro modo se le impondrían impuestos a una tasa del 10% o del 15%. Free income tax return 15% sobre toda cantidad que de otro modo se le impondrían impuestos a tasas mayores de 15%, pero menores de 39. Free income tax return 6%. Free income tax return 20% sobre toda cantidad que de otro modo se le impondrían impuestos a una tasa de 39. Free income tax return 6%. Free income tax return Para tener derecho a la tasa impositiva máxima, todos los requisitos siguientes tienen que cumplirse: Los dividendos tienen que haber sido pagados por una sociedad anónima estadounidense o una sociedad anónima extranjera calificada. Free income tax return Vea Sociedad anónima extranjera calificada , más adelante. Free income tax return Los dividendos no tienen la misma clasificación que aquéllos incluidos más adelante bajo Dividendos que no son dividendos calificados . Free income tax return Usted cumple el período de tenencia (tema que se explica a continuación). Free income tax return Período de tenencia. Free income tax return   Usted tiene que haber tenido las acciones por más de 60 días durante el período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha del ex dividendo. Free income tax return La fecha del ex dividendo es la primera fecha que sigue a la declaración del dividendo en la cual el comprador de las acciones no tiene derecho a recibir el siguiente pago de dividendos. Free income tax return En su lugar, el vendedor recibirá el dividendo. Free income tax return   Cuando cuente el número de días que tuvo las acciones, incluya el día en que enajenó las acciones, pero no el día en que las adquirió. Free income tax return Vea los ejemplos más adelante. Free income tax return Excepción para acciones preferentes. Free income tax return   En el caso de acciones preferentes, tiene que haber tenido las acciones por más de 90 días durante el período de 181 días que comienza 90 días antes de la fecha del ex dividendo, si los dividendos se deben a períodos cuyo total es más de 366 días. Free income tax return Si los dividendos preferentes se deben a períodos cuyo total es menos de 367 días, les corresponde el período de tenencia del párrafo anterior. Free income tax return Ejemplo 1. Free income tax return Usted compró 5,000 acciones ordinarias de la Compañía XYZ el 9 de julio de 2013. Free income tax return La Compañía XYZ pagó un dividendo en efectivo de 10 centavos por cada acción. Free income tax return La fecha del ex dividendo fue el 16 de julio de 2013. Free income tax return El Formulario 1099-DIV de la Compañía XYZ muestra $500 en el recuadro 1a (dividendos ordinarios) y en el recuadro 1b (dividendos calificados). Free income tax return No obstante, usted vendió las 5,000 acciones el 12 de agosto de 2013. Free income tax return Tuvo las acciones de la Compañía XYZ por sólo 34 días del período de 121 días (desde el 10 de julio de 2013 hasta el 12 de agosto de 2013). Free income tax return El período de 121 días comenzó el 17 de mayo de 2013 (60 días antes de la fecha del ex dividendo) y terminó el 14 de septiembre de 2013. Free income tax return Usted no tiene dividendos calificados de la Compañía XYZ porque tuvo las acciones de la compañía por menos de 61 días. Free income tax return Ejemplo 2. Free income tax return Suponga que los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que compró las acciones el 15 de julio de 2013 (el día antes de la fecha del ex dividendo) y vendió las acciones el 16 de septiembre de 2013. Free income tax return Usted tuvo las acciones por 63 días (desde el 16 de julio de 2013 hasta el 16 de septiembre de 2013). Free income tax return Los $500 de dividendos calificados mostrados en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV son en su totalidad dividendos calificados porque tuvo las acciones por 61 días del período de 121 días (desde el 16 de julio de 2013 hasta el 14 de septiembre de 2013). Free income tax return Ejemplo 3. Free income tax return Usted compró 10,000 acciones ordinarias del Fondo Mutuo ABC el 9 de julio de 2013. Free income tax return El Fondo Mutuo ABC pagó un dividendo en efectivo de 10 centavos por cada acción. Free income tax return La fecha del ex dividendo fue el 16 de julio de 2013. Free income tax return El Fondo Mutuo ABC le informa que la parte del dividendo que puede ser tratada como dividendos calificados equivale a 2 centavos por cada acción. Free income tax return El Formulario 1099-DIV del Fondo Mutuo ABC muestra dividendos ordinarios de $1,000 y dividendos calificados de $200. Free income tax return Sin embargo, usted vendió las 10,000 acciones el 12 de agosto de 2013. Free income tax return No tiene dividendos calificados del Fondo Mutuo ABC porque tuvo las acciones del Fondo Mutuo ABC menos de 61 días. Free income tax return Reducción del período de tenencia cuando disminuya el riesgo de pérdida. Free income tax return   Al determinar si usted cumplió el período mínimo de tenencia del que se habló anteriormente, no puede contar ningún día durante el cual se cumpliera alguna de las situaciones siguientes: Tuvo una opción para vender, estaba bajo obligación por contrato de venta o había hecho (pero no cerrado) una venta al descubierto de acciones o valores sustancialmente iguales. Free income tax return Era el otorgante (girador) de una opción de compra de acciones o valores bursátiles sustancialmente iguales. Free income tax return Su riesgo de pérdida disminuye por tener una o más posiciones en bienes sustancialmente iguales o afines. Free income tax return   Para información sobre cómo aplicar la condición (3), vea la sección 1. Free income tax return 246-5 de los Reglamentos. Free income tax return Sociedad anónima extranjera calificada. Free income tax return   Una sociedad anónima extranjera es una compañía extranjera calificada si cumple alguna de las siguientes condiciones: La sociedad anónima está incorporada (constituida legalmente) en un territorio de los Estados Unidos. Free income tax return La sociedad anónima reúne los requisitos para recibir los beneficios de un tratado amplio de impuestos sobre el ingreso con los Estados Unidos que el Departamento