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1040x fillable 36. 1040x fillable   Crédito por Ingreso del Trabajo (EIC) Table of Contents Qué Hay de Nuevo Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: ¿Reúne los Requisitos para el Crédito?Si se Hizo una Solicitud Indebida del Crédito en un Año Anterior Parte A. 1040x fillable Requisitos para TodosRequisito 1. 1040x fillable Tiene que Tener Ingresos Brutos Ajustados Inferiores a: Requisito 2. 1040x fillable Tiene que tener un número de Seguro Social válido Requisito 3. 1040x fillable Su Estado Civil para Efectos de la Declaración no Puede Ser Casado que Presenta la Declaración por Separado Requisito 4. 1040x fillable Tiene que Ser Ciudadano o Extranjero Residente de los Estados Unidos Durante Todo el Año Requisito 5. 1040x fillable No Puede Presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Requisito 6. 1040x fillable Tiene que Tener Ingresos de Inversiones de $3,300 o Menos Requisito 7. 1040x fillable Tiene que Haber Recibido Ingresos del Trabajo Parte B. 1040x fillable Requisitos si Tiene un Hijo CalificadoRequisito 8. 1040x fillable Su Hijo Tiene que Cumplir los Requisitos de Parentesco, Edad, Residencia y de la Declaración Conjunta Requisito 9. 1040x fillable Para Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo, Sólo una Persona Puede Basarse en el Hijo Calificado de Usted Requisito 10. 1040x fillable Otro Contribuyente no Puede Reclamarlo a Usted como Hijo Calificado Parte C. 1040x fillable Requisitos si no Tiene un Hijo CalificadoRequisito 11. 1040x fillable Tiene que Tener por lo Menos 25 Años pero Menos de 65 Años Requisito 12. 1040x fillable No Puede Ser el Dependiente de Otra Persona Requisito 13. 1040x fillable Otro Contribuyente no Puede Reclamarlo a Usted como Hijo Calificado Requisito 14. 1040x fillable Tiene que Haber Vivido en los Estados Unidos durante más de la Mitad del Año Parte D. 1040x fillable Cómo Calcular y Reclamar el Crédito por Ingreso del TrabajoRequisito 15. 1040x fillable Su Ingreso del Trabajo Tiene que Ser Menos de: El IRS Puede Calcularle el Crédito por Ingreso del Trabajo Cómo Calcular Usted Mismo el Crédito por Ingreso del Trabajo EjemplosEjemplo 1. 1040x fillable Juan y Julia Martínez (Formulario 1040A) Ejemplo 2. 1040x fillable Carla Robles (Formulario 1040EZ) Qué Hay de Nuevo La cantidad del ingreso del trabajo es mayor. 1040x fillable  La cantidad máxima de ingresos que puede recibir y aún obtener el crédito ha aumentado. 1040x fillable Es posible que pueda tomar el EIC si: Tiene tres o más hijos calificados y ganó menos de $46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta), Tiene dos hijos calificados y ganó menos de $43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta), Tiene un hijo calificado y usted ganó menos de $37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) o No tiene hijo calificado y usted ganó menos de $14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta). 1040x fillable Además, tiene que tener ingresos brutos ajustados inferiores a la cantidad que le corresponde en la lista anterior. 1040x fillable Para más información, vea Requisitos 1 y 15 , más adelante. 1040x fillable La cantidad de ingreso de inversiones es mayor. 1040x fillable   La cantidad máxima de ingresos de inversión que puede tener y aún obtener el crédito ha aumentado a $3,300. 1040x fillable Vea el Requisito 6 . 1040x fillable Recordatorios Aumento del crédito por ingreso del trabajo en ciertas declaraciones conjuntas. 1040x fillable  Una persona casada que presente una declaración conjunta podría recibir un crédito mayor que el que recibe otra persona que tenga la misma cantidad de ingresos pero con un estado civil diferente para efectos de la declaración. 1040x fillable Por lo tanto, la Tabla del Crédito por Ingreso del Trabajo tiene columnas distintas para las personas casadas que presenten una declaración conjunta y para los demás. 1040x fillable Cuando busque su crédito por ingreso del trabajo en la Tabla del Crédito por Ingreso del Trabajo, use la columna correspondiente a su estado civil y número de hijos. 1040x fillable Ayuda por Internet. 1040x fillable  Puede utilizar el EITC Assistant (Asistente EITC) en el sitio web  www. 1040x fillable irs. 1040x fillable gov/espanol para saber si tiene derecho al crédito. 1040x fillable El Asistente EITC está disponible en español además de inglés. 1040x fillable En caso de que el IRS cuestione el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable  El IRS puede pedirle que facilite documentos para comprobar que tiene derecho a reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Le indicaremos cuáles documentos debe enviarnos. 1040x fillable Éstos pueden incluir actas de nacimiento, expedientes académicos, expedientes médicos, etc. 1040x fillable El proceso para determinar si tiene derecho al crédito demorará su reembolso. 1040x fillable Introduction El crédito por ingreso del trabajo (EIC, por sus siglas en inglés) es un crédito tributario para ciertas personas que trabajen y que hayan recibido ingresos del trabajo de menos de $51,567. 1040x fillable En la mayoría de los casos, un crédito tributario le brinda la posibilidad de ahorrar dinero porque reduce la cantidad de impuestos a pagar. 1040x fillable El crédito por ingreso del trabajo puede también proporcionarle un reembolso. 1040x fillable ¿Cómo se obtiene el crédito por ingreso del trabajo?   Para reclamar el crédito por ingreso del trabajo, tiene que: Satisfacer determinados requisitos, y Presentar una declaración de impuestos, aun si: No adeuda impuestos, No ganó suficiente dinero para tener que presentar una declaración o No se le retuvieron impuestos sobre el ingreso de su paga. 1040x fillable Al llenar la declaración de impuestos, puede calcular el crédito por ingreso del trabajo utilizando la hoja de trabajo en las Instrucciones del Formulario 1040, Formulario 1040A o Formulario 1040EZ. 1040x fillable Si lo prefiere, puede permitir que el IRS le calcule el crédito. 1040x fillable ¿Cómo le ayudará este capítulo?   Este capítulo explica lo siguiente: Los requisitos que se tienen que cumplir para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Cómo calcular el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Useful Items - You may want to see: Publicación 596(SP) Crédito por Ingreso del Trabajo Formulario (e Instrucciones) Anexo EIC Earned Income Credit (Qualifying Child Information) (Crédito por ingreso del trabajo (información sobre hijo calificado)), en inglés 8862(SP) Información Para Reclamar el Crédito Por Ingreso del Trabajo Después de Haber Sido Denegado ¿Reúne los Requisitos para el Crédito? Para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo, primero tiene que cumplir todos los requisitos explicados en Parte A. 1040x fillable Requisitos para Todos . 1040x fillable Luego tiene que cumplir los requisitos en Parte B. 1040x fillable Requisitos si Tiene un Hijo Calificado o Parte C. 1040x fillable Requisitos si no Tiene un Hijo Calificado . 1040x fillable Hay un último requisito que se tiene que cumplir en Parte D. 1040x fillable Cómo Calcular y Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo . 1040x fillable Tiene derecho al crédito si cumple todos los requisitos en cada parte que le corresponda. 1040x fillable Si tiene un hijo calificado, le corresponden los requisitos en las Partes A, B y D. 1040x fillable Si no tiene un hijo calificado, le corresponden los requisitos de las Partes A, C y D. 1040x fillable Tabla 36-1, Síntesis del Crédito por Ingreso del Trabajo. 1040x fillable   Utilice la Tabla 36-1 como guía para las Partes A, B, C y D. 1040x fillable En esta tabla se resumen todos los requisitos de cada parte. 1040x fillable ¿Tiene un hijo calificado?   Tiene un hijo calificado sólo si dicho hijo cumple las cuatro condiciones descritas en el Requisito 8 y detalladas en la Figura 36-1. 1040x fillable Si se Hizo una Solicitud Indebida del Crédito en un Año Anterior Si se le denegó o redujo el crédito por ingreso del trabajo correspondiente a cualquier año posterior a 1996 por algún motivo que no sea el de un error matemático o humano, tiene que adjuntar un Formulario 8862(SP) (o Formulario 8862, en inglés) completado a su siguiente declaración de impuestos para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Además, tiene que cumplir todos los requisitos descritos en este capítulo para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable No obstante, no adjunte el Formulario 8862(SP) a su siguiente declaración de impuestos si se le denegó o se redujo el crédito por ingreso del trabajo por causa de un error matemático o humano. 1040x fillable Por ejemplo, si le salen mal los cálculos, el IRS los puede corregir. 1040x fillable Si usted no provee un número de Seguro Social correcto, el IRS puede denegar el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Estos errores se denominan errores matemáticos o humanos. 1040x fillable Si se le denegó el crédito por ingreso del trabajo en cualquier año posterior a 1996 y se determinó que su error fue debido a incumplimiento intencional o negligente de los requisitos para reclamar el crédito por ingreso del trabajo, no podrá reclamar el mismo durante los 2 años siguientes. 1040x fillable Si su error fue debido a fraude, no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo durante los 10 años siguientes. 1040x fillable Información adicional. 1040x fillable   Consulte el capítulo 5 de la Publicación 596SP para información más detallada sobre el período de denegación y el Formulario 8862(SP). 1040x fillable Parte A. 1040x fillable Requisitos para Todos Esta parte del capítulo trata de los Requisitos 1 al 7, inclusive. 1040x fillable Tiene que cumplir los siete requisitos para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Si no cumple los siete requisitos, no podrá reclamar el crédito y no necesita leer el resto de este capítulo. 1040x fillable Si reúne los siete requisitos explicados en esta sección, lea la Parte B o Parte C (la que corresponda) para conocer los requisitos adicionales que tiene que reunir. 1040x fillable Requisito 1. 1040x fillable Tiene que Tener Ingresos Brutos Ajustados Inferiores a: $46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene tres o más hijos calificados, $43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene dos hijos calificados, $37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene un hijo calificado o $14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta) si no tiene hijo calificado. 1040x fillable Ingresos brutos ajustados (AGI, por sus siglas en inglés). 1040x fillable    Los ingresos brutos ajustados aparecen en la línea 38 del Formulario 1040, la línea 22 del Formulario 1040A o la línea 4 del Formulario 1040EZ. 1040x fillable Si tiene ingresos brutos ajustados iguales o mayores al límite aplicable indicado anteriormente, no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Ejemplo. 1040x fillable Tiene ingresos brutos ajustados de $38,550, es soltero y tiene un hijo calificado. 1040x fillable No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque sus ingresos brutos ajustados no son inferiores a $37,870. 1040x fillable Sin embargo, si su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta una declaración conjunta, tal vez pueda reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque tiene ingresos brutos ajustados inferiores a $43,210. 1040x fillable Bienes gananciales. 1040x fillable   Si está casado, pero tiene derecho a presentar la declaración como cabeza de familia de acuerdo con determinados requisitos especiales correspondientes a contribuyentes que no viven juntos (vea el Requisito 3 ), y vive en un estado con leyes de bienes gananciales, los ingresos brutos ajustados incluyen aquella parte de los salarios, tanto de usted como de su cónyuge, que está obligado a declarar como ingresos brutos. 1040x fillable Esto es distinto a los requisitos de bienes gananciales que corresponden al Requisito 7 . 1040x fillable Requisito 2. 1040x fillable Tiene que tener un número de Seguro Social válido Para reclamar el crédito por ingreso del trabajo, usted (y su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene que tener un número de Seguro Social válido expedido por la Administración del Seguro Social (SSA, por sus siglas en inglés). 1040x fillable Todo hijo calificado indicado en el Anexo EIC tiene que tener también un número de Seguro Social válido. 1040x fillable Vea el Requisito 8 si tiene un hijo calificado. 1040x fillable Si su tarjeta de Seguro Social (o la de su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su número de Seguro Social fue expedido para que usted (o su cónyuge) pudiera obtener un beneficio procedente de fondos del gobierno federal, no puede obtener el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Un ejemplo de un beneficio procedente de fondos del gobierno federal es el seguro Medicaid. 1040x fillable Si tiene una tarjeta con las palabras impresas “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su condición migratoria ha cambiado de modo que ahora usted es ciudadano o residente permanente de los Estados Unidos, comuníquese con la SSA para obtener una nueva tarjeta de Seguro Social que no tenga impresas las palabras que indican que no es válida para trabajar. 1040x fillable Ciudadano de los Estados Unidos. 1040x fillable   Si era ciudadano de los Estados Unidos cuando recibió su número de Seguro Social, tiene un número de Seguro Social válido. 1040x fillable Tarjeta válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización o del Departamento de Seguridad Nacional. 1040x fillable   Si su tarjeta de Seguro Social tiene impresas las palabras “Valid for work only with INS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización) o con las palabras “Valid for work only with DHS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Departamento de Seguridad Nacional), tiene una tarjeta de Seguro Social válida, pero sólo si la autorización es válida todavía. 1040x fillable Número de Seguro Social no incluido o incorrecto. 1040x fillable   Si el número de Seguro Social de usted o de su cónyuge no se incluye en la declaración de impuestos o es incorrecto, es posible que no le concedan el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Otro número de identificación de contribuyente. 1040x fillable   No podrá tomar el crédito por ingreso del trabajo si, en lugar de un número de Seguro Social, usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene un número de identificación de contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés). 1040x fillable El IRS expide los números de identificación personal de contribuyente a personas no ciudadanas de los Estados Unidos que no puedan obtener un número de Seguro Social. 1040x fillable Persona sin número de Seguro Social. 1040x fillable   Si no tiene un número de Seguro Social válido, escriba “No” al lado de la línea 64a del Formulario 1040, de la línea 38a del Formulario 1040A o de la línea 8a del Formulario 1040EZ. 1040x fillable No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Cómo obtener un número de Seguro Social. 1040x fillable   Si usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) no tiene un número de Seguro Social, puede solicitarlo presentando el Formulario SS-5-SP, Solicitud para una Tarjeta de Seguro Social, en español (o el Formulario SS-5, Application for a Social Security Card, en inglés), a la Administración del Seguro Social. 1040x fillable Puede conseguir el Formulario SS-5-SP (o SS-5) en el sitio www. 1040x fillable socialsecurity. 1040x fillable gov/espanol, de la oficina más cercana de la SSA, o llamando a la SSA al 1-800-772-1213. 1040x fillable Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene un número de Seguro Social. 1040x fillable   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración de impuestos y aún no cuenta con un número de Seguro Social, usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. 1040x fillable Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración de Impuestos sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U. 1040x fillable S. 1040x fillable Individual Income Tax Return, en inglés). 1040x fillable Para más información, vea el capítulo 1. 1040x fillable Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo sin reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Después de haber recibido el número de Seguro Social, presente una declaración enmendada usando el Formulario 1040X, Amended U. 1040x fillable S. 1040x fillable Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Adjunte el Anexo EIC, Earned Income Credit (Crédito por ingreso del trabajo), en inglés, debidamente completado si tiene un hijo calificado. 1040x fillable Tabla 36-1. 1040x fillable Síntesis del Crédito por Ingreso del Trabajo Primero, tiene que cumplir todos los requisitos de esta columna. 1040x fillable Segundo, tiene que cumplir todos los requisitos de una de estas columnas, la que corresponda. 1040x fillable Tercero, tiene que cumplir el requisito de esta columna. 1040x fillable Parte A. 1040x fillable  Requisitos para Todos Parte B. 1040x fillable  Requisitos si Tiene un Hijo Calificado Parte C. 1040x fillable  Requisitos si No Tiene un Hijo Calificado Parte D. 1040x fillable  Cómo Calcular y Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo 1. 1040x fillable Tiene que tener ingresos brutos ajustados (AGI, por sus siglas en inglés) inferiores a: •$46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene tres o más hijos calificados,  •$43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene dos hijos calificados,  •$37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene un hijo calificado, o   •$14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta) si no tiene un hijo calificado. 1040x fillable 2. 1040x fillable Tiene que tener un número de Seguro Social válido. 1040x fillable  3. 1040x fillable Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado”. 1040x fillable  4. 1040x fillable Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año. 1040x fillable  5. 1040x fillable No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ (relacionado con ingresos ganados en el extranjero). 1040x fillable  6. 1040x fillable Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos. 1040x fillable  7. 1040x fillable Tiene que haber recibido ingreso del trabajo. 1040x fillable 8. 1040x fillable Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y de la declaración conjunta. 1040x fillable  9. 1040x fillable Sólo una persona puede basarse en su hijo calificado para fines de reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable  10. 1040x fillable Usted no puede ser el hijo calificado de otra persona. 1040x fillable 11. 1040x fillable Tiene que tener por lo menos 25 años de edad, pero menos de 65. 1040x fillable  12. 1040x fillable Usted no puede ser el dependiente de otra persona. 1040x fillable  13. 1040x fillable No puede ser el hijo calificado de otra persona. 1040x fillable  14. 1040x fillable Tiene que haber vivido en los Estados Unidos durante más de la mitad del año. 1040x fillable 15. 1040x fillable Tiene que tener ingresos del trabajo inferiores a: •$46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta), si tiene tres o más hijos calificados,  •$43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene dos hijos calificados,  •$37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene un hijo calificado, o  •$14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta) si no tiene un hijo calificado. 1040x fillable Requisito 3. 1040x fillable Su Estado Civil para Efectos de la Declaración no Puede Ser Casado que Presenta la Declaración por Separado Si está casado, por lo general, tiene que presentar una declaración conjunta para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado”. 1040x fillable Si su cónyuge no vivió con usted. 1040x fillable   Si está casado y su cónyuge no vivió en su hogar en ningún momento durante los últimos 6 meses del año, tal vez pueda presentar la declaración como cabeza de familia en lugar de casado que presenta la declaración por separado. 1040x fillable En tal caso, quizás pueda reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Para obtener más información sobre la presentación de la declaración como cabeza de familia, vea el capítulo 2. 1040x fillable Requisito 4. 1040x fillable Tiene que Ser Ciudadano o Extranjero Residente de los Estados Unidos Durante Todo el Año Si usted (o su cónyuge, si es casado) era extranjero no residente durante cualquier parte del año, no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo a menos que su estado civil para efectos de la declaración sea casado que presenta una declaración conjunta. 1040x fillable Puede usar ese estado civil para efectos de la declaración sólo si uno de ustedes (usted o su cónyuge) es ciudadano o extranjero residente estadounidense y usted opta por reclamar al cónyuge no residente como residente estadounidense. 1040x fillable En tal caso, usted y su cónyuge tendrán que pagar impuestos sobre todos los ingresos que recibieron de cualquier parte del mundo. 1040x fillable Si usted (o su cónyuge, si está casado) era extranjero no residente durante cualquier parte del año y su estado civil para efectos de la declaración no es casado que presenta una declaración conjunta, escriba “No” en la línea de puntos al lado de la línea 64a del Formulario 1040 o en el espacio a la izquierda de la línea 38a del Formulario 1040A. 1040x fillable Si necesita más información sobre esta opción, obtenga la Publicación 519, U. 1040x fillable S. 1040x fillable Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los Estados Unidos para extranjeros), en inglés. 1040x fillable Requisito 5. 1040x fillable No Puede Presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo si presenta el Formulario 2555, Foreign Earned Income (Ingresos procedentes del extranjero) o el Formulario 2555-EZ, Foreign Earned Income Exclusion (Exclusión de ingresos procedentes del extranjero), ambos en inglés. 1040x fillable Estos formularios se presentan para excluir del ingreso bruto los ingresos recibidos del extranjero o para deducir o excluir una cantidad por concepto de vivienda en el extranjero. 1040x fillable Los territorios de los Estados Unidos no se consideran países extranjeros. 1040x fillable Vea la Publicación 54, Tax Guide for U. 1040x fillable S. 1040x fillable Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y residentes extranjeros de los Estados Unidos que viven en el extranjero), en inglés, para más información. 1040x fillable Requisito 6. 1040x fillable Tiene que Tener Ingresos de Inversiones de $3,300 o Menos No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo a menos que sus ingresos procedentes de inversiones sean $3,300 o menos. 1040x fillable Si sus ingresos de inversiones son más de $3,300, no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable En la mayoría de los casos, los ingresos procedentes de inversiones son la suma de las siguientes cantidades: Intereses sujetos a impuestos (línea 8a del Formulario 1040 ó 1040A). 1040x fillable Intereses exentos de impuestos (línea 8b del Formulario 1040 ó 1040A). 1040x fillable Ingresos de dividendos (línea 9a del Formulario 1040 ó 1040A). 1040x fillable Ingresos netos de ganancias de capital (línea 13 del Formulario 1040, si son mayores a cero, o línea 10 del Formulario 1040A). 1040x fillable Si presenta el Formulario 1040EZ, sus ingresos de inversiones son la suma de la cantidad de la línea 2 y la cantidad de los intereses exentos de impuestos que haya anotado a la derecha de las palabras “Form 1040EZ” (Formulario 1040EZ) que aparecen en la línea 2. 1040x fillable No obstante, vea el Requisito 6 en el capítulo 1 de la Publicación 596SP si: Presenta el Anexo E (Formulario 1040), el Formulario 4797 o el Formulario 8814, o Declara en la línea 21 del Formulario 1040 ingresos provenientes del alquiler de bienes muebles. 1040x fillable Requisito 7. 1040x fillable Tiene que Haber Recibido Ingresos del Trabajo Este crédito se llama crédito “por ingreso del trabajo” porque, para tener derecho al mismo, usted tiene que trabajar y haber recibido ingresos del trabajo. 1040x fillable Si está casado y presenta una declaración conjunta, cumple este requisito si por lo menos uno de los cónyuges trabaja y recibe ingresos del trabajo. 1040x fillable Si usted es un empleado, los ingresos del trabajo incluyen todo ingreso tributable que reciba de su empleador. 1040x fillable Si trabaja por cuenta propia o es empleado estatutario, calcule su ingreso del trabajo en la EIC Worksheet B (Hoja de Trabajo B del crédito por ingreso del trabajo) que se encuentra en las Instrucciones del Formulario 1040, en inglés. 1040x fillable Ingreso del Trabajo El ingreso del trabajo incluye todas las siguientes clases de ingresos: Salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable del empleado. 1040x fillable La remuneración del empleado es ingreso del trabajo sólo si está sujeta a impuestos. 1040x fillable La remuneración no tributable de empleados, como ciertos beneficios por cuidado de dependientes y beneficios por adopción, no es ingreso del trabajo. 1040x fillable Pero hay una excepción para la paga no tributable por combate, la cual puede optar por incluir en el ingreso del trabajo, tal como se explica más adelante. 1040x fillable Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. 1040x fillable Ingresos brutos recibidos como empleado estatutario. 1040x fillable Salarios, sueldos y propinas. 1040x fillable   Se le informa de los salarios, sueldos y propinas que reciba por su trabajo en el recuadro 1 del Formulario W-2. 1040x fillable Debe declararlos en la línea 1 del Formulario 1040EZ o la línea 7 de los Formularios 1040A y 1040. 1040x fillable Elección sobre la paga no tributable por combate. 1040x fillable   Puede optar por incluir su paga no tributable por combate en el ingreso del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable La elección de incluir la paga no tributable por combate en el ingreso del trabajo puede aumentar o disminuir su crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Calcule el crédito con y sin su paga no tributable por combate antes de hacer la elección. 1040x fillable   Si elige hacerlo, tendrá que incluir en el ingreso del trabajo toda paga no tributable por combate que haya recibido. 1040x fillable Si presenta una declaración conjunta y tanto usted como su cónyuge recibieron paga no tributable por combate, cada uno de ustedes puede hacer su propia elección. 1040x fillable Es decir, si uno hace la elección, el otro puede hacerla, pero no tiene que hacerla. 1040x fillable   La cantidad de la paga no tributable por combate debe aparecer en el recuadro 12 de su Formulario W-2, con el código “Q”. 1040x fillable Personas que trabajan por cuenta propia y empleados estatutarios. 1040x fillable   Si trabaja por cuenta propia o recibió ingresos como empleado estatutario, tiene que referirse a las Instrucciones del Formulario 1040 para saber si reúne los requisitos para obtener el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Formularios 4361 ó 4029 Aprobados Esta sección es para las personas que tengan uno de los siguientes formularios aprobados: Formulario 4361, Application for Exemption from Self-Employment Tax for Use by Ministers, Members of Religious Orders and Christian Science Practitioners (Solicitud de exención del pago de impuestos sobre el trabajo por cuenta propia para ministros, miembros de órdenes religiosas y practicantes de la Ciencia Cristiana), en inglés, o Formulario 4029, Application for Exemption from Social Security and Medicare Taxes and Waiver of Benefits (Solicitud de exención del pago de los impuestos del Seguro Social y del Medicare y renuncia a beneficios), en inglés. 1040x fillable Cada formulario aprobado exime ciertos ingresos del pago de los impuestos al Seguro Social. 1040x fillable Cada formulario se explica con respecto a lo que se considera o no ingreso del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Formulario 4361. 1040x fillable   Sea que tenga o no un Formulario 4361 aprobado, las cantidades que reciba por celebrar oficios religiosos como empleado se consideran ingresos del trabajo. 1040x fillable Esto abarca salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable recibida como empleado. 1040x fillable Una asignación para la vivienda no tributable o el valor del alquiler no tributable de una vivienda no se considera ingresos del trabajo. 1040x fillable Además, las cantidades que haya recibido por celebrar sus oficios como ministro, pero no como empleado, no se consideran ingresos del trabajo. 1040x fillable Ejemplos de esto son los honorarios por oficiar matrimonios y por pronunciar discursos. 1040x fillable Formulario 4029. 1040x fillable   Sea que tenga o no un Formulario 4029 aprobado, todos los salarios, sueldos, propinas y toda otra remuneración tributable recibida como empleado se consideran ingresos del trabajo. 1040x fillable Sin embargo, las cantidades que haya recibido por trabajar por cuenta propia no se consideran ingresos del trabajo. 1040x fillable Además, al calcular el ingreso del trabajo, no reste las pérdidas que aparezcan en los Anexos C, C-EZ o F de los salarios anotados en la línea 7 del Formulario 1040. 1040x fillable Beneficios por Incapacidad Si se jubiló por incapacidad, los beneficios tributables que reciba del plan de jubilación por incapacidad de su empleador se consideran ingresos del trabajo hasta que cumpla la edad mínima de jubilación. 1040x fillable La edad mínima de jubilación, por lo general, es la edad a partir de la cual habría podido recibir una pensión o anualidad si no hubiese estado incapacitado. 1040x fillable Tiene que declarar los pagos por incapacidad tributables en la línea 7 del Formulario 1040 o Formulario 1040A hasta alcanzar la edad mínima de jubilación. 1040x fillable A partir del día siguiente al día en que cumpla la edad mínima de jubilación, los pagos que reciba son tributables por concepto de pensión y no se consideran ingresos del trabajo. 1040x fillable Anote los pagos tributables de una pensión en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. 1040x fillable Pagos del seguro por incapacidad. 1040x fillable   Los pagos que haya recibido de una póliza de seguro por incapacidad, cuyas primas haya pagado, no son ingresos del trabajo. 1040x fillable No importa si ha cumplido o no la edad mínima de jubilación. 1040x fillable Si esta póliza está a su disposición a través de su empleador, la cantidad podría aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código “J”. 1040x fillable Ingresos que No Son Ingresos del Trabajo Algunos ejemplos de conceptos que no son ingresos del trabajo son intereses y dividendos, pensiones y anualidades, beneficios del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria (incluyendo beneficios por incapacidad), pensión para el cónyuge divorciado y para hijos menores, beneficios de bienestar social, beneficios de compensación del seguro obrero, beneficios por desempleo (seguro por desempleo), pagos no tributables por el cuidado de hijos de crianza, y beneficios pagados a veteranos, incluyendo pagos de rehabilitación hechos por el Department of Veterans Affairs (Departamento de asuntos de veteranos o VA, por sus siglas en inglés). 1040x fillable No incluya ninguno de dichos conceptos en sus ingresos del trabajo. 1040x fillable Ingresos recibidos como recluso en una institución penal. 1040x fillable   Las cantidades recibidas por el trabajo realizado mientras estaba recluido en una institución penal no se consideran ingresos del trabajo al calcular el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Esto abarca las cantidades recibidas a través del programa de libertad para trabajar o mientras esté en una casa de detención o rehabilitación penal temporal (halfway house). 1040x fillable Pagos del bienestar social a cambio de actividades laborales. 1040x fillable   Los pagos no tributables del bienestar social a cambio de actividades laborales no son ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Estos son pagos en efectivo que ciertas personas reciben de una dependencia estatal o local que administra programas de ayuda pública financiados bajo el programa federal de Temporary Assistance for Needy Families (Asistencia temporal para familias necesitadas o TANF, por sus siglas en inglés) a cambio de ciertas actividades laborales como (1) actividades para obtener experiencia laboral (incluyendo remodelación o reparación de viviendas públicas) si no hay suficientes plazas de empleos disponibles en el sector privado o (2) actividades del programa de servicios comunitarios. 1040x fillable Bienes gananciales. 1040x fillable   Si está casado, pero tiene derecho a presentar la declaración como cabeza de familia de acuerdo con determinados requisitos especiales correspondientes a contribuyentes casados que no viven juntos (vea el Requisito 3 ) y vive en un estado con leyes de bienes gananciales, su ingreso del trabajo no incluye ninguna cantidad ganada por su cónyuge que se considere propiedad de usted conforme a esas leyes. 1040x fillable Esa cantidad no se considera ingreso del trabajo para propósitos del crédito, aunque tenga que incluirla en sus ingresos brutos en la declaración de impuestos. 1040x fillable Su ingreso del trabajo incluye toda la cantidad que ganó, aun cuando parte de ella se considere que pertenece a su cónyuge de acuerdo con las leyes de bienes gananciales del estado en el que vive usted. 1040x fillable Pareja o sociedad doméstica en los estados de Nevada, Washington y California. 1040x fillable   Si usted es parte de una pareja o sociedad doméstica registrada en los estados de Nevada, Washington o California, los mismos requisitos aplican. 1040x fillable Su ingreso del trabajo para propósitos del EIC no incluye ninguna cantidad ganada por su pareja. 1040x fillable Su ingreso del trabajo incluye la cantidad completa que usted ganó. 1040x fillable Para más detalles, vea la Publicación 555, Community Property (Comunidad de bienes), en inglés. 1040x fillable Pagos del programa del fondo de conservación (CRP, por sus siglas en inglés). 1040x fillable   Si estaba recibiendo prestaciones del Seguro Social por jubilación o incapacidad durante el período en el que recibió pagos CRP, dichos pagos no se consideran ingresos derivados del trabajo para fines del crédito EIC. 1040x fillable Paga militar no tributable. 1040x fillable   La paga no tributable para miembros de las Fuerzas Armadas no se considera ingreso del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Algunos ejemplos de la paga militar no tributable son la paga por combate, la asignación básica para vivienda (BAH, por sus siglas en inglés) y la asignación básica para sustento (BAS, por sus siglas en inglés). 1040x fillable Vea la Publicación 3, Armed Forces' Tax Guide (Guía tributaria para las Fuerzas Armadas), en inglés, para más información. 1040x fillable    Paga de combate. 1040x fillable Puede optar por incluir su paga no tributable por combate en los ingresos del trabajo para fines del crédito tributario por ingreso del trabajo. 1040x fillable Vea anteriormente Elección sobre la paga no tributable por combate . 1040x fillable Parte B. 1040x fillable Requisitos si Tiene un Hijo Calificado Si ha cumplido todos los requisitos de la Parte A , lea la Parte B para saber si tiene un hijo calificado. 1040x fillable La Parte B trata de los Requisitos 8 al 10. 1040x fillable Tiene que cumplir cada uno de estos tres requisitos, además de los de las Partes A y D , para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo con un hijo calificado. 1040x fillable Tiene que presentar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A para reclamar el crédito por ingreso del trabajo basándose en un hijo calificado. 1040x fillable No puede presentar el Formulario 1040EZ. 1040x fillable Además, tiene que llenar el Anexo EIC y adjuntarlo a su declaración de impuestos. 1040x fillable Si cumple todos los requisitos de la Parte A y de esta parte, lea la Parte D para saber qué hacer a continuación. 1040x fillable Si no cumple el Requisito 8 , no tiene un hijo calificado. 1040x fillable Lea la Parte C para saber si puede obtener el crédito por ingreso del trabajo sin un hijo calificado. 1040x fillable Requisito 8. 1040x fillable Su Hijo Tiene que Cumplir los Requisitos de Parentesco, Edad, Residencia y de la Declaración Conjunta Su hijo es un hijo calificado si cumple cuatro requisitos. 1040x fillable Éstos son: Parentesco, Edad, Residencia y Declaración conjunta. 1040x fillable Estos cuatro requisitos se ilustran en la Figura 36-1. 1040x fillable Los siguientes párrafos explican estos requisitos en más detalle. 1040x fillable Requisito de Parentesco Para ser hijo calificado, el hijo tiene que ser su: Hijo o hija, hijastro o hijastra, hijo de crianza o descendiente de cualquiera de ellos (por ejemplo, su nieto), o Hermano, hermana, medio hermano, media hermana, hermanastro, hermanastra o un descendiente de cualquiera de ellos (por ejemplo, su sobrina o sobrino). 1040x fillable Las siguientes definiciones aclaran el requisito de parentesco. 1040x fillable Hijo adoptivo. 1040x fillable   Un hijo adoptivo siempre se considera su propio hijo. 1040x fillable El término “hijo adoptivo” incluye a un hijo que ha sido puesto legalmente bajo su custodia para ser legalmente adoptado. 1040x fillable Hijo de crianza. 1040x fillable   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo, una persona es su hijo de crianza si ha sido puesto bajo su custodia por una agencia de adopciones autorizada o por sentencia, decreto u otra orden de un tribunal con jurisdicción competente. 1040x fillable Una agencia de adopciones autorizada incluye una agencia gubernamental estatal o local. 1040x fillable También incluye una organización exenta de impuestos con licencia del estado. 1040x fillable Incluye, además, un gobierno tribal estadounidense o una organización autorizada por un gobierno tribal para colocar niños indios estadounidenses. 1040x fillable Ejemplo. 1040x fillable Diana, quien tiene 12 años, fue puesta bajo su custodia hace 2 años por una agencia autorizada para colocar niños en hogares de crianza. 1040x fillable Diana es su hija de crianza. 1040x fillable Requisito de Edad Su hijo tiene que: Tener menos de 19 años de edad al finalizar el año 2013 y ser menor que usted (o su cónyuge, si es casado que presenta una declaración conjunta), Tener menos de 24 años de edad al finalizar el año 2013 y ser estudiante y ser menor que usted (o su cónyuge, si es casado que presenta una declaración conjunta), o Estar total y permanentemente incapacitado durante algún momento en el año 2013, independientemente de su edad. 1040x fillable Los ejemplos y las definiciones que se encuentran a continuación aclaran el requisito de edad. 1040x fillable Ejemplo 1–hijo que no es menor de 19 años. 1040x fillable Su hijo cumplió 19 años de edad el 10 de diciembre. 1040x fillable A menos que estuviera total y permanentemente incapacitado o fuera estudiante, no es un hijo calificado porque al finalizar el año no tenía menos de 19 años de edad. 1040x fillable Ejemplo 2–hijo que no es menor que usted o su cónyuge. 1040x fillable Su hermano de 23 años de edad, quien es soltero y estudiante a tiempo completo, vive con usted y su cónyuge. 1040x fillable No está discapacitado. 1040x fillable Tanto usted como su cónyuge tienen 21 años y presentan una declaración conjunta. 1040x fillable Su hermano no es su hijo calificado porque no es menor que usted o su cónyuge. 1040x fillable Ejemplo 3–hijo menor que su cónyuge pero no menor que usted. 1040x fillable Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 2, salvo que su cónyuge tiene 25 años de edad. 1040x fillable Ya que su hermano es menor que su cónyuge, es su hijo calificado, aunque no es menor que usted. 1040x fillable Definición del término estudiante. 1040x fillable   Para reunir los requisitos y considerarse estudiante, su hijo tiene que ser, durante una parte de cada uno de cualesquier 5 meses calendarios del año calendario: Estudiante a tiempo completo en una escuela que tenga un personal docente permanente, un plan de estudios y un estudiantado regular en la escuela, o Estudiante que toma un curso de adiestramiento agrícola a tiempo completo ofrecido por una escuela descrita en el apartado (1) anterior o por un organismo del gobierno estatal, local o de un condado. 1040x fillable Los 5 meses calendarios no tienen que ser consecutivos. 1040x fillable   Se entiende por estudiante a tiempo completo el estudiante matriculado por el número de horas o cursos que la escuela considere como asistencia a tiempo completo. 1040x fillable Definición del término escuela. 1040x fillable   Una escuela puede ser primaria, secundaria, superior, colegio universitario, universidad, escuela técnica, escuela de oficios o mecánica. 1040x fillable Sin embargo, los cursos de capacitación en el empleo, escuelas por correspondencia y las escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet no se consideran escuelas para los fines del crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Estudiantes de escuela superior vocacional. 1040x fillable   Los estudiantes que trabajen en empleos cooperativos de adiestramiento en la industria privada como parte del currículo normal de una escuela para capacitación práctica y en el aula se consideran estudiantes a tiempo completo. 1040x fillable Total y permanentemente incapacitado. 1040x fillable   Se considera que su hijo es total y permanentemente incapacitado si ambas condiciones siguientes le corresponden: El hijo no puede dedicarse a ninguna actividad retribuida de mayor importancia a causa de una condición física o mental. 1040x fillable Un médico determina que dicha condición ha durado, o podría durar, de forma ininterrumpida por un mínimo de un año o podría terminar en la muerte del hijo. 1040x fillable Requisito de Residencia Su hijo tiene que haber vivido con usted en los Estados Unidos durante más de la mitad del año 2013. 1040x fillable Las siguientes definiciones aclaran el requisito de residencia. 1040x fillable Estados Unidos. 1040x fillable   Esto significa los 50 estados y el Distrito de Columbia. 1040x fillable No se incluyen Puerto Rico ni las posesiones de los Estados Unidos, como Guam. 1040x fillable Please click here for the text description of the image. 1040x fillable Hijo calificado Albergues para personas sin hogar. 1040x fillable   Su hogar puede encontrarse en cualquier lugar donde viva habitualmente. 1040x fillable No necesita vivir en un hogar tradicional. 1040x fillable Por ejemplo, si su hijo vivió con usted durante más de la mitad del año en uno o más albergues para personas sin hogar, su hijo cumple el requisito de residencia. 1040x fillable Personal militar destacado fuera de los Estados Unidos. 1040x fillable    Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo, al personal militar de los Estados Unidos destacado fuera de los Estados Unidos en servicio activo prolongado se le considera como si hubiera vivido en los Estados Unidos durante ese período de servicio. 1040x fillable Servicio activo prolongado. 1040x fillable    “Servicio activo prolongado” significa que se le ha llamado u ordenado a que preste servicio militar por un período indefinido o por un período de más de 90 días. 1040x fillable Una vez que comience a cumplir su servicio activo prolongado, se considera que ha estado en servicio activo prolongado aunque no preste servicio por un período de más de 90 días. 1040x fillable Nacimiento o fallecimiento de un hijo. 1040x fillable   Un hijo que haya nacido o fallecido en 2013 se trata como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año 2013 si el domicilio de usted fue el del hijo durante más de la mitad del tiempo que estuviese vivo durante dicho año. 1040x fillable Ausencias temporales. 1040x fillable   El tiempo que usted o su hijo esté temporalmente ausente del hogar, debido a una circunstancia especial, se cuenta como tiempo en el que su hijo vivió con usted. 1040x fillable Algunos ejemplos de circunstancias especiales incluyen: enfermedad, asistencia a una escuela, negocios, vacaciones, servicio militar y detención en una institución penal para jóvenes. 1040x fillable Hijos secuestrados. 1040x fillable    Se considera que un hijo secuestrado ha vivido con usted durante más de la mitad del año si el hijo vivió con usted durante más de la mitad de la parte del año transcurrida antes de la fecha en que ocurrió el secuestro. 1040x fillable Las autoridades legales correspondientes tienen que suponer que el hijo ha sido secuestrado por alguien que no sea miembro de la familia de usted o de la del hijo. 1040x fillable Esta consideración corresponde a todos los años hasta el año en el cual se le devuelva a su hijo. 1040x fillable No obstante, el último año que puede considerarse como tal será el que ocurra primero entre: El año en el cual se hace una determinación que de hecho el hijo está muerto o El año durante el cual el hijo hubiera cumplido 18 años. 1040x fillable   Si el hijo calificado fue secuestrado y cumple los requisitos anteriores, escriba “KC” , en vez de un número, en la línea 6 del Anexo EIC (Formulario 1040). 