del Tesoro considere satisfactorio para este propósito y que incluya un programa de intercambio de información. Free income tax return Para una lista de estos tratados, vea la Tabla 8-1. Free income tax return La sociedad anónima no cumple las condiciones (1) o (2) anteriores, pero las acciones por las cuales se paga el dividendo son comercializables en un mercado de valores bursátiles establecido en los Estados Unidos. Free income tax return Vea Acciones comercializables listadas , más adelante. Free income tax return Excepción. Free income tax return   Una sociedad anónima no es una sociedad anónima extranjera calificada si es una compañía extranjera de inversiones pasivas durante el año tributario en el cual se pagan los dividendos o durante el año tributario anterior. Free income tax return Acciones comercializables listadas. Free income tax return   Todas las acciones (tales como acciones comunes, ordinarias o preferentes) o recibos de depósito estadounidenses respecto a esas acciones, satisfacen el requisito (3), mencionado anteriormente bajo Sociedad anónima extranjera calificada , si se listan (cotizan) en una bolsa de valores nacional que está inscrita conforme a la sección 6 de la Securities Exchange Act (Ley de la Bolsa de Valores) de 1934 o en el Mercado de Valores Nasdaq. Free income tax return Si desea ver una lista de las bolsas que reúnen estos requisitos, vea www. Free income tax return sec. Free income tax return gov/divisions/marketreg/mrexchanges. Free income tax return shtml, en inglés. Free income tax return Dividendos que no son dividendos calificados. Free income tax return   Los dividendos enumerados a continuación no son dividendos calificados. Free income tax return No son dividendos calificados aunque se encuentren indicados en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV. Free income tax return Distribuciones de ganancias de capital. Free income tax return Dividendos pagados sobre depósitos en cajas mutuas de ahorros, bancos cooperativos, cooperativas de crédito, asociaciones de crédito a la construcción estadounidenses, asociaciones de préstamo y ahorro estadounidenses, asociaciones federales de préstamo y ahorro e instituciones financieras similares. Free income tax return Declare estos ingresos como ingreso de intereses. Free income tax return Dividendos de una sociedad anónima que es una organización exenta de impuestos o una cooperativa agrícola durante el año tributario de la sociedad anónima en el cual se pagaron los dividendos o durante el año tributable anterior de la sociedad anónima. Free income tax return Dividendos pagados por una sociedad anónima sobre valores bursátiles del empleador tenidos en la fecha de registro por un plan de compra de acciones para empleados (ESOP, por sus siglas en inglés) mantenido por esa sociedad anónima. Free income tax return Dividendos sobre acciones hasta el punto que usted esté obligado (ya sea por venta al descubierto o de otra manera) a hacer pagos afines por posiciones en bienes sustancialmente similares o relacionados. Free income tax return Pagos en lugar de dividendos, pero sólo si usted sabe o tiene razón de saber que los pagos no son dividendos calificados. Free income tax return Pagos mostrados en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV, provenientes de una sociedad anónima extranjera hasta el punto que usted sepa o tenga razón de saber que los pagos no son dividendos calificados. Free income tax return Tabla 8-1. Free income tax return Tratados de Impuestos sobre los Ingresos Los tratados de impuestos sobre los ingresos que los Estados Unidos tiene con los siguientes países cumplen la condición (2) bajo Sociedad anónima extranjera calificada. Free income tax return       Australia India Reino Austria Indonesia Unido Alemania Irlanda República Bangladesh Islandia Checa Barbados Israel República Bélgica Italia Eslovaca Bulgaria Jamaica Rumania Canadá Japón Sri Lanka China Kazajstán Suecia Chipre Letonia Suiza Corea Lituania Sudáfrica Dinamarca Luxemburgo Tailandia Egipto Malta Trinidad y Eslovenia Marruecos Tobago España México Túnez Estonia Noruega Turquía Federación Nueva Ucrania Rusa Zelandia Venezuela Filipinas Países Bajos (Holanda)   Finlandia Paquistán   Francia Polonia   Grecia Portugal   Hungría       Dividendos Utilizados para la Compra de más Acciones La sociedad anónima en la cual usted tiene acciones podría tener un plan para la reinversión de dividendos. Free income tax return Tales planes le permiten optar por el uso de sus dividendos para comprar (por medio de un agente) más acciones en la sociedad anónima en vez de recibir los dividendos en efectivo. Free income tax return La mayoría de los fondos de inversión también permiten a los accionistas reinvertir automáticamente las distribuciones para comprar más acciones en el fondo en lugar de recibir dinero en efectivo. Free income tax return Si utiliza los dividendos para comprar más acciones al precio justo de mercado, todavía tiene que declarar los dividendos como ingreso. Free income tax return Si es miembro de un plan de reinversión de dividendos que le permite comprar más acciones a un precio menor del precio justo de mercado, tiene que declarar como ingreso de dividendos el valor justo de mercado de las acciones adicionales el día del pago de los dividendos. Free income tax return También tiene que declarar como ingreso de dividendos todos los cargos por servicios restados de sus dividendos en efectivo antes de que los dividendos sean utilizados para comprar acciones adicionales. Free income tax return Pero tal vez pueda deducir el cargo por servicios. Free income tax return Vea el capítulo 28 para más información sobre la deducción de gastos relativos a la producción de ingresos. Free income tax return En algunos planes de reinversión de dividendos, se puede invertir más efectivo para comprar acciones a un precio menor del valor justo de mercado. Free income tax return Si elige hacer esto, tiene que declarar como ingreso de dividendos la diferencia entre el efectivo que invierte y el valor justo de mercado de las acciones que compra. Free income tax return