1040x fillable Requisito de la Declaración Conjunta Para cumplir este requisito, el hijo no puede presentar una declaración conjunta correspondiente al año actual. 1040x fillable Excepción. 1040x fillable   Una excepción al requisito de la declaración conjunta corresponde si su hijo y el cónyuge de éste presentan una declaración conjunta sólo para reclamar un reembolso de impuestos retenidos en la fuente o del pago de impuestos estimados. 1040x fillable Ejemplo 1–el hijo presenta una declaración conjunta. 1040x fillable Pagó los gastos de manutención de su hija de 18 años de edad, la cual vivió con usted durante todo el año mientras su esposo estaba prestando servicio en las Fuerzas Armadas. 1040x fillable Él ganó ingreso de $25,000 ese año. 1040x fillable La pareja presenta una declaración conjunta. 1040x fillable Debido a que su hija presentó una declaración conjunta, no es su hijo calificado. 1040x fillable Ejemplo 2–el hijo presenta una declaración conjunta sólo para recibir un reembolso del impuesto retenido. 1040x fillable Su hijo de 18 años de edad y la esposa de éste, de 17 años, recibieron $800 en ingresos de trabajos a tiempo parcial y ningún otro ingreso. 1040x fillable Ellos no tienen hijos. 1040x fillable Ninguno de los dos está obligado a presentar una declaración de impuestos. 1040x fillable Impuestos adicionales fueron retenidos de su paga, así que presentaron una declaración conjunta sólo para recibir un reembolso de los impuestos retenidos. 1040x fillable En este caso, corresponde la excepción al requisito de la declaración conjunta. 1040x fillable Por lo tanto, su hijo podría ser su hijo calificado si se cumplen los demás requisitos. 1040x fillable Ejemplo 3–el hijo presenta una declaración conjunta para reclamar el crédito "Oportunidad para Estadounidenses". 1040x fillable Los datos son los mismos que en el Ejemplo 2 excepto que no se retuvo impuestos de los pagos de su hijo. 1040x fillable Ni él ni su esposa están obligados a presentar una declaración de impuestos pero presentan una declaración conjunta para reclamar el crédito “Oportunidad para Estadounidenses” de $124 y recibir un reembolso de dicha cantidad. 1040x fillable El hecho de que presenten la declaración para reclamar el crédito “Oportunidad para Estadounidenses” significa que no la presentan únicamente para reclamar un reembolso del impuesto retenido o el impuesto estimado ya pagado. 1040x fillable La excepción al requisito de la declaración conjunta no es aplicable, así que, su hijo no es su hijo calificado. 1040x fillable Hijo casado. 1040x fillable   Aun si su hijo no presenta una declaración conjunta, si dicho hijo estaba casado al finalizar el año, no puede ser su hijo calificado a menos que se dé alguna de estas dos situaciones: Puede declarar al hijo como dependiente o La razón por la cual usted no puede declarar una exención por su hijo es porque cedió ese derecho al padre o madre de su hijo conforme al Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven separados) , el cual se explica más adelante. 1040x fillable Número de Seguro Social. 1040x fillable   El hijo calificado tiene que tener un número de Seguro Social válido, a menos que naciera y falleciera en 2013 y usted adjunte a su declaración de impuestos una copia del acta de nacimiento o del certificado de defunción de dicho hijo, o expedientes de un hospital en los que conste que el hijo nació vivo. 1040x fillable Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo basado en un hijo calificado si: El número de Seguro Social de su hijo calificado no aparece en la declaración de impuestos o es incorrecto, La tarjeta de Seguro Social de su hijo calificado indica que no es válida para empleo (“Not valid for employment”) y fue expedida para obtener beneficios procedentes de fondos del gobierno federal o En lugar de un número de Seguro Social su hijo calificado tiene: Un número de identificación de contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés), el cual se le expide a una persona que no es ciudadana de los Estados Unidos porque no puede obtener un número de Seguro Social, o Un número de identificación de adopción de contribuyente (ATIN, por sus siglas en inglés), expedido a los padres adoptivos que no pueden obtener un número de Seguro Social para el niño que van a adoptar hasta que la adopción sea final. 1040x fillable   Si tiene más de un hijo calificado y solamente uno de éstos tiene un número de Seguro Social válido, puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo basado en ese hijo solamente. 1040x fillable Para obtener más información sobre el número de Seguro Social, vea el Requisito 2 . 1040x fillable Requisito 9. 1040x fillable Para Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo, Sólo una Persona Puede Basarse en el Hijo Calificado de Usted En ocasiones, un hijo cumple los requisitos para ser el hijo calificado de más de una persona. 1040x fillable Sin embargo, sólo una de esas personas puede realmente tratar al hijo como hijo calificado. 1040x fillable Esa persona es la única que puede usar dicho hijo como hijo calificado para recibir todos los siguientes beneficios tributarios (siempre y cuando dicha persona tenga derecho a cada beneficio): La exención por el hijo. 1040x fillable El crédito tributario por hijos. 1040x fillable El estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración. 1040x fillable El crédito por gastos de cuidado de hijos y dependientes. 1040x fillable La exclusión por beneficios del cuidado de dependientes. 1040x fillable El crédito por ingreso del trabajo (EIC, por sus siglas en inglés). 1040x fillable La otra persona no puede tomar ninguno de estos beneficios basándose en este hijo calificado. 1040x fillable Es decir, usted y la otra persona no pueden ponerse de acuerdo para dividir dichos beneficios tributarios entre sí. 1040x fillable La otra persona no puede tomar ninguno de estos beneficios tributarios a menos que tenga otro hijo calificado. 1040x fillable Las reglas de desempate que se explican a continuación precisan quién, si alguien, puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando más de una persona tiene el mismo hijo calificado. 1040x fillable Sin embargo, la regla de desempate no corresponde si la otra persona es su cónyuge y ustedes presentan una declaración conjunta. 1040x fillable Reglas de desempate. 1040x fillable   Para determinar cuál persona puede tratar al hijo como hijo calificado para reclamar los seis beneficios tributarios mencionados anteriormente, corresponden las reglas de desempate siguientes: Si sólo una de las personas es el padre o la madre del hijo, entonces el hijo se considera el hijo calificado de uno de los padres. 1040x fillable Si los padres presentan una declaración conjunta juntos y pueden reclamar el hijo como hijo calificado, el hijo es tratado como el hijo calificado de los padres. 1040x fillable Si los padres no presentan una declaración conjunta pero ambos padres reclaman al hijo como hijo calificado, el IRS considerará que el hijo es el hijo calificado del padre con quien vivió más tiempo durante el año. 1040x fillable Si el hijo vivió con cada padre la misma cantidad de tiempo, el IRS considerará que el hijo es el hijo calificado del padre cuyos ingresos brutos ajustados sean mayores durante el año. 1040x fillable Si ninguno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado, se considera que el hijo es el hijo calificado de la persona cuyos ingresos brutos ajustados sean mayores durante el año. 1040x fillable Si uno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado pero ninguno de los dos lo hace, se considera que el hijo es el hijo calificado de la persona cuyos ingresos brutos ajustados sean mayores durante el año, pero únicamente si los ingresos brutos ajustados de dicha persona son mayores que los ingresos brutos ajustados más altos de cualesquiera de los padres del hijo que pueda reclamarlo. 1040x fillable Si los padres del hijo presentan una declaración conjunta el uno con el otro, se puede aplicar esta regla considerando la totalidad de los ingresos brutos ajustados de los padres como si se hubiera dividido entre los dos en partes iguales. 1040x fillable Vea el Ejemplo 8 , más adelante. 1040x fillable   Conforme a estas reglas de desempate, usted y la otra persona podrían escoger cuál de los dos reclama al hijo como hijo calificado. 1040x fillable Vea Ejemplo 1 al 13 , más adelante. 1040x fillable   Si no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque, conforme a las reglas de desempate, su hijo calificado se considera el hijo calificado de otra persona en 2013, es posible que pueda tomar el crédito por ingreso del trabajo usando otro hijo calificado diferente. 1040x fillable Sin embargo, no puede tomar el crédito por ingreso del trabajo basándose en las reglas de la Parte C para personas que no tengan hijo calificado. 1040x fillable Si la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable   Si usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado pero la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque no reúne los requisitos para hacerlo o su ingreso del trabajo o ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) es demasiado alto, usted quizás pueda tratar al hijo como hijo calificado. 1040x fillable Vea el Ejemplo 6 y el Ejemplo 7 , más adelante. 1040x fillable Sin embargo, no puede tratar al hijo como hijo calificado con el fin de reclamar el crédito por ingreso del trabajo si la otra persona usa dicho hijo para reclamar cualquiera de los otros seis beneficios tributarios mencionados anteriormente. 1040x fillable Ejemplos. 1040x fillable Los siguientes ejemplos podrían ayudarle a determinar si puede o no reclamar el crédito por ingreso del trabajo en el caso de que usted y otra persona tengan el mismo hijo calificado. 1040x fillable Ejemplo 1. 1040x fillable Usted y su hijo de 2 años de edad, Jaime, vivieron con la madre de usted todo el año. 1040x fillable Usted tiene 25 años de edad, no está casado y sus ingresos brutos ajustados son $9,000. 1040x fillable Su único ingreso fue $9,000 de un trabajo a tiempo parcial. 1040x fillable El único ingreso de su madre fue $20,000 de su trabajo y sus ingresos brutos ajustados son $20,000. 1040x fillable El padre de Jaime no vivió con usted ni con su hijo (Jaime). 1040x fillable No corresponde la regla especial para padres divorciados o separados (o padres que viven separados), la cual se explica más adelante. 1040x fillable Jaime es el hijo calificado tanto de usted como de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y de la declaración conjunta, tanto para usted como para su madre. 1040x fillable Sin embargo, sólo uno de ustedes puede tratarlo como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (y cualquiera de los demás beneficios tributarios enumerados anteriormente, a los que dicha persona tenga derecho). 1040x fillable No es el hijo calificado de ninguna otra persona, incluido su padre. 1040x fillable Si no reclama a Jaime como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo o cualesquiera de los demás beneficios tributarios indicados anteriormente, su madre puede tratarlo como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (y cualquiera de los demás beneficios tributarios al que tenga derecho). 1040x fillable Ejemplo 2. 1040x fillable Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , excepto que sus ingresos brutos ajustados son $25,000. 1040x fillable Ya que los ingresos brutos ajustados de su madre no son mayores que los suyos, ella no puede reclamar a Jaime como hijo calificado. 1040x fillable Sólo usted puede reclamarlo. 1040x fillable Ejemplo 3. 1040x fillable Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , excepto que tanto usted como su madre reclaman a Jaime como hijo calificado. 1040x fillable En este caso, sólo usted, como padre o madre del hijo, será la única persona a quien se le permitirá reclamar a Jaime como hijo calificado para propósitos del crédito por ingreso del trabajo y los demás beneficios tributarios indicados anteriormente a los que tenga derecho. 1040x fillable El IRS le denegará a su madre la opción al crédito por ingreso del trabajo y a los demás beneficios tributarios enumerados, a menos que ella tenga otro hijo calificado. 1040x fillable Ejemplo 4. 1040x fillable Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , pero usted también tiene otros dos hijos menores que viven con usted y su madre que son hijos calificados tanto para usted como para su madre. 1040x fillable Sólo uno de ustedes puede reclamar a cada hijo. 1040x fillable Sin embargo, si los ingresos brutos ajustados de su madre son mayores que los suyos, puede permitir que su madre reclame a uno o más de los hijos. 1040x fillable Por ejemplo, si usted reclama a uno de los hijos, su madre puede reclamar a los otros dos. 1040x fillable Ejemplo 5. 1040x fillable Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , pero usted tiene sólo 18 años de edad. 1040x fillable Esto significa que usted es el hijo calificado de su madre. 1040x fillable Según el Requisito 10 , explicado a continuación, no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo ni reclamar a Jaime como hijo calificado. 1040x fillable Sólo su madre podría tratar a Jaime como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Si su madre cumple los demás requisitos para reclamar el crédito por ingreso del trabajo y usted no reclama a Jaime como hijo calificado para ningún otro beneficio tributario indicado anteriormente, su madre puede tratar a usted y Jaime como hijos calificados para fines del crédito por ingreso del trabajo. 1040x fillable Ejemplo 6. 1040x fillable Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , excepto que su madre tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo. 1040x fillable Como el ingreso del trabajo de su madre es demasiado alto para reclamar el crédito por ingreso del trabajo, sólo usted puede reclamar el crédito usando a su hijo. 1040x fillable Ejemplo 7. 1040x fillable Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , excepto que ganó $50,000 de su trabajo y sus ingresos brutos ajustados son $50,500. 1040x fillable No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque sus ingresos derivados del trabajo son demasiado altos. 1040x fillable Su madre tampoco puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque sus ingresos brutos ajustados no son mayores que los suyos. 1040x fillable Ejemplo 8. 1040x fillable Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , excepto que usted y el padre de Jaime están casados el uno con el otro, viven con Jaime y la madre de usted y tienen ingresos brutos ajustados de $30,000 indicados en una declaración conjunta. 1040x fillable Si usted y su esposo no reclaman a Jaime como hijo calificado para fines del crédito por ingreso del trabajo o de cualesquiera de los beneficios tributarios mencionados anteriormente, la madre de usted lo puede reclamar. 1040x fillable Aunque los ingresos brutos ajustados indicados en su declaración conjunta, $30,000, son mayores que los ingresos brutos ajustados de su madre, $20,000, en este caso se puede considerar que la mitad de los ingresos brutos ajustados conjuntos le corresponde a usted y que la otra mitad le corresponde a su esposo. 1040x fillable Es decir, se considera que los ingresos brutos ajustados de cada padre pueden ser $15,000. 1040x fillable Ejemplo 9. 1040x fillable Usted, su esposo y su hijo de 10 años de edad, José, convivieron en el mismo hogar hasta el 1 de agosto de 2013, fecha en la que su esposo se marchó de la casa. 1040x fillable José vivió con usted durante los meses de agosto y septiembre. 1040x fillable Durante el resto del año, José vivió con su esposo, el padre de José. 1040x fillable José es el hijo calificado tanto para usted como para su esposo porque vivió con cada uno de ustedes por más de la mitad del año y porque ambos cumplen los requisitos de parentesco, edad y de la declaración conjunta. 1040x fillable Como usted y su esposo aún no se habían divorciado, separado legalmente o separado de acuerdo con una orden escrita de manutención por separación judicial al finalizar el año, el requisito especial para padres divorciados o separados (o padres que viven separados) no corresponde en este caso. 1040x fillable Usted y su esposo presentarán una declaración por separado. 1040x fillable Su esposo acuerda dejar que usted trate a José como hijo calificado. 1040x fillable Esto quiere decir que, si su marido no reclama a José como hijo calificado para ninguno de los beneficios tributarios mencionados anteriormente, usted puede reclamarlo como hijo calificado para fines de cualesquiera de los demás beneficios tributarios indicados anteriormente al que tenga derecho. 1040x fillable Sin embargo, su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta una declaración por separado, por lo que no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. 1040x fillable Vea el Requisito 3 . 1040x fillable Ejemplo 10. 1040x fillable Los datos son los mismos que en el Ejemplo 9 , excepto que tanto usted como su esposo reclaman a José como hijo calificado. 1040x fillable En este caso, sólo su esposo tiene el derecho de tratar a José como hijo calificado. 1040x fillable Esto es así porque, durante 2013, el hijo vivió con él durante más tiempo de lo que vivió con usted. 1040x fillable Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (con o sin un hijo calificado). 1040x fillable Sin embargo, el estado civil para efectos de la declaración de su esposo es casado que presenta la declaración por separado y su esposo no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. 1040x fillable Vea el Requisito 3 . 1040x fillable Ejemplo 11. 1040x fillable Usted, su hijo de 5 años de edad y el padre del hijo vivieron juntos durante todo el año. 1040x fillable Usted y el padre de su hijo no están casados. 1040x fillable Su hijo es hijo calificado tanto para usted como para el padre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y de la declaración conjunta tanto para usted como para él. 1040x fillable Sus ingresos derivados del trabajo y sus ingresos brutos ajustados son $12,000 y el padre de su hijo tiene ingresos derivados del trabajo e ingresos brutos ajustados de $14,000. 1040x fillable Ninguno de ustedes tuvo otro ingreso. 1040x fillable El padre de su hijo se pone de acuerdo con usted para que usted trate a su hijo como hijo calificado. 1040x fillable Esto quiere decir que, si el padre de su hijo no lo reclama como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo ni para ningún otro beneficio tributario indicado anteriormente, usted puede reclamarlo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo y cualesquiera de los demás beneficios tributarios indicados anteriormente al que tenga derecho. 1040x fillable Ejemplo 12. 1040x fillable Los datos son los mismos que en el Ejemplo 11 , excepto que tanto usted como el padre de su hijo reclaman al hijo como hijo calificado. 1040x fillable En este caso, sólo el padre tiene derecho a tratar a su hijo como hijo calificado. 1040x fillable Esto se debe a que el ingreso bruto ajustado del padre, $14,000, es mayor que el ingreso bruto ajustado de usted, $12,000. 1040x fillable Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (con o sin un hijo calificado). 1040x fillable Ejemplo 13. 1040x fillable Usted y su sobrina de 7 años de edad, la hija de su hermana, vivieron con la madre de usted durante todo el año. 1040x fillable Usted tiene 25 años de edad y sus ingresos brutos ajustados son $9,300. 1040x fillable Sus únicos ingresos fueron producto de un trabajo a tiempo parcial. 1040x fillable Los ingresos brutos ajustados de su madre son $15,000. 1040x fillable Los únicos ingresos de su madre fueron producto de su trabajo. 1040x fillable Los padres de su sobrina presentan una declaración conjunta, tienen ingresos brutos ajustados de menos de $9,000 y no viven con usted ni con su propia hija. 1040x fillable Su sobrina se considera hija calificada de usted y de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y de la declaración conjunta tanto para usted como para su madre. 1040x fillable No obstante, sólo su madre puede tratarla como hija calificada. 1040x fillable Esto es así porque los ingresos brutos ajustados de su madre, $15,000, son mayores que los suyos, $9,300. 1040x fillable Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven separados). 1040x fillable   Se considerará que el hijo de un padre sin custodia es su hijo calificado (para propósitos de reclamar una exención y el crédito tributario por hijos, pero no para el crédito por ingreso del trabajo) si se dan todas las siguientes situaciones: Los padres: Están divorciados o legalmente separados por medio de un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Están separados conforme a un acuerdo escrito de separación, o Vivieron aparte todo el tiempo durante los últimos 6 meses del año 2013, independientemente de si están o estuvieron casados. 1040x fillable El hijo recibió de sus padres más de la mitad de la manutención total para el año. 1040x fillable Uno o ambos padres tienen la custodia del hijo durante más de la mitad del año 2013. 1040x fillable Una de las siguientes aseveraciones es cierta: El padre con custodia firma un Formulario 8332 o un documento considerablemente similar concediendo que él o ella no reclamará al hijo como dependiente para el año y el padre que no tiene custodia adjunta este formulario o documento a su declaración de impuestos. 1040x fillable Si el fallo de divorcio o de manutención por separación judicial entró en vigencia después de 1984 y antes de 2009, es posible que el padre sin custodia pueda adjuntar las páginas correspondientes del fallo de divorcio o de manutención por separación judicial en lugar del Formulario 8332. 1040x fillable Un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial o un acuerdo de separación por escrito anterior a 1985 aplicable al año 2013 establece que el padre que no tiene custodia puede reclamar al hijo como dependiente y el padre sin custodia provee por lo menos $600 para la manutención del hijo durante 2013. 1040x fillable   Para más información, vea el capítulo 3. 1040x fillable Vea también Aplicación del Requisito 9 en el caso de padres divorciados o separados (o que viven separados) , que se encuentra a continuación. 1040x fillable Aplicación del Requisito 9 en el caso de padres divorciados (o separados o que viven separados). 1040x fillable   Si el hijo se trata como hijo calificado para el padre o la madre sin custodia según el requisito especial para hijos de padres divorciados
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Consumer Protection Offices

City, county, regional, and state consumer offices offer a variety of important services. They might mediate complaints, conduct investigations, prosecute offenders of consumer laws, license and regulate professional service providers, provide educational materials and advocate for consumer rights. To save time, call before sending a written complaint. Ask if the office handles the type of complaint you have and if complaint forms are provided.

State Consumer Protection Offices

Office of Kansas Attorney

Website: Office of Kansas Attorney

Address: Office of Kansas Attorney
Consumer Protection Division
120 S.W. 10th St., Suite 430
Topeka, KS 66612-1597

Phone Number: 785-296-3751

Toll-free: 1-800-432-2310 (KS)

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County Consumer Protection Offices

Douglas County District Attorney's Office

Website: Douglas County District Attorney's Office

Address: Douglas County District Attorney's Office
Consumer Protection Division
111 E. 11th St.
Lawrence, KS 66044

Phone Number: 785-330-2849 (Consumer Hotline) 785-841-0211 (Main)

Johnson County District Attorney's Office

Website: Johnson County District Attorney's Office

Address: Johnson County District Attorney's Office
Consumer Protection Division
Consumer Fraud Unit

PO Box 728
Olathe, KS 66051

Phone Number: 913-715-3003 (Consumer Hotline)

Sedgwick County District Attorney's Office

Website: Sedgwick County District Attorney's Office

Address: Sedgwick County District Attorney's Office
Consumer Division
1900 E. Morris St.
Wichita, KS 67211

Phone Number: 316-660-3600

Toll-free: 1-800-432-6878 (KS)

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Banking Authorities

The officials listed in this section regulate and supervise state-chartered banks. Many of them handle or refer problems and complaints about other types of financial institutions as well. Some also answer general questions about banking and consumer credit. If you are dealing with a federally chartered bank, check Federal Agencies.