Al calcular esta cantidad, utilice el valor justo de mercado de las acciones el día del pago del dividendo. Free income tax return Fondos de Inversión del Mercado Monetario Declare las cantidades que reciba de fondos de inversión del mercado monetario como ingreso de dividendos. Free income tax return Los fondos de inversión del mercado monetario son una clase de fondo mutuo y no deben ser confundidos con cuentas bancarias del mercado monetario que pagan intereses. Free income tax return Distribuciones de Ganancias de Capital Las distribuciones de ganancias de capital (se denominan también dividendos de ganancias de capital) le son pagadas a usted o acreditadas a su cuenta por fondos mutuos (u otras sociedades inversionistas reglamentadas) y sociedades de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés). Free income tax return Estas distribuciones se mostrarán en el recuadro 2a del Formulario 1099-DIV que recibe del fondo mutuo o de la sociedad de inversión inmobiliaria. Free income tax return Declare las distribuciones de ganancias de capital como ganancias de capital a largo plazo independientemente de cuánto tiempo usted haya tenido las acciones en el fondo mutuo o en la sociedad de inversión inmobiliaria. Free income tax return Ganancias de capital no distribuidas provenientes de fondos mutuos y sociedades de inversión inmobiliaria. Free income tax return    Algunos fondos mutuos y sociedades de inversión inmobiliaria retienen sus ganancias de capital a largo plazo y pagan impuesto sobre ellas. Free income tax return Tiene que tratar su parte de estas ganancias como distribuciones, aunque en realidad no las reciba. Free income tax return Sin embargo, éstas no se incluyen en el Formulario 1099-DIV. Free income tax return En lugar de esto, a usted se le informa de dichas ganancias en el recuadro 1a del Formulario 2439 (en inglés). Free income tax return   Declare las ganancias de capital no distribuidas (recuadro 1a del Formulario 2439) como ganancias de capital a largo plazo en la columna (h) en la línea 11 del Anexo D (Formulario 1040). Free income tax return   Los impuestos pagados sobre estas ganancias por el fondo mutuo o la sociedad de inversión inmobiliaria se pueden ver en el recuadro 2 del Formulario 2439. Free income tax return Para que el pago de dichos impuestos se le acredite a usted, anótelos en la línea 71 del Formulario 1040 y marque el recuadro “ a ” en esa línea. Free income tax return Adjunte la Copia B del Formulario 2439 a su declaración y mantenga la Copia C para sus archivos. Free income tax return Ajuste a la base. Free income tax return   Aumente la base del fondo mutuo o sus intereses en una sociedad de inversión inmobiliaria por la diferencia entre la ganancia que declare y la cantidad de impuesto pagado que se le acredite a usted. Free income tax return Información adicional. Free income tax return   Para más información sobre el trato dado a las distribuciones de fondos mutuos, vea la Publicación 550, en inglés. Free income tax return Distribuciones que no son Dividendos Una distribución que no sea en forma de dividendo es una distribución que no se paga de los ingresos y ganancias de una sociedad anónima o un fondo mutuo. Free income tax return Usted debe recibir un Formulario 1099-DIV u otro estado de cuentas mostrándole la distribución que no sea en forma de dividendo. Free income tax return En el Formulario 1099-DIV, una distribución que no sea en forma de dividendo se mostrará en el recuadro 3. Free income tax return Si no recibe tal estado de cuentas, declare la distribución como un dividendo ordinario. Free income tax return Ajuste a la base. Free income tax return   Una distribución que no sea en forma de dividendo reduce la base de sus acciones. Free income tax return No se le gravan impuestos hasta que su base en las acciones se recupere por completo. Free income tax return Esta parte no sujeta a impuestos también se denomina rendimiento de capital. Free income tax return Es un rendimiento de la inversión en las acciones de la empresa. Free income tax return Si compra acciones de una sociedad anónima en lotes diferentes y en diferentes ocasiones y no puede identificar definitivamente las acciones sujetas a las distribuciones que no sean en forma de dividendos, reduzca la base de las acciones que compró primero. Free income tax return   Cuando la base de las acciones haya sido reducida a cero, declare como una ganancia de capital toda distribución adicional que reciba que no sea en forma de dividendos. Free income tax return Dependiendo de cuánto tiempo haya tenido las acciones, las declara como una ganancia de capital a largo plazo o como una ganancia de capital a corto plazo. Free income tax return Vea el tema titulado Período de Tenencia , en el capítulo 14. Free income tax return Ejemplo. Free income tax return Usted compró acciones en el año 2000 por $100. Free income tax return En el año 2003, recibió una distribución que no es dividendo de $80. Free income tax return No incluyó esta cantidad en su ingreso, pero redujo la base de las acciones a $20. Free income tax return Recibió una distribución que no es dividendo de $30 en el año 2013. Free income tax return Los primeros $20 de esta cantidad redujeron su base a cero. Free income tax return Usted declara los otros $10 como ganancia de capital a largo plazo para el año 2013. Free income tax return Debe declarar como ganancia de capital a largo plazo toda distribución sobre estas acciones que no sea en forma de dividendo que reciba en los siguientes años. Free income tax return Distribuciones de Liquidación Las distribuciones de liquidación, a veces conocidas como dividendos de liquidación, son distribuciones que se reciben durante una liquidación parcial o completa de una sociedad anónima. Free income tax return Estas distribuciones son, por lo menos en parte, un tipo de rendimiento del capital. Free income tax return Pueden pagarse en uno o más plazos. Free income tax return Usted recibirá un Formulario 1099-DIV de la sociedad anónima mostrándole la cantidad de una distribución de liquidación en el recuadro 8 ó 9. Free income tax return Para más información sobre las distribuciones de liquidación, vea el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Free income tax return Distribuciones de Acciones y Derechos a Acciones Las distribuciones hechas por una sociedad anónima de sus propias acciones son comúnmente conocidas como dividendos de acciones. Free income tax return Los derechos a acciones (también conocidos como “opción de compra de acciones”) son distribuciones hechas por una sociedad anónima de derechos para adquirir acciones de la misma. Free income tax return Por lo general, los dividendos de acciones y los derechos a acciones no están sujetos a impuestos para usted y no los declara en la declaración de impuestos. Free income tax return Dividendos de acciones y derechos a acciones sujetos a impuestos. Free income tax return   Las distribuciones de dividendos de acciones y de derechos a acciones están sujetas a impuestos en su caso si se cumple alguna de las siguientes condiciones: Usted o algún otro accionista tiene la opción de recibir dinero en efectivo u otros bienes en vez de recibir acciones o derechos a acciones. Free income tax return La distribución les da dinero en efectivo u otra propiedad a algunos accionistas y un aumento en el porcentaje de intereses en los bienes o ingresos y ganancias de la sociedad anónima a otros accionistas. Free income tax return La distribución se puede convertir en acciones preferentes y tiene el mismo resultado que en el punto (2). Free income tax return La distribución les da acciones preferentes a algunos accionistas dueños de acciones comunes y les da acciones comunes a otros accionistas dueños de acciones comunes. Free income tax return La distribución es sobre acciones prefe- rentes. Free income tax return Sin embargo, la distribución no está sujeta a impuestos si es un aumento en la proporción de conversión de las acciones preferentes convertibles hecho solamente para tener en cuenta un dividendo de acciones, un cambio proporcional en la cantidad de acciones de una sociedad anónima o un suceso similar que de otra manera resultaría en la reducción del derecho de conversión. Free income tax return   El término “acciones” incluye el derecho de adquirir acciones y el término “accionista” incluye al tenedor de derechos o de valores bursátiles convertibles. Free income tax return Si usted recibe dividendos de acciones o derechos a acciones sujetos a impuesto, incluya en sus ingresos el valor justo de mercado en la fecha de distribución. Free income tax return Acciones preferentes rescatables por una prima. Free income tax return   Si tiene acciones preferentes a un precio de rescate más alto que su precio de emisión, la diferencia (la prima de rescate) generalmente está sujeta a impuestos por concepto de una distribución implícita de acciones adicionales sobre acciones preferentes. Free income tax return Para más información, vea el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Free income tax return Base. Free income tax return   La base en acciones o derechos a acciones recibidas en una distribución tributable es el valor justo de mercado en el momento que fueron distribuidas. Free income tax return Si recibe acciones o derechos a acciones que no son tributables a usted, vea el tema titulado Stocks and Bonds (Acciones y bonos) bajo Basis of Investment Property (Base de bienes de inversión), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo calcular la base. Free income tax return Acciones fraccionarias. Free income tax return    Es posible que no posea suficientes acciones en una sociedad anónima para recibir una participación completa de las acciones si la sociedad anónima declara un dividendo de acciones. Free income tax return Sin embargo, con la aprobación de los accionistas, la sociedad anónima podría establecer un plan mediante el cual las acciones fraccionarias no sean emitidas sino que sean vendidas y las ganancias en efectivo se entreguen a los accionistas. Free income tax return Todo efectivo que reciba por acciones fraccionarias bajo tal clase de plan se considera una cantidad realizada en la venta de las acciones fraccionarias. Free income tax return Declare esta transacción en el Formulario 8949, Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes de capital), en inglés. Free income tax return Anote su ganancia o pérdida, la diferencia entre el efectivo que usted recibe y la base de las acciones fraccionarias vendidas en la columna (h) del Anexo D (Formulario 1040) en la Parte I o Parte II, la que corresponda. Free income tax return    Declare esta transacción en el Formulario 8949 marcando el recuadro correcto. Free income tax return   Para más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea el capítulo 4 de la Publicación 550. Free income tax return También vea las instrucciones para el Formulario 8949 y las instruccinoes para el Anexo D (Formulario 1040). Free income tax return Ejemplo. Free income tax return Usted es dueño de una acción común que compró el 3 de enero de 2004 por $100. Free income tax return La sociedad anónima declaró un dividendo de acciones comunes del 5% el 29 de junio de 2013. Free income tax return El valor justo de mercado de las acciones en el momento en que se declaró el dividendo de acciones era $200. Free income tax return A usted le pagaron $10 por el dividendo de acciones fraccionarias bajo un plan descrito en la sección titulada Acciones fraccionarias. Free income tax return Usted calcula su ganancia o pérdida de la manera siguiente: Valor justo de mercado de las acciones antiguas $200. Free income tax return 00 Valor justo de mercado del dividendo de acciones (efectivo recibido) +10. Free income tax return 00 Valor justo de mercado de las acciones antiguas y del dividendo de acciones $210. Free income tax return 00 Base (costo) de las acciones antiguas después del dividendo de acciones (($200 ÷ $210) × $100) $95. Free income tax return 24 Base (costo) del dividendo de acciones (($10 ÷ $210) × $100) + 4. Free income tax return 76 Total $100. Free income tax return 00 Efectivo recibido $10. Free income tax return 00 Base (costo) del