Office of the State Bank Commissioner

Website: Office of the State Bank Commissioner

Address: Office of the State Bank Commissioner
700 S.W. Jackson St., Suite 300
Topeka, KS 66603

Phone Number: 785-296-2266

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Insurance Regulators

Each state has its own laws and regulations for each type of insurance. The officials listed in this section enforce these laws. Many of these offices can also provide you with information to help you make informed insurance buying decisions.

Insurance Department

Website: Insurance Department

Address: Insurance Department
Consumer Assistance Division
420 S.W. 9th St.
Topeka, KS 66612

Phone Number: 785-296-7829

Toll-free: 1-800-432-2484

TTY: 1-877-235-3151

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Securities Administrators

Each state has its own laws and regulations for securities brokers and securities - including stocks, mutual funds, commodities, real estate, etc. The officials and agencies listed in this section enforce these laws and regulations. Many of these offices can also provide information to help you make informed investment decisions.

Office of the Securities Commissioner

Website: Office of the Securities Commissioner

Address: Office of the Securities Commissioner
109 S.W. 9th St.
Suite 600
Topeka, KS 66612-1215

Phone Number: 785-296-3307

Toll-free: 1-800-232-9580 (KS)

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Utility Commissions

State Utility Commissions regulate services and rates for gas, electricity and telephones within your state. In some states, the utility commissions regulate other services such as water, transportation, and the moving of household goods. Many utility commissions handle consumer complaints. Sometimes, if a number of complaints are received about the same utility matter, they will conduct investigations.

Corporation Commission

Website: Corporation Commission

Address: Corporation Commission
Office of Public Affairs and Consumer Protection
1500 S.W. Arrowhead Rd.
Topeka, KS 66604-4027

Phone Number: 785-271-3140

Toll-free: 1-800-662-0027 (KS)