dividendo de acciones − 4. Free income tax return 76 Ganancia $5. Free income tax return 24 Debido a que había tenido la acción por más de 1 año en el momento en que se declaró el dividendo de acciones, su ganancia en el dividendo de acciones es una ganancia de capital a largo plazo. Free income tax return Certificado de dividendo diferido. Free income tax return   Una sociedad anónima que declara un dividendo de acciones podría emitirle a usted un certificado de dividendo de acciones diferido que le da el derecho a acciones fraccionarias. Free income tax return El certificado no suele estar sujeto a impuestos cuando usted lo recibe. Free income tax return Si elige que la sociedad anónima venda el certificado por usted y le entregue las ganancias, su ganancia o pérdida es la diferencia entre las ganancias y la parte de su base en las acciones de la sociedad anónima asignada en el certificado. Free income tax return   No obstante, si recibe un certificado de dividendo de acciones diferido y puede optar por rescatarlo por efectivo en vez de acciones, el certificado está sujeto a impuestos cuando lo reciba. Free income tax return Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado del certificado en la fecha en que lo recibió. Free income tax return Otras Distribuciones Usted podría recibir alguna de las siguientes distribuciones durante el año. Free income tax return Dividendos con intereses exentos. Free income tax return   Los dividendos que producen intereses exentos de impuestos que recibe de un fondo mutuo u otra compañía de inversiones reglamentada, incluyendo aquellos recibidos de un fondo calificado en cualquier año tributario que comience después del 22 de diciembre del 2010, no se incluyen en los ingresos sujetos a impuestos. Free income tax return Los dividendos con intereses exentos deben aparecer en el recuadro 10 del Formulario 1099-DIV. Free income tax return Requisito de declarar ciertos datos. Free income tax return   Aunque los dividendos con intereses exentos no están sujetos a impuestos, tiene que informar de los mismos en la declaración de impuestos si tiene que presentar una declaración. Free income tax return Esto es un requisito de declarar datos y no hace que dichos dividendos con intereses exentos se cambien a ingresos sujetos a impuestos. Free income tax return Tratamiento del impuesto mínimo alternativo. Free income tax return   Los dividendos que produzcan intereses exentos y que se hayan pagado de bonos de actividad privada especificados podrían estar sujetos al impuesto mínimo alternativo. Free income tax return Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) en el capítulo 30 para más información. Free income tax return Dividendos de pólizas de seguro. Free income tax return    Los dividendos de pólizas de seguro que el asegurador retiene y utiliza para pagar sus primas no están sujetos a impuestos. Free income tax return No obstante, tiene que declarar como ingreso de intereses sujeto a impuestos los intereses que se paguen o acrediten sobre los dividendos dejados con la compañía de seguros. Free income tax return    Si los dividendos de un contrato de seguros (que no sea un contrato de seguro dotal modificado) le son distribuidos a usted, éstos son una devolución parcial de las primas que usted pagó. Free income tax return No los incluya en su ingreso bruto hasta que sean mayores al total de todas las primas netas que usted pagó por el contrato. Free income tax return Declare todas las distribuciones sujetas a impuestos de pólizas de seguro en la línea 21 del Formulario 1040. Free income tax return Dividendos del seguro para veteranos. Free income tax return   Los dividendos que reciba de pólizas de seguro para veteranos no están sujetos a impuestos. Free income tax return Además, los intereses de dividendos dejados en depósito con el Department of Veterans Affairs (Departamento de Asuntos de Veteranos) no están sujetos a impuestos. Free income tax return Dividendos de patrocinio. Free income tax return   Generalmente, los dividendos de patrocinio que reciba en dinero de una organización cooperativa están incluidos en sus ingresos. Free income tax return   No incluya en sus ingresos dividendos de patrocinio que reciba por: Propiedad comprada para uso personal o Bienes de capital o propiedad depreciable comprados para uso en su negocio. Free income tax return Pero tiene que reducir la base (costo) de los artículos comprados. Free income tax return Si el dividendo es mayor a la base ajustada de los bienes, deberá declarar el exceso como ingreso. Free income tax return   Estas reglas son las mismas independientemente de si la cooperativa que paga el dividendo es una cooperativa sujeta a impuestos o no. Free income tax return Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). Free income tax return    No declare las cantidades que reciba del Alaska Permanent Fund como dividendos. Free income tax return Declare estas cantidades en la línea 21 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Free income tax return Cómo Declarar el Ingreso de Dividendos Por lo general, se puede utilizar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A para declarar el ingreso de dividendos. Free income tax return Declare el total de sus dividendos ordinarios en la línea 9a del Formulario 1040 o del Formulario 1040A. Free income tax return Declare los dividendos calificados en la línea 9b del Formulario 1040 o el Formulario 1040A. Free income tax return Si recibe una distribución de ganancias de capital, quizás pueda utilizar el Formulario 1040A o quizás tenga que utilizar el Formulario 1040. Free income tax return Vea Excepciones a la presentación del Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040) , en el capítulo 16. Free income tax return Si recibe distribuciones que no son dividendos pero que deben declararse como ganancias de capital, tendrá que utilizar el Formulario 1040. Free income tax return No puede utilizar el Formulario 1040EZ si recibe ingresos de dividendos. Free income tax return Formulario 1099-DIV. Free income tax return   Si era dueño de acciones por las cuales ha recibido $10 o más por concepto de dividendos y otras distribuciones, deberá recibir un Formulario 1099-DIV. Free income tax return Aun si no recibe un Formulario 1099-DIV, tiene que declarar todo su ingreso de dividendos. Free income tax return   Vea el Formulario 1099-DIV para más información sobre cómo declarar el ingreso de dividendos. Free income tax return Formulario 1040A o 1040. Free income tax return    Tiene que completar la Parte II del Anexo B (Formulario 1040A o 1040) y adjuntarlo al Formulario 1040A o 1040, si: Sus dividendos ordinarios (el recuadro 1a del Formulario 1099-DIV) son mayores de $1,500 o Recibió, como nominatario, dividendos que en realidad le pertenecen a otra persona. Free income tax return Si sus dividendos ordinarios son mayores de $1,500, usted también tiene que completar la Parte III del Anexo B (Formulario 1040 o 1040A). Free income tax return   Escriba en la línea 5, Parte II del Anexo B, el nombre de cada pagador y los dividendos ordinarios que usted recibió. Free income tax return Si sus valores bursátiles están a nombre de una empresa de corretaje (conocido en inglés como “ street name ”), escriba el nombre de la empresa de corretaje mostrado en el Formulario 1099-DIV como pagador. Free income tax return Si sus acciones están a nombre de un nominatario que es el titular registrado, y el nominatario es el que le acredita o paga a usted los dividendos de las acciones, escriba el nombre del nominatario y los dividendos que recibió o que le fueron acreditados. Free income tax return   Anote en la línea 6 el total de las cantidades que aparecen en la línea 5. Free income tax return Anote también este total en la línea 9a del Formulario 1040 o del Formulario 1040A. Free income tax return Dividendos calificados. Free income tax return   Declare los dividendos calificados (el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV) en la línea 9b del Formulario 1040 o del Formulario 1040A. Free income tax return La cantidad del recuadro 1b ya se incluye en el recuadro 1a. Free income tax return No añada ni reste la cantidad del recuadro 1b a la cantidad del recuadro 1a. Free income tax return    No incluya ninguno de los siguientes en la línea 9b: Dividendos calificados que recibió como nominatario. Free income tax return Vea el tema titulado Nominees (Nominatarios), bajo How to Report Dividend Income (Cómo se declara el ingreso de dividendos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Free income tax return Dividendos de acciones por las cuales usted no cumplió el período de tenencia. Free income tax return Vea el tema titulado Período de tenencia , anteriormente, bajo la sección titulada Dividendos Calificados. Free income tax return Dividendos sobre todas las acciones hasta el punto que usted esté obligado (ya sea por venta al descubierto o de otra manera) a hacer pagos afines por posiciones en bienes sustancialmente similares o relacionados. Free income tax return Pagos en lugar de dividendos, pero sólo si usted sabe o tiene razón de saber que los pagos no son dividendos calificados. Free income tax return Pagos mostrados en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV de una sociedad anónima extranjera hasta el punto donde sepa o tenga razón de saber que los pagos no son dividendos calificados. Free income tax return   Si tiene dividendos calificados, tiene que calcular el impuesto completando la hoja Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet (Hoja de trabajo de impuestos sobre dividendos calificados y ganancias de capital) de las Instrucciones para el Formulario 1040 o el Formulario 1040A, o Schedule D Tax Worksheet (Hoja de trabajo de impuestos del Anexo D) de las Instrucciones del Anexo D del Formulario 1040, en inglés, según corresponda. Free income tax return Anote los dividendos calificados en la línea 2 de la hoja de trabajo. Free income tax return Deducción de los intereses de inversiones. Free income tax return   Si declara una deducción por intereses de inversiones, quizás tenga que reducir sus dividendos que cumplan los requisitos de la tasa impositiva del 0%, 15% o 20%. Free income tax return Redúzcala por la cantidad de dividendos calificados que elija incluir en el ingreso de inversiones al calcular el límite de la deducción de los intereses de inversiones. Free income tax return Esto se hace en la hoja Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet (Hoja de trabajo de impuestos sobre dividendos calificados y ganancias de capital) o en la hoja Schedule D Tax Worksheet (Hoja de trabajo de impuestos del Anexo D). Free income tax return Para más información sobre el límite de intereses de inversión, vea Gastos de inversión en el capítulo 23. Free income tax return Gastos relacionados con el ingreso de dividendos. Free income tax return   Es posible que pueda deducir los gastos relacionados con el ingreso de dividendos si detalla sus deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). Free income tax return Vea el capítulo 28 para obtener información general sobre la deducción de gastos relativos a la producción de ingresos. Free income tax return Más información. Free income tax return    Para más información sobre cómo declarar el ingreso de dividendos, vea el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, o las instrucciones para el formulario que tiene que presentar. Free income tax return Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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National Highway Traffic Safety Administration

The National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) is responsible for reducing deaths, injuries and economic losses resulting from motor vehicle crashes. The agency investigates safety defects in motor vehicles, sets and enforces fuel economy standards, helps states and local communities reduce the threat of drunk drivers, promotes the use of safety belts, child safety seats and air bags, investigates odometer fraud, establishes and enforces vehicle anti-theft regulations, conducts research on driver behavior and traffic safety, and provides consumer information on motor vehicle safety topics.