TTY: 1-800-766-3777

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The 1040x Fillable

1040x fillable Publication 514 - Main Content Table of Contents Choosing To Take Credit or DeductionChoice Applies to All Qualified Foreign Taxes Making or Changing Your Choice Why Choose the Credit?Credit for Taxes Paid or Accrued Foreign Currency and Exchange Rates Foreign Tax Redetermination Who Can Take the Credit?U. 1040x fillable S. 1040x fillable Citizens Resident Aliens Nonresident Aliens What Foreign Taxes Qualify for the Credit?Tax Must Be Imposed on You You Must Have Paid or Accrued the Tax Tax Must Be the Legal and Actual Foreign Tax Liability Tax Must Be an Income Tax (or Tax in Lieu of Income Tax) Foreign Taxes for Which You Cannot Take a CreditTaxes on Excluded Income Taxes for Which You Can Only Take an Itemized Deduction Taxes on Foreign Mineral Income Taxes From International Boycott Operations Taxes on Combined Foreign Oil and Gas Income Taxes of U. 1040x fillable S. 1040x fillable Persons Controlling Foreign Corporations and Partnerships Taxes Related to a Foreign Tax Credit Splitting Event How To Figure the CreditLimit on the Credit Separate Limit Income Allocation of Foreign Taxes Foreign Taxes From a Partnership or an S Corporation Figuring the Limit Qualified Dividends Capital Gains and Losses Allocation of Foreign and U. 1040x fillable S. 1040x fillable Losses Tax Treaties Carryback and CarryoverTime Limit on Tax Assessment Claim for Refund Taxes All Credited or All Deducted Married Couples How To Claim the CreditForm 1116 Records To Keep Simple Example — Filled-In Form 1116Part I—Taxable Income or Loss From Sources Outside the United States (for Category Checked Above) Part II—Foreign Taxes Paid or Accrued Part III—Figuring the Credit Part IV—Summary of Credits From Separate Parts III Comprehensive Example — Filled-In Form 1116Foreign earned income. 1040x fillable Employee business expenses. 1040x fillable Forms 1116 Computation of Taxable Income Part I—Taxable Income or Loss From Sources Outside the United States (for Category Checked Above) Part II—Foreign Taxes Paid or Accrued Part III—Figuring the Credit Part IV—Summary of Credits From Separate Parts III Unused Foreign Taxes How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics Choosing To Take Credit or Deduction You can choose whether to take the amount of any qualified foreign taxes paid or accrued during the year as a foreign tax credit or as an itemized deduction. 1040x fillable You can change your choice for each year's taxes. 1040x fillable To choose the foreign tax credit, in most cases you must complete Form 1116 and attach it to your U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax return. 1040x fillable However, you may qualify for the exception that allows you to claim the foreign tax credit without using Form 1116. 1040x fillable See How To Figure the Credit , later. 1040x fillable To choose to claim the taxes as an itemized deduction, use Schedule A (Form 1040), Itemized Deductions. 1040x fillable Figure your tax both ways—claiming the credit and claiming the deduction. 1040x fillable Then fill out your return the way that benefits you more. 1040x fillable See Why Choose the Credit, later. 1040x fillable Choice Applies to All Qualified Foreign Taxes As a general rule, you must choose to take either a credit or a deduction for all qualified foreign taxes. 1040x fillable If you choose to take a credit for qualified foreign taxes, you must take the credit for all of them. 1040x fillable You cannot deduct any of them. 1040x fillable Conversely, if you choose to deduct qualified foreign taxes, you must deduct all of them. 1040x fillable You cannot take a credit for any of them. 1040x fillable See What Foreign Taxes Qualify for the Credit , later, for the meaning of qualified foreign taxes. 1040x fillable There are exceptions to this general rule, which are described next. 1040x fillable Exceptions for foreign taxes not allowed as a credit. 1040x fillable   Even if you claim a credit for other foreign taxes, you can deduct any foreign tax that is not allowed as a credit if: You paid the tax to a country for which a credit is not allowed because it provides support for acts of international terrorism, or because the United States does not have or does not conduct diplomatic relations with it or recognize its government and that government is not otherwise eligible to purchase defense articles or services under the Arms Export Control Act, You paid withholding tax on dividends from foreign corporations whose stock you did not hold for the required period of time, You paid withholding tax on income or gain (other than dividends) from property you did not hold for the required period of time, You paid withholding tax on income or gain to the extent you had to make related payments on positions in substantially similar or related property, You participated in or cooperated with an international boycott, You paid taxes in connection with the purchase or sale of oil or gas, or You paid or accrued taxes on income or gain in connection with a covered asset acquisition. 1040x fillable Covered asset acquisitions include certain acquisitions that result in a stepped-up basis for U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax purposes. 1040x fillable For more information, see Internal Revenue Code section 901(m). 1040x fillable The IRS intends to issue guidance that will explain this provision in greater detail. 1040x fillable   For more information on these items, see Taxes for Which You Can Only Take an Itemized Deduction , later, under Foreign Taxes for Which You Cannot Take a Credit. 1040x fillable Foreign taxes that are not income taxes. 1040x fillable   In most cases, only foreign income taxes qualify for the foreign tax credit. 1040x fillable Other taxes, such as foreign real and personal property taxes, do not qualify. 1040x fillable But you may be able to deduct these other taxes even if you claim the foreign tax credit for foreign income taxes. 1040x fillable   In most cases, you can deduct these other taxes only if they are expenses incurred in a trade or business or in the production of income. 1040x fillable However, you can deduct foreign real property taxes that are not trade or business expenses as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040). 1040x fillable Carrybacks and carryovers. 1040x fillable   There is a limit on the credit you can claim in a tax year. 1040x fillable If your qualified foreign taxes exceed the credit limit, you may be able to carry over or carry back the excess to another tax year. 1040x fillable If you deduct qualified foreign taxes in a tax year, you cannot use a carryback or carryover in that year. 1040x fillable That is because you cannot take both a deduction and a credit for qualified foreign taxes in the same tax year. 1040x fillable   For more information on the limit, see How To Figure the Credit , later. 1040x fillable For more information on carrybacks and carryovers, see Carryback and Carryover , later. 1040x fillable Making or Changing Your Choice You can make or change your choice to claim a deduction or credit at any time during the period within 10 years from the regular due date for filing the return (without regard to any extension of time to file) for the tax year in which the taxes were actually paid or accrued. 1040x fillable You make or change your choice on your tax return (or on an amended return) for the year your choice is to be effective. 1040x fillable Example. 1040x fillable You paid foreign taxes for the last 13 years and chose to deduct them on your U. 1040x fillable S. 1040x fillable income tax returns. 1040x fillable You were timely in both filing your returns and paying your U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax liability. 1040x fillable In February 2013, you file an amended return for tax year 2002 choosing to take a credit for your 2002 foreign taxes because you now realize that the credit is more advantageous than the deduction for that year. 1040x fillable Because the regular due date of your 2002 return was April 15, 2003, this choice is timely (within 10 years). 1040x fillable Because there is a limit on the credit for your 2002 foreign tax, you have unused 2002 foreign taxes. 1040x fillable Ordinarily, you first carry back unused foreign taxes arising in 2002 to, and claim them as a credit in, the 2 preceding tax years. 1040x fillable If you are unable to claim all of them in those 2 years, you carry them forward to the 10 years following the year in which they arose. 1040x fillable Because you originally chose to deduct your foreign taxes and the 10-year period for changing the choice for 2000 and 2001 has passed, you cannot change your choice and carry the unused 2002 foreign taxes back to tax years 2000 and 2001. 1040x fillable Because the 10-year periods for changing the choice have not passed for your 2003 through 2012 income tax returns, you can still choose to claim the credit for those years and carry forward any unused 2002 foreign taxes. 1040x fillable However, you must reduce the unused 2002 foreign taxes that you carry forward by the amount that would have been allowed as a carryback if you had timely carried back the foreign tax to tax years 2000 and 2001. 1040x fillable You cannot take a credit or a deduction for foreign taxes paid on income you exclude under the foreign earned income exclusion or the foreign housing exclusion. 1040x fillable See Foreign Earned Income and Housing Exclusions under Foreign Taxes for Which You Cannot Take a Credit, later. 1040x fillable Why Choose the Credit? The foreign tax credit is intended to relieve you of a double tax burden when your foreign source income is taxed by both the United States and the foreign country. 1040x fillable In most cases, if the foreign tax rate is higher than the U. 1040x fillable S. 1040x fillable rate, there will be no U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax on the foreign income. 1040x fillable If the foreign tax rate is lower than the U. 1040x fillable S. 1040x fillable rate, U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax on the foreign income will be limited to the difference between the rates. 1040x fillable The foreign tax credit can only reduce U. 1040x fillable S. 1040x fillable taxes on foreign source income; it cannot reduce U. 1040x fillable S. 1040x fillable taxes on U. 1040x fillable S. 1040x fillable source income. 1040x fillable Although no one rule covers all situations, in most cases it is better to take a credit for qualified foreign taxes than to deduct them as an itemized deduction. 1040x fillable This is because: A credit reduces your actual U. 1040x fillable S. 1040x fillable income tax on a dollar-for-dollar basis, while a deduction reduces only your income subject to tax, You can choose to take the foreign tax credit even if you do not itemize your deductions. 1040x fillable You then are allowed the standard deduction in addition to the credit, and If you choose to take the foreign tax credit, and the taxes paid or accrued exceed the credit limit for the tax year, you may be able to carry over or carry back the excess to another tax year. 1040x fillable (See Limit on credit under How To Figure the Credit, later. 1040x fillable ) Example 1. 1040x fillable For 2013, you and your spouse have adjusted gross income of $80,300, including $20,000 of dividend income from foreign sources. 1040x fillable None of the dividends are qualified dividends. 1040x fillable You file a joint return and can claim two $3,900 exemptions. 1040x fillable You had to pay $2,000 in foreign income taxes on the dividend income. 1040x fillable If you take the foreign taxes as an itemized deduction, your total itemized deductions are $15,000. 1040x fillable Your taxable income then is $57,500 and your tax is $7,736. 1040x fillable If you take the credit instead, your itemized deductions are only $13,000. 1040x fillable Your taxable income then is $59,500 and your tax before the credit is $8,036. 1040x fillable After the credit, however, your tax is only $6,036. 1040x fillable Therefore, your tax is $1,700 lower ($7,736 − $6,036) by taking the credit. 1040x fillable Example 2. 1040x fillable In 2013, you receive investment income of $5,000 from a foreign country, which imposes a tax of $1,500 on that income. 1040x fillable You report on your U. 1040x fillable S. 1040x fillable return this income as well as $56,000 of U. 1040x fillable S. 1040x fillable source wages and an allowable $49,000 partnership loss from a U. 1040x fillable S. 1040x fillable partnership. 1040x fillable Your share of the partnership's gross income is $25,000 and your share of its expenses is $74,000. 1040x fillable You are single, entitled to one $3,900 exemption, and have other itemized deductions of $6,850. 1040x fillable If you deduct the foreign tax on your U. 1040x fillable S. 1040x fillable return, your taxable income is a negative $250 ($5,000 + $56,000 − $49,000 − $1,500 − $6,850 − $3,900) and your tax is $0. 1040x fillable If you take the credit instead, your taxable income is $1,250 ($5,000 + $56,000 − $49,000 − $3,900 − $6,850) and your tax before the credit is $126. 1040x fillable You can take a credit of only $113 because of limits discussed later. 1040x fillable Your tax after the credit is $13 ($126 − $113), which is $13 more than if you deduct the foreign tax. 1040x fillable If you choose the credit, you will have unused foreign taxes of $1,387 ($1,500 − $113). 1040x fillable When deciding whether to take the credit or the deduction this year, you will need to consider whether you can benefit from a carryback or carryover of that unused foreign tax. 1040x fillable Credit for Taxes Paid or Accrued You can claim the credit for a qualified foreign tax in the tax year in which you pay it or accrue it, depending on your method of accounting. 1040x fillable “Tax year” refers to the tax year for which your U. 1040x fillable S. 1040x fillable return is filed, not the tax year for which your foreign return is filed. 1040x fillable Accrual method of accounting. 1040x fillable   If you use an accrual method of accounting, you can claim the credit only in the year in which you accrue the tax. 1040x fillable You are using an accrual method of accounting if you report income when you earn it, rather than when you receive it, and you deduct your expenses when you incur them, rather than when you pay them. 1040x fillable   In most cases, foreign taxes accrue when all the events have taken place that fix the amount of the tax and your liability to pay it. 1040x fillable Generally, this occurs on the last day of the tax year for which your foreign return is filed. 1040x fillable Contesting your foreign tax liability. 1040x fillable   If you are contesting your foreign tax liability, you cannot accrue it and take a credit until the amount of foreign tax due is finally determined. 1040x fillable However, if you choose to pay the tax liability you are contesting, you can take a credit for the amount you pay before a final determination of foreign tax liability is made. 1040x fillable Once your liability is determined, the foreign tax credit is allowable for the year to which the foreign tax relates. 1040x fillable If the amount of foreign taxes taken as a credit differs from the final foreign tax liability, you may have to adjust the credit, as discussed later under Foreign Tax Redetermination . 1040x fillable You may have to post a bond. 1040x fillable   If you claim a credit for taxes accrued but not paid, you may have to post an income tax bond to guarantee your payment of any tax due in the event the amount of foreign tax paid differs from the amount claimed. 1040x fillable   The IRS can request this bond at any time without regard to the Time Limit on Tax Assessment discussed later under Carryback and Carryover. 1040x fillable Cash method of accounting. 1040x fillable   If you use the cash method of accounting, you can choose to take the credit either in the year you pay the tax or in the year you accrue it. 1040x fillable You are using the cash method of accounting if you report income in the year you actually or constructively receive it, and deduct expenses in the year you pay them. 1040x fillable Choosing to take credit in the year taxes accrue. 1040x fillable   Even if you use the cash method of accounting, you can choose to take a credit for foreign taxes in the year they accrue. 1040x fillable You make the choice by checking the box in Part II of Form 1116. 1040x fillable Once you make that choice, you must follow it in all later years and take a credit for foreign taxes in the year they accrue. 1040x fillable   In addition, the choice to take the credit when foreign taxes accrue applies to all foreign taxes qualifying for the credit. 1040x fillable You cannot take a credit for some foreign taxes when paid and take a credit for others when accrued. 1040x fillable   If you make the choice to take the credit when foreign taxes accrue and pay them in a later year, you cannot claim a deduction for any part of the previously accrued taxes. 1040x fillable Credit based on taxes paid in earlier year. 1040x fillable   If, in earlier years, you took the credit based on taxes paid, and this year you choose to take the credit based on taxes accrued, you may be able to take the credit this year for taxes from more than one year. 1040x fillable Example. 1040x fillable Last year you took the credit based on taxes paid. 1040x fillable This year you chose to take the credit based on taxes accrued. 1040x fillable During the year you paid foreign income taxes owed for last year. 1040x fillable You also accrued foreign income taxes for this year that you did not pay by the end of the year. 1040x fillable You can base the credit on your return for this year on both last year's taxes that you paid and this year's taxes that you accrued. 1040x fillable Foreign Currency and Exchange Rates U. 1040x fillable S. 1040x fillable income tax is imposed on income expressed in U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollars, while in most cases the foreign tax is imposed on income expressed in foreign currency. 1040x fillable Therefore, fluctuations in the value of the foreign currency relative to the U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollar may affect the foreign tax credit. 1040x fillable Translating foreign currency into U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollars. 1040x fillable   If you receive all or part of your income or pay some or all of your expenses in foreign currency, you must translate the foreign currency into U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollars. 1040x fillable How and when you do this depends on your functional currency. 1040x fillable In most cases, your functional currency is the U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollar unless you are required to use the currency of a foreign country. 1040x fillable   You must make all federal income tax determinations in your functional currency. 1040x fillable The U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollar is the functional currency for all taxpayers except some qualified business units. 1040x fillable A qualified business unit is a separate and clearly identified unit of a trade or business that maintains separate books and records. 1040x fillable Unless you are self-employed, your functional currency is the U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollar. 1040x fillable   Even if you are self-employed and have a qualified business unit, your functional currency is the U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollar if any of the following apply. 1040x fillable You conduct the business primarily in dollars. 1040x fillable The principal place of business is located in the United States. 1040x fillable You choose to or are required to use the dollar as your functional currency. 1040x fillable The business books and records are not kept in the currency of the economic environment in which a significant part of the business activities is conducted. 1040x fillable   If your functional currency is the U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollar, you must immediately translate into dollars all items of income, expense, etc. 1040x fillable , that you receive, pay, or accrue in a foreign currency and that will affect computation of your income tax. 1040x fillable If there is more than one exchange rate, use the one that most properly reflects your income. 1040x fillable In most cases, you can get exchange rates from banks and U. 1040x fillable S. 1040x fillable Embassies. 1040x fillable   If your functional currency is not the U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollar, make all income tax determinations in your functional currency. 1040x fillable At the end of the year, translate the results, such as income or loss, into U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollars to report on your income tax return. 1040x fillable    For more information, write to: Internal Revenue Service International Section Philadelphia, PA 19255-0725 Rate of exchange for foreign taxes paid. 1040x fillable   Use the rate of exchange in effect on the date you paid the foreign taxes to the foreign country unless you meet the exception discussed next. 1040x fillable If your tax was withheld in foreign currency, use the rate of exchange in effect for the date on which the tax was withheld. 1040x fillable If you make foreign estimated tax payments, you use the rate of exchange in effect for the date on which you made the estimated tax payment. 1040x fillable   The exchange rate rules discussed here apply even if the foreign taxes are paid or accrued with respect to a foreign tax credit splitting event (discussed later). 1040x fillable Exception. 1040x fillable   If you claim the credit for foreign taxes on an accrual basis, in most cases you must use the average exchange rate for the tax year to which the taxes relate. 1040x fillable This rule applies to accrued taxes relating to tax years beginning after 1997 and only under the following conditions. 1040x fillable The foreign taxes are paid on or after the first day of the tax year to which they relate. 1040x fillable The foreign taxes are paid not later than 2 years after the close of the tax year to which they relate. 1040x fillable The foreign tax liability is not denominated in an inflationary currency (defined in the Form 1116 instructions). 1040x fillable (This condition applies to taxes paid or accrued in tax years beginning after November 6, 2007. 1040x fillable )   For all other foreign taxes, you should use the exchange rate in effect on the date you paid them. 1040x fillable Election to use exchange rate on date paid. 1040x fillable   If you have accrued foreign taxes that you are otherwise required to convert using the average exchange rate, you may elect to use the exchange rate in effect on the date the foreign taxes are paid if the taxes are denominated in a nonfunctional foreign currency. 1040x fillable If any of the accrued taxes are unpaid, you must translate them into U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollars using the exchange rate on the last day of the U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax year to which those taxes relate. 1040x fillable You may make the election for all nonfunctional currency foreign income taxes or only those nonfunctional currency foreign income taxes that are attributable to qualified business units with a U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollar functional currency. 1040x fillable Once made, the election applies to the tax year for which made and all subsequent tax years unless revoked with the consent of the IRS. 1040x fillable The election is available for tax years beginning after 2004. 1040x fillable It must be made by the due date (including extensions) for filing the tax return for the first tax year to which the election applies. 1040x fillable Make the election by attaching a statement to the applicable tax return. 1040x fillable The statement must identify whether the election is made for all foreign taxes or only for foreign taxes attributable to qualified business units with a U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollar functional currency. 1040x fillable Foreign Tax Redetermination A foreign tax redetermination is any change in your foreign tax liability that may affect your U. 1040x fillable S. 1040x fillable foreign tax credit claimed. 1040x fillable The year in which to claim the credit remains the year to which the foreign taxes paid or accrued relate, even if the change in foreign tax liability occurs in a later year. 1040x fillable If a foreign tax redetermination occurs, a redetermination of your U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax liability is required if any of the following conditions apply. 1040x fillable The accrued taxes when paid differ from the amounts claimed as a credit. 1040x fillable The accrued taxes you claimed as a credit in one tax year are not paid within 2 years after the end of that tax year. 1040x fillable If this applies to you, you must reduce the credit previously claimed by the amount of the unpaid taxes. 