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Toll-free: (888) 327-4236

TTY: (800) 424-9153

The Free Income Tax Return

Free income tax return 2. Free income tax return   Foreclosures and Repossessions Table of Contents Amount realized and ordinary income on a recourse debt. Free income tax return Amount realized on a nonrecourse debt. Free income tax return If you do not make payments you owe on a loan secured by property, the lender may foreclose on the loan or repossess the property. Free income tax return The foreclosure or repossession is treated as a sale from which you may realize gain or loss. Free income tax return This is true even if you voluntarily return the property to the lender. Free income tax return If the outstanding loan balance was more than the FMV of the property and the lender cancels all or part of the remaining loan balance, you also may realize ordinary income from the cancellation of debt. Free income tax return You must report this income on your return unless certain exceptions or exclusions apply. Free income tax return See chapter 1 for more details. Free income tax return Borrower's gain or loss. Free income tax return    You figure and report gain or loss from a foreclosure or repossession in the same way as gain or loss from a sale. Free income tax return The gain is the difference between the amount realized and your adjusted basis in the transferred property (amount realized minus adjusted basis). Free income tax return The loss is the difference between your adjusted basis in the transferred property and the amount realized (adjusted basis minus amount realized). Free income tax return For more information on figuring gain or loss from the sale of property, see Gain or Loss From Sales and Exchanges in Publication 544. Free income tax return You can use Table 1-1 to figure your ordinary income from the cancellation of debt and your gain or loss from a foreclosure or repossession. Free income tax return Amount realized and ordinary income on a recourse debt. Free income tax return    If you are personally liable for the debt, the amount realized on the foreclosure or repossession includes the smaller of: The outstanding debt immediately before the transfer reduced by any amount for which you remain personally liable immediately after the transfer, or The FMV of the transferred property. Free income tax return The amount realized also includes any proceeds you received from the foreclosure sale. Free income tax return If the FMV of the transferred property is less than the total outstanding debt immediately before the transfer reduced by any amount for which you remain personally liable immediately after the transfer, the difference is ordinary income from the cancellation of debt. Free income tax return You must report this income on your return unless certain exceptions or exclusions apply. Free income tax return See chapter 1 for more details. Free income tax return       Example 1. Free income tax return Tara bought a new car for $15,000. Free income tax return She made a $2,000 downpayment and borrowed the remaining $13,000 from the dealer's credit company. Free income tax return Tara is personally liable for the loan (recourse debt) and the car is pledged as security for the loan. Free income tax return On August 1, 2013, the credit company repossessed the car because Tara had stopped making loan payments. Free income tax return The balance due after taking into account the payments Tara made was $10,000. Free income tax return The FMV of the car when it was repossessed was $9,000. Free income tax return On November 15, 2013, the credit company forgave the remaining $1,000 balance on the loan due to insufficient assets. Free income tax return In this case, the amount Tara realizes is $9,000. Free income tax return This is the smaller of: The $10,000 outstanding debt immediately before the repossession reduced by the $1,000 for which she remains personally liable immediately after the repossession ($10,000 − $1,000 = $9,000), or The $9,000 FMV of the car. Free income tax return Tara figures her gain or loss on the repossession by comparing the $9,000 amount realized with her $15,000 adjusted basis. Free income tax return She has a $6,000 nondeductible loss. Free income tax return After the cancellation of the remaining balance on the loan in November, Tara also has ordinary income from cancellation of debt in the amount of $1,000 (the remaining balance on the $10,000 loan after the $9,000 amount satisfied by the FMV of the repossessed car). Free income tax return Tara must report this $1,000 on her return unless one of the exceptions or exclusions described in chapter 1 applies. Free income tax return Example 2. Free income tax return Lili paid $200,000 for her home. Free income tax return She made a $15,000 downpayment and borrowed the remaining $185,000 from a bank. Free income tax return Lili is personally liable for the mortgage loan and the house secures the loan. Free income tax return In 2013, the bank foreclosed on the mortgage because Lili stopped making payments. Free income tax return When the bank foreclosed the mortgage, the balance due was $180,000, the FMV of the house was $170,000, and Lili's adjusted basis was $175,000 due to a casualty loss she had deducted. Free income tax return At the time of the foreclosure, the bank forgave $2,000 of the $10,000 debt in excess of the FMV ($180,000 minus $170,000). Free income tax return She remained personally liable for the $8,000 balance. Free income tax return In this case, Lili has ordinary income from the cancellation of debt in the amount of $2,000. Free income tax return The $2,000 income from the cancellation of debt is figured by subtracting the $170,000 FMV of the house from the $172,000 difference between her total outstanding debt immediately before the transfer of property and the amount for which she remains personally liable immediately after the transfer ($180,000 minus $8,000). Free income tax return She is able to exclude the $2,000 of canceled debt from her income under the qualified principal residence indebtedness rules discussed earlier. Free income tax return Lili must also determine her gain or loss from the foreclosure. Free income tax return In this case, the amount that she realizes is $170,000. Free income tax return This is the smaller of: (a) the $180,000 outstanding debt immediately before the transfer reduced by the $8,000 for which she remains personally liable immediately after the transfer ($180,000 − $8,000 = $172,000) or (b) the $170,000 FMV of the house. Free income tax return Lili figures her gain or loss on the foreclosure by comparing the $170,000 amount realized with her $175,000 adjusted basis. Free income tax return She has a $5,000 nondeductible loss. Free income tax return Table 1-1. Free income tax return Worksheet for Foreclosures and Repossessions Part 1. Free income tax return Complete Part 1 only if you were personally liable for the debt (even if none of the debt was canceled). Free income tax return Otherwise, go to Part 2. Free income tax return 1. Free income tax return Enter the amount of outstanding debt immediately before the transfer of property reduced by any amount for which you remain personally liable immediately after the transfer of property   2. Free income tax return Enter the fair market value of the transferred property   3. Free income tax return Ordinary income from the cancellation of debt upon foreclosure or repossession. Free income tax return * Subtract line 2 from line 1. Free income tax return If less than zero, enter zero. Free income tax return Next, go to Part 2   Part 2. Free income tax return Gain or loss from foreclosure or repossession. Free income tax return   4. Free income tax return Enter the smaller of line 1 or line 2. Free income tax return If you did not complete Part 1 (because you were not personally liable for the debt), enter the amount of outstanding debt immediately before the transfer of property   5. Free income tax return Enter any proceeds you received from the foreclosure sale   6. Free income tax return Add line 4 and line 5   7. Free income tax return Enter the adjusted basis of the transferred property   8. Free income tax return Gain or loss from foreclosure or repossession. Free income tax return Subtract line 7 from line 6   * The income may not be taxable. Free income tax return See chapter 1 for more details. Free income tax return Amount realized on a nonrecourse debt. Free income tax return    If you are not personally liable for repaying the debt secured by the transferred property, the amount you realize includes the full amount of the outstanding debt immediately before the transfer. Free income tax return This is true even if the FMV of the property is less than the outstanding debt immediately before the transfer. Free income tax return Example 1. Free income tax return Tara bought a new car for $15,000. Free income tax return She made a $2,000 downpayment and borrowed the remaining $13,000 from the dealer's credit company. Free income tax return Tara is not personally liable for the loan (nonrecourse), but pledged the new car as security for the loan. Free income tax return On August 1, 2013, the credit company repossessed the car because Tara had stopped making loan payments. Free income tax return The balance due after taking into account the payments Tara made was $10,000. Free income tax return The FMV of the car when it was repossessed was $9,000. Free income tax return The amount Tara realized on the repossession is $10,000. Free income tax return That is the outstanding amount of debt immediately before the repossession, even though the FMV of the car is less than $10,000. Free income tax return Tara figures her gain or loss on the repossession by comparing the $10,000 amount realized with her $15,000 adjusted basis. Free income tax return Tara has a $5,000 nondeductible loss. Free income tax return Example 2. Free income tax return Lili paid $200,000 for her home. Free income tax return She made a $15,000 downpayment and borrowed the remaining $185,000 from a bank. Free income tax return She is not personally liable for the loan, but grants the bank a mortgage. Free income tax return The bank foreclosed on the mortgage because Lili stopped making payments. Free income tax return When the bank foreclosed on the mortgage, the balance due was $180,000, the FMV of the house was $170,000, and Lili's adjusted basis was $175,000 due to a casualty loss she had deducted. Free income tax return The amount Lili realized on the foreclosure is $180,000, the outstanding debt immediately before the foreclosure. Free income tax return She figures her gain or loss by comparing the $180,000 amount realized with her $175,000 adjusted basis. Free income tax return Lili has a $5,000 realized gain. Free income tax return See Publication 523 to figure and report any taxable amount. Free income tax return Forms 1099-A and 1099-C. Free income tax return    A lender who acquires an interest in your property in a foreclosure or repossession should send you Form 1099-A, Acquisition or Abandonment of Secured Property, showing information you need to figure your gain or loss. Free income tax return However, if the lender also cancels part of your debt and must file Form 1099-C, the lender can include the information about the foreclosure or repossession on that form instead of on Form 1099-A. Free income tax return The lender must file Form 1099-C and send you a copy if the amount of debt canceled is $600 or more and the lender is a financial institution, credit union, federal government agency, or any organization that has a significant trade or business of lending money. Free income tax return For foreclosures or repossessions occurring in 2013, these forms should be sent to you by January 31, 2014. Free income tax return Prev  Up  Next   Home   More Online Publications