1040x fillable You will not be allowed a credit for the unpaid taxes until you pay them. 1040x fillable When you pay the accrued taxes, a new foreign tax redetermination occurs and you must translate the taxes into U. 1040x fillable S. 1040x fillable dollars using the exchange rate as of the date they were paid. 1040x fillable The foreign tax credit is allowed for the year to which the foreign tax relates. 1040x fillable See Rate of exchange for foreign taxes paid , earlier, under Foreign Currency and Exchange Rates. 1040x fillable The foreign taxes you paid are refunded in whole or in part. 1040x fillable For taxes taken into account when accrued but translated into dollars on the date of payment, the dollar value of the accrued tax differs from the dollar value of the tax paid because of fluctuations in the exchange rate between the date of accrual and the date of payment. 1040x fillable However, no redetermination is required if the change in foreign tax liability for each foreign country is solely attributable to exchange rate fluctuations and is less than the smaller of: $10,000, or 2% of the total dollar amount of the foreign tax initially accrued for that foreign country for the U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax year. 1040x fillable In this case, you must adjust your U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax in the tax year in which the accrued foreign taxes are paid. 1040x fillable Notice to the Internal Revenue Service (IRS) of Redetermination You are required to notify the IRS about a foreign tax credit redetermination that affects your U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax liability for each tax year affected by the redetermination. 1040x fillable In most cases, you must file Form 1040X, Amended U. 1040x fillable S. 1040x fillable Individual Income Tax Return, with a revised Form 1116 and a statement that contains information sufficient for the IRS to redetermine your U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax liability for the year or years affected. 1040x fillable See Contents of statement , later. 1040x fillable You are not required to attach Form 1116 for a tax year affected by a redetermination if: The amount of your creditable taxes paid or accrued during the tax year is not more than $300 ($600 if married filing a joint return) as a result of the foreign tax redetermination, and You meet the requirements listed under Exemption from foreign tax credit limit under How To Figure the Credit, later. 1040x fillable There are other exceptions to this requirement. 1040x fillable They are discussed later under Due date of notification to IRS . 1040x fillable Contents of statement. 1040x fillable   The statement must include all of the following. 1040x fillable Your name, address, and taxpayer identification number. 1040x fillable The tax year or years that are affected by the foreign tax redetermination. 1040x fillable The date or dates the foreign taxes were accrued, if applicable. 1040x fillable The date or dates the foreign taxes were paid. 1040x fillable The amount of foreign taxes paid or accrued on each date (in foreign currency) and the exchange rate used to translate each amount. 1040x fillable Information sufficient to determine any interest due from or owing to you, including the amount of any interest paid to you by the foreign government and the dates received. 1040x fillable   In the case of any foreign taxes that were not paid before the date two years after the close of the tax year to which those taxes relate, you must provide the amount of those taxes in foreign currency and the exchange rate that was used to translate that amount when originally claimed as a credit. 1040x fillable   If any foreign tax was refunded in whole or in part, you must provide the date and amount (in foreign currency) of each refund, the exchange rate that was used to translate each amount when originally claimed as a credit, and the exchange rate for the date the refund was received (for purposes of computing foreign currency gain or loss under Internal Revenue Code section 988). 1040x fillable Due date of notification to IRS. 1040x fillable   If you pay less foreign tax than you originally claimed a credit for, in most cases you must file a notification by the due date (with extensions) of your original return for your tax year in which the foreign tax redetermination occurred. 1040x fillable There is no limit on the time the IRS has to redetermine and assess the correct U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax due. 1040x fillable If you pay more foreign tax than you originally claimed a credit for, you have 10 years to file a claim for refund of U. 1040x fillable S. 1040x fillable taxes. 1040x fillable See Time Limit on Refund Claims , later. 1040x fillable   Exceptions to this due date are explained in the next two paragraphs. 1040x fillable Multiple redeterminations of U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax liability for same tax year. 1040x fillable   Where more than one foreign tax redetermination requires a redetermination of U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax liability for the same tax year and those redeterminations occur in the same tax year or within two consecutive tax years, you can file for that tax year one notification (Form 1040X with a Form 1116 and the required statement) that reflects all those tax redeterminations. 1040x fillable If you choose to file one notification, the due date for that notification is the due date of the original return (with extensions) for the year in which the first foreign tax redetermination that reduced your foreign tax liability occurred. 1040x fillable However, foreign tax redeterminations with respect to the tax year for which a redetermination of U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax liability is required may occur after the due date for providing that notification. 1040x fillable In this situation, you may have to file more than one Form 1040X for that tax year. 1040x fillable Additional U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax due eliminated by foreign tax credit carryback or carryover. 1040x fillable   If a foreign tax redetermination requires a redetermination of U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax liability that would otherwise result in an additional amount of U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax due, but the additional tax is eliminated by a carryback or carryover of an unused foreign tax, you do not have to amend your tax return for the year affected by the redetermination. 1040x fillable Instead, you can notify the IRS by attaching a statement to the original return for the tax year in which the foreign tax redetermination occurred. 1040x fillable You must file the statement by the due date (with extensions) of that return. 1040x fillable The statement must show the amount of the unused foreign taxes paid or accrued and a detailed schedule showing the computation of the carryback or carryover (including the amounts carried back or over to the year for which a redetermination on U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax liability is required). 1040x fillable Failure-to-notify penalty. 1040x fillable   If you fail to notify the IRS of a foreign tax redetermination and cannot show reasonable cause for the failure, you may have to pay a penalty. 1040x fillable   For each month, or part of a month, that the failure continues, you pay a penalty of 5% of the tax due resulting from a redetermination of your U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax. 1040x fillable This penalty cannot be more than 25% of the tax due. 1040x fillable Foreign tax refund. 1040x fillable   If you receive a foreign tax refund without interest from the foreign government, you will not have to pay interest on the amount of tax due resulting from the adjustment to your U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax for the time before the date of the refund. 1040x fillable   However, if you receive a foreign tax refund with interest, you must pay interest to the IRS up to the amount of the interest paid to you by the foreign government. 1040x fillable The interest you must pay cannot be more than the interest you would have had to pay on taxes that were unpaid for any other reason for the same period. 1040x fillable Interest also is owed from the time you receive a refund until you pay the additional tax due. 1040x fillable Foreign tax imposed on foreign refund. 1040x fillable   If your foreign tax refund is taxed by the foreign country, you cannot take a separate credit or deduction for this additional foreign tax. 1040x fillable However, when you refigure the foreign tax credit taken for the original foreign tax, reduce the amount of the refund by the foreign tax paid on the refund. 1040x fillable Example. 1040x fillable You paid a foreign income tax of $3,000 in 2011, and received a foreign tax refund of $500 in 2013 on which a foreign tax of $100 was imposed. 1040x fillable When you refigure your credit for 2011, you must reduce the $3,000 you paid by $400. 1040x fillable Time Limit on Refund Claims You have 10 years to file a claim for refund of U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax if you find that you paid or accrued a larger foreign tax than you claimed a credit for. 1040x fillable The 10-year period begins the day after the regular due date for filing the return (without extensions) for the year in which the taxes were actually paid or accrued. 1040x fillable You have 10 years to file your claim regardless of whether you claim the credit for taxes paid or taxes accrued. 1040x fillable The 10-year period applies to claims for refund or credit based on: Fixing math errors in figuring qualified foreign taxes, Reporting qualified foreign taxes not originally reported on the return, or Any other change in the size of the credit (including one caused by correcting the foreign tax credit limit). 1040x fillable The special 10-year period also applies to making or changing your choice to claim a deduction or credit for foreign taxes. 1040x fillable See Making or Changing Your Choice discussed earlier under Choosing To Take Credit or Deduction. 1040x fillable Who Can Take the Credit? U. 1040x fillable S. 1040x fillable citizens, resident aliens, and nonresident aliens who paid foreign income tax and are subject to U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax on foreign source income may be able to take a foreign tax credit. 1040x fillable U. 1040x fillable S. 1040x fillable Citizens If you are a U. 1040x fillable S. 1040x fillable citizen, you are taxed by the United States on your worldwide income wherever you live. 1040x fillable You are normally entitled to take a credit for foreign taxes you pay or accrue. 1040x fillable Resident Aliens If you are a resident alien of the United States, you can take a credit for foreign taxes subject to the same general rules as U. 1040x fillable S. 1040x fillable citizens. 1040x fillable If you are a bona fide resident of Puerto Rico for the entire tax year, you also come under the same rules. 1040x fillable Usually, you can take a credit only for those foreign taxes imposed on income you actually or constructively received while you had resident alien status. 1040x fillable For information on alien status, see Publication 519. 1040x fillable Nonresident Aliens If you are a nonresident alien, you cannot take the credit in most cases. 1040x fillable However, you may be able to take the credit if: You were a bona fide resident of Puerto Rico during your entire tax year, or You pay or accrue tax to a foreign country or U. 1040x fillable S. 1040x fillable possession on income from foreign sources that is effectively connected with a trade or business in the United States. 1040x fillable But if you must pay tax to a foreign country or U. 1040x fillable S. 1040x fillable possession on income from U. 1040x fillable S. 1040x fillable sources only because you are a citizen or a resident of that country or U. 1040x fillable S. 1040x fillable possession, do not use that tax in figuring the amount of your credit. 1040x fillable For information on alien status and effectively connected income, see Publication 519. 1040x fillable What Foreign Taxes Qualify for the Credit? In most cases, the following four tests must be met for any foreign tax to qualify for the credit. 1040x fillable The tax must be imposed on you. 1040x fillable You must have paid or accrued the tax. 1040x fillable The tax must be the legal and actual foreign tax liability. 1040x fillable The tax must be an income tax (or a tax in lieu of an income tax). 1040x fillable Certain foreign taxes do not qualify for the credit even if the four tests are met. 1040x fillable See Foreign Taxes for Which You Cannot Take a Credit, later. 1040x fillable Tax Must Be Imposed on You You can claim a credit only for foreign taxes that are imposed on you by a foreign country or U. 1040x fillable S. 1040x fillable possession. 1040x fillable For example, a tax that is deducted from your wages is considered to be imposed on you. 1040x fillable You cannot shift the right to claim the credit by contract or other means. 1040x fillable Foreign country. 1040x fillable   A foreign country includes any foreign state and its political subdivisions. 1040x fillable Income, war profits, and excess profits taxes paid or accrued to a foreign city or province qualify for the foreign tax credit. 1040x fillable U. 1040x fillable S. 1040x fillable possessions. 1040x fillable   For foreign tax credit purposes, all qualified taxes paid to U. 1040x fillable S. 1040x fillable possessions are considered foreign taxes. 1040x fillable For this purpose, U. 1040x fillable S. 1040x fillable possessions include Puerto Rico and American Samoa. 1040x fillable   When the term “foreign country” is used in this publication, it includes U. 1040x fillable S. 1040x fillable possessions unless otherwise stated. 1040x fillable You Must Have Paid or Accrued the Tax In most cases, you can claim the credit only if you paid or accrued the foreign tax to a foreign country or U. 1040x fillable S. 1040x fillable possession. 1040x fillable However, the paragraphs that follow describe some instances in which you can claim the credit even if you did not directly pay or accrue the tax yourself. 1040x fillable Joint return. 1040x fillable   If you file a joint return, you can claim the credit based on the total foreign income taxes paid or accrued by you and your spouse. 1040x fillable Combined income. 1040x fillable   If foreign tax is imposed on the combined income of two or more persons (for example, spouses), the tax is allocated among, and considered paid by, these persons on a pro rata basis in proportion to each person's portion of the combined income, as determined under foreign law and Regulations section 1. 1040x fillable 901-2(f)(3)(iii). 1040x fillable Combined income with respect to each foreign tax that is imposed on a combined basis (and combined income subject to tax exemption or preferential tax rates) is computed separately, and the tax on that combined income is allocated separately. 1040x fillable   These rules apply to foreign taxes paid or accrued in tax years beginning after February 14, 2012. 1040x fillable However, you can choose to apply the new rules to foreign taxes paid or accrued in tax years beginning after December 31, 2010, and before February 15, 2012. 1040x fillable For more details, see paragraphs (f) and (h) of Regulations section 1. 1040x fillable 901-2. 1040x fillable For similar rules applicable to prior tax years, see Regulations section 1. 1040x fillable 901-2 (revised as of April 1, 2011). 1040x fillable Example. 1040x fillable You and your spouse reside in Country X, which imposes income tax on your combined incomes. 1040x fillable Both of you use the “u” as your functional currency. 1040x fillable Country X apportions tax based on income. 1040x fillable You had income of 30,000u and your spouse had income of 20,000u. 1040x fillable Your filing status on your U. 1040x fillable S. 1040x fillable income tax return is married filing separately. 1040x fillable You can claim only 60% (30,000u/50,000u) of the foreign taxes imposed on your income on your U. 1040x fillable S income tax return. 1040x fillable Your spouse can claim only 40% (20,000u/50,000u). 1040x fillable Partner or S corporation shareholder. 1040x fillable   If you are a member of a partnership, or a shareholder in an S corporation, you can claim the credit based on your proportionate share of the foreign income taxes paid or accrued by the partnership or the S corporation. 1040x fillable These amounts will be shown on the Schedule K-1 you receive from the partnership or S corporation. 1040x fillable However, if you are a shareholder in an S corporation that in turn owns stock in a foreign corporation, you cannot claim a credit for your share of foreign taxes paid by the foreign corporation. 1040x fillable Beneficiary. 1040x fillable   If you are a beneficiary of an estate or trust, you may be able to claim the credit based on your proportionate share of foreign income taxes paid or accrued by the estate or trust. 1040x fillable This amount will be shown on the Schedule K-1 you receive from the estate or trust. 1040x fillable However, you must show that the tax was imposed on income of the estate and not on income received by the decedent. 1040x fillable Mutual fund shareholder. 1040x fillable   If you are a shareholder of a mutual fund or other regulated investment company (RIC), you may be able to claim the credit based on your share of foreign income taxes paid by the fund if it chooses to pass the credit on to its shareholders. 1040x fillable You should receive from the mutual fund or other RIC a Form 1099-DIV, or similar statement, showing your share of the foreign income, and your share of the foreign taxes paid. 1040x fillable If you do not receive this information, you will need to contact the fund. 1040x fillable Controlled foreign corporation shareholder. 1040x fillable   If you are a shareholder of a controlled foreign corporation and choose to be taxed at corporate rates on the amount you must include in gross income from that corporation, you can claim the credit based on your share of foreign taxes paid or accrued by the controlled foreign corporation. 1040x fillable If you make this election, you must claim the credit by filing Form 1118, Foreign Tax Credit—Corporations. 1040x fillable Controlled foreign corporation. 1040x fillable   A controlled foreign corporation is a foreign corporation in which U. 1040x fillable S. 1040x fillable shareholders own more than 50% of the voting power or value of the stock. 1040x fillable You are considered a U. 1040x fillable S. 1040x fillable shareholder if you own, directly or indirectly, 10% or more of the total voting power of all classes of the foreign corporation's stock. 1040x fillable See Internal Revenue Code sections 951(b) and 958(b) for more information. 1040x fillable Tax Must Be the Legal and Actual Foreign Tax Liability The amount of foreign tax that qualifies is not necessarily the amount of tax withheld by the foreign country. 1040x fillable Only the legal and actual foreign tax liability that you paid or accrued during the year qualifies for the credit. 1040x fillable Foreign tax refund. 1040x fillable   You cannot take a foreign tax credit for income taxes paid to a foreign country if it is reasonably certain the amount would be refunded, credited, rebated, abated, or forgiven if you made a claim. 1040x fillable   For example, the United States has tax treaties with many countries allowing U. 1040x fillable S. 1040x fillable citizens and residents reductions in the rates of tax of those foreign countries. 1040x fillable However, some treaty countries require U. 1040x fillable S. 1040x fillable citizens and residents to pay the tax figured without regard to the lower treaty rates and then claim a refund for the amount by which the tax actually paid is more than the amount of tax figured using the lower treaty rate. 1040x fillable The qualified foreign tax is the amount figured using the lower treaty rate and not the amount actually paid, because the excess tax is refundable. 1040x fillable Subsidy received. 1040x fillable   Tax payments a foreign country returns to you in the form of a subsidy do not qualify for the foreign tax credit. 1040x fillable This rule applies even if the subsidy is given to a person related to you, or persons who participated with you in a transaction or a related transaction. 1040x fillable A subsidy can be provided by any means but must be determined, directly or indirectly, in relation to the amount of tax, or to the base used to figure the tax. 1040x fillable   The term “subsidy” includes any type of benefit. 1040x fillable Some ways of providing a subsidy are refunds, credits, deductions, payments, or discharges of obligations. 1040x fillable Shareholder receiving refund for corporate tax in integrated system. 1040x fillable   Under some foreign tax laws and treaties, a shareholder is considered to have paid part of the tax that is imposed on the corporation. 1040x fillable You may be able to claim a refund of these taxes from the foreign government. 1040x fillable You must include the refund (including any amount withheld) in your income in the year received. 1040x fillable Any tax withheld from the refund is a qualified foreign tax. 1040x fillable Example. 1040x fillable You are a shareholder of a French corporation. 1040x fillable You receive a $100 refund of the tax paid to France by the corporation on the earnings distributed to you as a dividend. 1040x fillable The French government imposes a 15% withholding tax ($15) on the refund you received. 1040x fillable You receive a check for $85. 1040x fillable You include $100 in your income. 1040x fillable The $15 of tax withheld is a qualified foreign tax. 1040x fillable Tax Must Be an Income Tax (or Tax in Lieu of Income Tax) In most cases, only income, war profits, and excess profits taxes (income taxes) qualify for the foreign tax credit. 1040x fillable Foreign taxes on wages, dividends, interest, and royalties qualify for the credit in most cases. 1040x fillable Furthermore, foreign taxes on income can qualify even though they are not imposed under an income tax law if the tax is in lieu of an income, war profits, or excess profits tax. 1040x fillable See Taxes in Lieu of Income Taxes , later. 1040x fillable Income Tax Simply because the levy is called an income tax by the foreign taxing authority does not make it an income tax for this purpose. 1040x fillable A foreign levy is an income tax only if it meets both of the following requirements. 1040x fillable It is a tax; that is, you have to pay it and you get no specific economic benefit (discussed below) from paying it. 1040x fillable The predominant character of the tax is that of an income tax in the U. 1040x fillable S. 1040x fillable sense. 1040x fillable A foreign levy may meet these requirements even if the foreign tax law differs from U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax law. 1040x fillable The foreign law may include in income items that U. 1040x fillable S. 1040x fillable law does not include, or it may allow certain exclusions or deductions that U. 1040x fillable S. 1040x fillable law does not allow. 1040x fillable Specific economic benefit. 1040x fillable   In most cases, you get a specific economic benefit if you receive, or are considered to receive, an economic benefit from the foreign country imposing the levy, and: If there is a generally imposed income tax, the economic benefit is not available on substantially the same terms to all persons subject to the income tax, or If there is no generally imposed income tax, the economic benefit is not available on substantially the same terms to the population of the foreign country in general. 1040x fillable   You are considered to receive a specific economic benefit if you have a business transaction with a person who receives a specific economic benefit from the foreign country and, under the terms and conditions of the transaction, you receive directly or indirectly all or part of the benefit. 1040x fillable   However, see the exception discussed later under Pension, unemployment, and disability fund payments . 1040x fillable Economic benefits. 1040x fillable   Economic benefits include the following. 1040x fillable Goods. 1040x fillable Services. 1040x fillable Fees or other payments. 1040x fillable Rights to use, acquire, or extract resources, patents, or other property the foreign country owns or controls. 1040x fillable Discharges of contractual obligations. 1040x fillable   In most cases, the right or privilege merely to engage in business is not an economic benefit. 1040x fillable Dual-capacity taxpayers. 1040x fillable   If you are subject to a foreign country's levy and you also receive a specific economic benefit from that foreign country, you are a “dual-capacity taxpayer. 1040x fillable ” As a dual-capacity taxpayer, you cannot claim a credit for any part of the foreign levy, unless you establish that the amount paid under a distinct element of the foreign levy is a tax, rather than a compulsory payment for a direct or indirect specific economic benefit. 1040x fillable    For more information on how to establish amounts paid under separate elements of a levy, write to: Internal Revenue Service International Section Philadelphia, PA 19255-0725 Pension, unemployment, and disability fund payments. 1040x fillable   A foreign tax imposed on an individual to pay for retirement, old-age, death, survivor, unemployment, illness, or disability benefits, or for substantially similar purposes, is not payment for a specific economic benefit if the amount of the tax does not depend on the age, life expectancy, or similar characteristics of that individual. 1040x fillable    No deduction or credit is allowed, however, for social security taxes paid or accrued to a foreign country with which the United States has a social security agreement. 1040x fillable For more information about these agreements, see Publication 54. 1040x fillable Soak-up taxes. 1040x fillable   A foreign tax is not predominantly an income tax and does not qualify for credit to the extent it is a soak-up tax. 1040x fillable A tax is a soak-up tax to the extent that liability for it depends on the availability of a credit for it against income tax imposed by another country. 1040x fillable This rule applies only if and to the extent that the foreign tax would not be imposed if the credit were not available. 1040x fillable Penalties and interest. 1040x fillable   Amounts paid to a foreign government to satisfy a liability for interest, fines, penalties, or any similar obligation are not taxes and do not qualify for the credit. 1040x fillable Taxes not based on income. 1040x fillable   Foreign taxes based on gross receipts or the number of units produced, rather than on realized net income, do not qualify unless they are imposed in lieu of an income tax, as discussed next. 1040x fillable Taxes based on assets, such as property taxes, do not qualify for the credit. 1040x fillable Taxes in Lieu of Income Taxes A tax paid or accrued to a foreign country qualifies for the credit if it is imposed in lieu of an income tax otherwise generally imposed. 1040x fillable A foreign levy is a tax in lieu of an income tax only if: It is not payment for a specific economic benefit as discussed earlier, and The tax is imposed in place of, and not in addition to, an income tax otherwise generally imposed. 1040x fillable A tax in lieu of an income tax does not have to be based on realized net income. 1040x fillable A foreign tax imposed on gross income, gross receipts or sales, or the number of units produced or exported can qualify for the credit. 1040x fillable In most cases, a soak-up tax (discussed earlier) does not qualify as a tax in lieu of an income tax. 1040x fillable However, if the foreign country imposes a soak-up tax in lieu of an income tax, the amount that does not qualify for foreign tax credit is the lesser of the following amounts. 1040x fillable The soak-up tax. 1040x fillable The foreign tax you paid that is more than the amount you would have paid if you had been subject to the generally imposed income tax. 1040x fillable Foreign Taxes for Which You Cannot Take a Credit This part discusses the foreign taxes for which you cannot take a credit. 1040x fillable These are: Taxes on excluded income, Taxes for which you can only take an itemized deduction, Taxes on foreign mineral income, Taxes from international boycott operations, A portion of taxes on combined foreign oil and gas income, Taxes of U. 1040x fillable S. 1040x fillable persons controlling foreign corporations and partnerships who fail to file required information returns, and Taxes related to a foreign tax splitting event. 1040x fillable Taxes on Excluded Income You cannot take a credit for foreign taxes paid or accrued on certain income that is excluded from U. 1040x fillable S. 1040x fillable gross income. 1040x fillable Foreign Earned Income and Housing Exclusions You must reduce your foreign taxes available for the credit by the amount of those taxes paid or accrued on income that is excluded from U. 1040x fillable S. 1040x fillable income under the foreign earned income exclusion or the foreign housing exclusion. 1040x fillable See Publication 54 for more information on the foreign earned income and housing exclusions. 1040x fillable Wages completely excluded. 1040x fillable   If your wages are completely excluded, you cannot take a credit for any of the foreign taxes paid or accrued on these wages. 1040x fillable Wages partly excluded. 1040x fillable   If only part of your wages is excluded, you cannot take a credit for the foreign income taxes allocable to the excluded part. 1040x fillable You find the amount allocable to your excluded wages by multiplying the foreign tax paid or accrued on foreign earned income received or accrued during the tax year by a fraction. 1040x fillable   The numerator of the fraction is your foreign earned income and housing amounts excluded under the foreign earned income and housing exclusions for the tax year minus otherwise deductible expenses definitely related and properly apportioned to that income. 1040x fillable Deductible expenses do not include the foreign housing deduction. 1040x fillable   The denominator is your total foreign earned income received or accrued during the tax year minus all deductible expenses allocable to that income (including the foreign housing deduction). 1040x fillable If the foreign law taxes foreign earned income and some other income (for example, earned income from U. 1040x fillable S. 1040x fillable sources or a type of income not subject to U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax), and the taxes on the other income cannot be segregated, the denominator of the fraction is the total amount of income subject to the foreign tax minus deductible expenses allocable to that income. 1040x fillable Example. 1040x fillable You are a U. 1040x fillable S. 1040x fillable citizen and a cash basis taxpayer, employed by Company X and living in Country A. 1040x fillable Your records show the following: Foreign earned income received $125,000 Unreimbursed business travel expenses 20,000 Income tax paid to Country A 30,000 Exclusion of foreign earned  income and housing allowance 97,600     Because you can exclude part of your wages, you cannot claim a credit for part of the foreign taxes. 1040x fillable To find that part, do the following. 1040x fillable First, find the amount of business expenses allocable to excluded wages and therefore not deductible. 1040x fillable To do this, multiply the otherwise deductible expenses by a fraction. 1040x fillable That fraction is the excluded wages over your foreign earned income. 1040x fillable   $20,000 × $97,600 $125,000 = $15,616             Next, find the numerator of the fraction by which you will multiply the foreign taxes paid. 1040x fillable To do this, subtract business expenses allocable to excluded wages ($15,616) from excluded wages ($97,600). 1040x fillable The result is $81,984. 1040x fillable Then, find the denominator of the fraction by subtracting all your deductible expenses from all your foreign earned income ($125,000 − $20,000 = $105,000). 1040x fillable Finally, multiply the foreign tax you paid by the resulting fraction. 1040x fillable   $30,000 × $81,984  $105,000 = $23,424 The amount of Country A tax you cannot take a credit for is $23,424. 1040x fillable Taxes on Income From Puerto Rico Exempt From U. 1040x fillable S. 1040x fillable Tax If you have income from Puerto Rican sources that is not taxable, you must reduce your foreign taxes paid or accrued by the taxes allocable to the exempt income. 1040x fillable For information on figuring the reduction, see Publication 570. 1040x fillable Possession Exclusion If you are a bona fide resident of American Samoa and exclude income from sources in American Samoa, you cannot take a credit for the taxes you pay or accrue on the excluded income. 1040x fillable For more information on this exclusion, see Publication 570. 1040x fillable Extraterritorial Income Exclusion You cannot take a credit for taxes you pay on qualifying foreign trade income excluded on Form 8873, Extraterritorial Income Exclusion. 1040x fillable However, see Internal Revenue Code section 943(d) for an exception for certain withholding taxes. 1040x fillable Taxes for Which You Can Only Take an Itemized Deduction You cannot claim a foreign tax credit for foreign income taxes paid or accrued under the following circumstances. 1040x fillable However, you can claim an itemized deduction for these taxes. 1040x fillable See Choosing To Take Credit or Deduction , earlier. 1040x fillable Taxes Imposed By Sanctioned Countries (Section 901(j) Income) You cannot claim a foreign tax credit for income taxes paid or accrued to any country if the income giving rise to the tax is for a period (the sanction period) during which: The Secretary of State has designated the country as one that repeatedly provides support for acts of international terrorism, The United States has severed or does not conduct diplomatic relations with the country, or The United States does not recognize the country's government, and that government is not otherwise eligible to purchase defense articles or services under the Arms Export Control Act. 1040x fillable The following countries meet this description for 2013. 1040x fillable Income taxes paid or accrued to these countries in 2013 do not qualify for the credit. 1040x fillable Cuba. 1040x fillable Iran. 1040x fillable Libya (but see Note later). 1040x fillable North Korea. 1040x fillable Sudan. 1040x fillable Syria. 1040x fillable Waiver of denial of the credit. 1040x fillable   A waiver can be granted to a sanctioned country if the President of the United States determines that granting the waiver is in the national interest of the United States and will expand trade and investment opportunities for U. 1040x fillable S. 1040x fillable companies in the sanctioned country. 1040x fillable The President must report to Congress his intentions to grant the waiver and his reasons for granting the waiver not less than 30 days before the date on which the waiver is granted. 1040x fillable Note. 1040x fillable Effective December 10, 2004, the President granted a waiver to Libya. 1040x fillable Income taxes arising on or after this date qualify for the credit if they meet the other requirements in this publication. 1040x fillable Limit on credit. 1040x fillable   In figuring the foreign tax credit limit, discussed later, income from a sanctioned country is a separate category of foreign income unless a Presidential waiver is granted. 1040x fillable You must fill out a separate Form 1116 for this income. 1040x fillable This will prevent you from claiming a credit for foreign taxes paid or accrued to the sanctioned country. 1040x fillable Example. 1040x fillable You lived and worked in Iran until August, when you were transferred to Italy. 1040x fillable You paid taxes to each country on the income earned in that country. 1040x fillable You cannot claim a foreign tax credit for the foreign taxes paid on the income earned in Iran. 1040x fillable Because the income earned in Iran is a separate category of foreign income, you must fill out a separate Form 1116 for that income. 1040x fillable You cannot take a credit for taxes paid on the income earned in Iran, but that income is taxable by the United States. 1040x fillable Figuring the credit when a sanction ends. 1040x fillable    Table 1 lists the countries for which sanctions have ended or for which a Presidential waiver has been granted. 1040x fillable For any of these countries, you can claim a foreign tax credit for the taxes paid or accrued to that country on the income for the period that begins after the end of the sanction period or the date the Presidential waiver was granted. 1040x fillable Example. 1040x fillable The sanctions against Country X ended on July 31. 1040x fillable On August 19, you receive a distribution from a mutual fund of Country X income. 1040x fillable The fund paid Country X income tax for you on the distribution. 1040x fillable Because the distribution was made after the sanction ended, you may include the foreign tax paid on the distribution to compute your foreign tax credit. 1040x fillable Amounts for the nonsanctioned period. 1040x fillable   If a sanction period ends (or a Presidential waiver is granted) during your tax year and you are not able to determine the actual income and taxes for that period, you can allocate amounts to that period based on the number of days in the period that fall in your tax year. 1040x fillable Multiply the income or taxes for the year by the following fraction to determine the amounts allocable to that period. 1040x fillable   Number of nonsanctioned days in year  Number of days in year Example. 1040x fillable You are a calendar year filer and received $20,000 of income from Country X in 2013 on which you paid tax of $4,500. 1040x fillable Sanctions against Country X ended on July 11, 2013. 1040x fillable You are unable to determine how much of the income or tax is for the nonsanctioned period. 1040x fillable Because your tax year starts on January 1, and the Country X sanction ended on July 11, 2013, 173 days of your tax year are in the nonsanctioned period. 1040x fillable You would compute the income for the nonsanctioned period as follows. 1040x fillable 173 365 × $20,000 = $9,479             You would figure the tax for the nonsanctioned period as follows. 1040x fillable 173 365 × $4,500 = $2,133 To figure your foreign tax credit, you would use $9,479 as the income from Country X and $2,133 as the tax. 1040x fillable Further information. 1040x fillable   The rules for figuring the foreign tax credit after a country's sanction period ends are more fully explained in Revenue Ruling 92-62, Cumulative Bulletin 1992-2, page 193. 1040x fillable This Cumulative Bulletin can be found in many libraries and IRS offices. 1040x fillable Table 1. 1040x fillable Countries Removed From the Sanction List or Granted Presidential Waiver   Sanction Period Country Starting Date Ending Date Iraq February 1, 1991 June 27, 2004 Libya January 1, 1987 December 9, 2004* *Presidential waiver granted for qualified income taxes arising after December 9, 2004. 1040x fillable Taxes Imposed on Certain Dividends You cannot claim a foreign tax credit for withholding tax (defined later ) on dividends paid or accrued if either of the following applies to the dividends. 1040x fillable The dividends are on stock you held for less than 16 days during the 31-day period that begins 15 days before the ex-dividend date (defined later). 1040x fillable The dividends are for a period or periods totaling more than 366 days on preferred stock you held for less than 46 days during the 91-day period that begins 45 days before the ex-dividend date. 1040x fillable If the dividend is not for more than 366 days, rule (1) applies to the preferred stock. 1040x fillable When figuring how long you held the stock, count the day you sold it, but do not count the day you acquired it or any days on which you were protected from risk of loss. 1040x fillable Regardless of how long you held the stock, you cannot claim the credit to the extent you have an obligation under a short sale or otherwise to make payments related to the dividend for positions in substantially similar or related property. 1040x fillable Withholding tax. 1040x fillable   For this purpose, withholding tax includes any tax determined on a gross basis. 1040x fillable It does not include any tax which is in the nature of a prepayment of a tax imposed on a net basis. 1040x fillable Ex-dividend date. 1040x fillable   The ex-dividend date is the first date following the declaration of a dividend on which the purchaser of a stock is not entitled to receive the next dividend payment. 1040x fillable Example 1. 1040x fillable You bought common stock from a foreign corporation on November 3. 1040x fillable You sold the stock on November 19. 1040x fillable You received a dividend on this stock because you owned it on the ex-dividend date of November 5. 1040x fillable To claim the credit, you must have held the stock for at least 16 days within the 31-day period that began on October 21 (15 days before the ex-dividend date). 1040x fillable Because you held the stock for 16 days, from November 4 until November 19, you are entitled to the credit. 1040x fillable Example 2. 1040x fillable The facts are the same as in Example 1 except that you sold the stock on November 14. 1040x fillable You held the stock for only 11 days. 1040x fillable You are not entitled to the credit. 1040x fillable Exception. 1040x fillable   If you are a securities dealer who actively conducts business in a foreign country, you may be able to claim a foreign tax credit for qualified taxes paid on dividends regardless of how long you held the stock or whether you were obligated to make payments for positions in substantially similar or related property. 1040x fillable See section 901(k)(4) of the Internal Revenue Code for more information. 1040x fillable Taxes Withheld on Income or Gain (Other Than Dividends) For income or gain (other than dividends) paid or accrued on property, you cannot claim a foreign tax credit for withholding tax (defined later): If you have not held the property for at least 16 days during the 31-day period that begins 15 days before the date on which the right to receive the payment arises, or To the extent you have to make related payments on positions in substantially similar or related property. 1040x fillable When figuring how long you held the property, count the day you sold it, but do not count the day you acquired it or any days on which you were protected from risk of loss. 1040x fillable Withholding tax. 1040x fillable   For this purpose, withholding tax includes any tax determined on a gross basis. 1040x fillable It does not include any tax which is in the nature of a prepayment of a tax imposed on a net basis. 1040x fillable Exception for dealers. 1040x fillable   If you are a dealer in property who actively conducts business in a foreign country, you may be able to claim a foreign tax credit for qualified taxes withheld on income or gain from that property regardless of how long you held it or whether you have to make related payments on positions in substantially similar or related property. 1040x fillable See section 901(I)(2) of the Internal Revenue Code for more information. 1040x fillable Covered Asset Acquisition ???You cannot take a credit for the disqualified portion of any foreign tax paid or accrued in connection with a covered asset acquisition. 1040x fillable A covered asset acquisition includes certain acquisitions that result in a stepped-up basis for U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax purposes but not for foreign tax purposes. 1040x fillable For more information, see Internal Revenue Code section 901(m). 1040x fillable The IRS intends to issue guidance that will explain this provision in greater detail. 1040x fillable Taxes in Connection With the Purchase or Sale of Oil or Gas You cannot claim a foreign tax credit for taxes paid or accrued to a foreign country in connection with the purchase or sale of oil or gas extracted in that country if you do not have an economic interest in the oil or gas, and the purchase price or sales price is different from the fair market value of the oil or gas at the time of purchase or sale. 1040x fillable Taxes on Foreign Mineral Income You must reduce any taxes paid or accrued to a foreign country or possession on mineral income from that country or possession if you were allowed a deduction for percentage depletion for any part of the mineral income. 1040x fillable For details, see Regulations section 1. 1040x fillable 901-3. 1040x fillable Taxes From International Boycott Operations If you participate in or cooperate with an international boycott during the tax year, your foreign taxes resulting from boycott activities will reduce the total taxes available for credit. 1040x fillable See the instructions for line 12 in the Form 1116 instructions to figure this reduction. 1040x fillable In most cases, this rule does not apply to employees with wages who are working and living in boycotting countries, or to retirees with pensions who are living in these countries. 1040x fillable List of boycotting countries. 1040x fillable   A list of the countries which may require participation in or cooperation with an international boycott is published by the Department of the Treasury. 1040x fillable As of November 2013, the following countries are listed. 1040x fillable Iraq. 1040x fillable Kuwait. 1040x fillable Lebanon. 1040x fillable Libya. 1040x fillable Qatar. 1040x fillable Saudi Arabia. 1040x fillable Syria. 1040x fillable United Arab Emirates. 1040x fillable Yemen. 1040x fillable    For information concerning changes to the list, write to: Internal Revenue Service International Section Philadelphia, PA 19255-0725 Determinations of whether the boycott rule applies. 1040x fillable   You may request a determination from the Internal Revenue Service as to whether a particular operation constitutes participation in or cooperation with an international boycott. 1040x fillable The procedures for obtaining a determination from the Service are outlined in Revenue Procedure 77-9 in Cumulative Bulletin 1977-1. 1040x fillable Cumulative Bulletins are available in most IRS offices and you are welcome to read them there. 1040x fillable Public inspection. 1040x fillable   A determination and any related background file is open to public inspection. 1040x fillable However, your identity and certain other information will remain confidential. 1040x fillable Reporting requirements. 1040x fillable   You must file a report with the IRS if you or any of the following persons have operations in or related to a boycotting country or with the government, a company, or a national of a boycotting country. 1040x fillable A foreign corporation in which you own 10% or more of the voting power of all voting stock but only if you own the stock of the foreign corporation directly or through foreign entities. 1040x fillable A partnership in which you are a partner. 1040x fillable A trust you are treated as owning. 1040x fillable Form 5713 required. 1040x fillable   If you have to file a report, you must use Form 5713, International Boycott Report, and attach all supporting schedules. 1040x fillable See the Instructions for Form 5713 for information on when and where to file the form. 1040x fillable Penalty for failure to file. 1040x fillable   If you willfully fail to make a report, in addition to other penalties, you may be fined $25,000 or imprisoned for no more than one year, or both. 1040x fillable Taxes on Combined Foreign Oil and Gas Income You must reduce your foreign taxes by a portion of any foreign taxes imposed on combined foreign oil and gas income. 1040x fillable The amount of the reduction is the amount by which your foreign oil and gas taxes exceed the amount of your combined foreign oil and gas income multiplied by a fraction equal to your pre-credit U. 1040x fillable S. 1040x fillable tax liability (Form 1040, line 44) divided by your worldwide taxable income. 1040x fillable You may be entitled to carry over to other years taxes reduced under this rule. 1040x fillable See Internal Revenue Code section 907(f). 1040x fillable Combined foreign oil and gas income means the sum of foreign oil related income and foreign oil and gas extraction income. 1040x fillable Foreign oil and gas taxes are the sum of foreign oil and gas extraction taxes and foreign oil related taxes. 1040x fillable Taxes of U. 1040x fillable S. 1040x fillable Persons Controlling Foreign Corporations and Partnerships If you had control of a foreign corporation or a foreign partnership for the annual accounting period of that corporation or partnership that ended with or within your tax year, you may have to file an annual information return. 1040x fillable If you do not file the required information return, you may have to reduce the foreign taxes that may be used for the foreign tax credit. 1040x fillable See Penalty for not filing Form 5471 or Form 8865 , later. 1040x fillable U. 1040x fillable S. 1040x fillable persons controlling foreign corporations. 1040x fillable   If you are a U. 1040x fillable S. 1040x fillable citizen or resident who had control of a foreign corporation for an uninterrupted period of at least 30 days during the annual accounting period of that corporation, you may have to file an annual information return on Form 5471, Information Return of U. 1040x fillable S. 1040x fillable Persons With Respect To Certain Foreign Corporations. 1040x fillable Under this rule, you generally had control of a foreign corporation if at any time during your tax year you owned: Stock possessing more than 50% of the total combined voting power of all classes of stock entitled to vote, or More than 50% of the total value of shares of all classes of stock of the foreign corporation. 1040x fillable U. 1040x fillable S. 1040x fillable persons controlling foreign partnerships. 1040x fillable   If you are a U. 1040x fillable S. 1040x fillable citizen or resident who had control of a foreign partnership at any time during the partnership's tax year, you may have to file